CP v2

Tag: Ankstyvos stadijos investicijos

  • Balderton stiprina komandą: Luca Bocchio tampa partneriu po daugiau nei dešimtmečio Europos rizikos kapitalo rinkoje

    Balderton stiprina komandą: Luca Bocchio tampa partneriu po daugiau nei dešimtmečio Europos rizikos kapitalo rinkoje

    Europos rizikos kapitalo fondas Balderton pranešė į komandą priėmęs Luca Bocchio, kuris tampa partneriu ir daugiausia dėmesio skirs ankstyvos stadijos investicijoms. Investuotojas į fondą ateina po daugiau nei dešimtmečio darbo Europos technologijų ekosistemoje ir pastaruoju metu ėjo partnerio pareigas fonde Accel.

    Per karjerą Luca Bocchio dirbo su plačiu sektorių spektru: nuo finansinių technologijų ir vartotojų sprendimų iki naujesnių krypčių, įskaitant DI taikymus, gynybos technologijas ir energetiką. Šios sritys pastaraisiais metais tapo vienomis aktyviausiai finansuojamų Europoje, nes investuotojai ieško atsparesnių verslo modelių ir ilgalaikių infrastruktūrinių pokyčių.

    Balderton nurodo, kad Luca Bocchio yra prisidėjęs prie kelių ryškių Europos technologijų bendrovių augimo, tarp jų Trade Republic, SumUp, Vinted ir Fuse Energy. Tokie sandoriai stiprina investuotojo reputaciją ankstyvose stadijose, kai svarbiausia ne tik kapitalas, bet ir pagalba formuojant strategiją, komandą bei tarptautinę plėtrą.

    Prieš pradėdamas investuotojo kelią, Luca Bocchio konsultavo technologijų ir vartotojų sektoriaus įmones „Bain & Co.“ įvairiose Europos ir Azijos rinkose. Tokia patirtis dažnai laikoma privalumu rizikos kapitalo fonduose, nes leidžia struktūruotai vertinti augimo strategijas, rinkos dydį, konkurencinę aplinką ir verslo vykdymo discipliną.

    Pats investuotojas akcentavo, kad Balderton, jo vertinimu, jau daugiau nei du dešimtmečius yra svarbi Europos technologijų ekosistemos dalis ir aktyviai palaiko steigėjus skirtinguose augimo etapuose. Šis žingsnis vyksta tuo metu, kai Europos fondai vis dažniau bando išsiskirti ne vien kapitalu, bet ir specializacija, tinklu bei pagalba įmonėms ieškant klientų ir talentų.

    „Jau seniai žaviuosi apgalvotu ir praktišku fondo požiūriu, padedančiu verslininkams kiekviename kelionės etape. Man ir toliau svarbiausia remti ambicingiausius Europos kūrėjus, o geresnės vietos tam, nei Balderton, neįsivaizduoju“, – sakė Luca Bocchio.

    Balderton vadovaujantis partneris Bernard Liautaud teigė, kad naujasis partneris yra vienas labiausiai vertinamų ankstyvos stadijos investuotojų Europoje. Pasak jo, Luca Bocchio stiprybė yra ne tik pasiekimai, bet ir gilūs ryšiai su steigėjais, kurie rizikos kapitalo rinkoje dažnai lemia geriausių sandorių srautą.

    „Luca yra vienas gerbiamiausių ankstyvos stadijos investuotojų Europoje. Jo rezultatai kalba patys už save, o ryšių su steigėjais gylis yra tai, ką ypač vertiname. Džiaugiamės galėdami jį priimti į partnerystę“, – sakė Bernard Liautaud.

    Teigiamai apie bendradarbiavimą atsiliepė ir Luca Bocchio remtų įmonių vadovai. Trade Republic bendraįkūrėjas ir vadovas Christian Hecker pabrėžė, kad investuotojas anksti patikėjo jų kryptimi ir tapo svarbiu diskusijų partneriu vadovybei.

    „Luca mus palaikė ir mumis patikėjo anksti, o nuo pat pradžių man buvo apgalvotas diskusijų partneris. Per metus jis sukūrė didelę pridėtinę vertę ir komandai, atnešdamas strateginę perspektyvą bei nuoseklų įsipareigojimą“, – sakė Christian Hecker.

    Vinted bendraįkūrėjas Mantas Mikuckas ir įmonės vadovas Thomas Plantenga taip pat pabrėžė Luca Bocchio įsitraukimą ir asmeninį įsipareigojimą. Jų teigimu, tokio tipo partnerystė yra ypač svarbi sparčiai augančioms bendrovėms, kai sprendimai dėl plėtros, produkto ir finansavimo turi būti priimami greitai, bet atsakingai.

    „Luca yra būtent toks investuotojas ir valdybos narys, kokio tikisi kiekvienas steigėjas. Be aštrios strateginės perspektyvos, jis atsineša retą atvirumo, sąžiningumo ir asmeninio įsipareigojimo lygį ir nuolat stengiasi padėti vadovybei per kiekvieną iššūkį“, – sakė Mantas Mikuckas ir Thomas Plantenga.

    Rizikos kapitalo rinkoje partnerių komandos stiprinimas dažnai signalizuoja fondo planus aktyviau investuoti ir didinti konkurencingumą dėl perspektyviausių sandorių. Ankstyvos stadijos segmentas ypač jautrus pasitikėjimui ir reputacijai, todėl žinomo investuotojo prisijungimas gali tapti svarbiu argumentu steigėjams renkantis, su kuo keliauti per augimo etapus.

  • Britų „British Business Bank“ skiria 53,6 mln. eurų „Zinc“ fondui: taikosi į 80 „DeepTech“ startuolių

    Britų „British Business Bank“ skiria 53,6 mln. eurų „Zinc“ fondui: taikosi į 80 „DeepTech“ startuolių

    Jungtinės Karalystės valstybinis plėtros bankas British Business Bank įsipareigojo skirti iki 53,6 mln. eurų rizikos kapitalo bendrovės „Zinc“ valdomam Science-for-Impact fondui. Investicija daroma per Enterprise Capital Funds programą, kuri skirta didinti ankstyvos stadijos įmonių finansavimo pasiūlą.

    Šis įsipareigojimas tampa svarbia planuojamo 81,5 mln. eurų dydžio fondo dalimi ir turėtų padėti fondui greičiau pasiekti kritinę masę, reikalingą aktyviai investavimo strategijai. Rinkoje tai vertinama kaip signalas, kad valstybės remiami investuotojai ir toliau sieks užpildyti ankstyvo finansavimo spragas, ypač mokslo grįstų startuolių segmente.

    Kam skirtas Science-for-Impact fondas

    „Zinc“ įkūrėja ir vadovaujanti partnerė Ella Goldner pabrėžia, kad fondo tikslas yra paversti aukšto lygio mokslinius atradimus komerciniais sprendimais sveikatos ir aplinkos srityse. Fondo strategija orientuota į pačią ankstyviausią stadiją, kai idėjai dar reikia ne tik pinigų, bet ir kryptingo verslo kūrimo pagalbos.

    „Jungtinė Karalystė turi išskirtinį mokslinį talentą, tačiau per daug proveržių taip ir netampa įmonėmis, kurios gerina gyvenimus ir kuria ilgalaikę ekonominę vertę“, – sakė E. Goldner.

    Fondas numato kurti apie 80 naujų DeepTech įmonių portfelį, todėl bus investuojama plačiai, o ne į kelis didelius statymus. Toks modelis būdingas pre-seed ir seed etapams, kai dalis idėjų neišvengiamai nepasiekia rinkos, tačiau sėkmingi projektai gali sukurti neproporcingai didelę grąžą.

    Kodėl svarbus British Business Bank vaidmuo

    British Business Bank dažnai veikia kaip kertinis investuotojas, leidžiantis fondams greičiau uždaryti pirmąjį finansavimo etapą ir pritraukti privačių lėšų. Tai ypač aktualu mokslo komercializavimo srityje, kur ciklai ilgesni, o rizika didesnė nei įprastų programinės įrangos startuolių atveju.

    „Proveržio įmonėms reikia pagalbos nuo pačios pradžios, kad jos galėtų realizuoti potencialą“, – sakė British Business Bank atstovas Mark Sims.

    Bankas nurodo, kad Enterprise Capital Funds programa ne tik didina kapitalo pasiūlą, bet ir mažina barjerus naujiems fondų valdytojams, nes valstybės dalyvavimas gali padaryti investavimo struktūrą patrauklesnę privatiems investuotojams. Praktikoje tai padeda formuoti platesnę ankstyvos stadijos finansavimo ekosistemą.

    Portfelio kryptys ir DI vaidmuo

    „Zinc“ teigia, kad fondo tematika glaudžiai siejasi su vyriausybės prioritetais, tarp jų pažangi gamyba, švari energija ir gyvybės mokslai, taip pat inžinerijos ir biologijos sprendimai. Tokios sritys pastaraisiais metais tampa patrauklesnės investuotojams, kai vis daugiau dėmesio skiriama atsparumui, energijos transformacijai ir sveikatos sistemų efektyvumui.

    Fondo komanda akcentuoja, kad dalis portfelio bendrovių remiasi ir DI, ypač biomarkerių, klinikinės priežiūros ir energetikos infrastruktūros valdymo sprendimuose. DI šiose srityse dažniausiai vertinamas kaip priemonė pagreitinti tyrimus, gerinti diagnostikos tikslumą ir optimizuoti sudėtingų sistemų veikimą, o ne kaip vien tik vartotojams skirtas produktas.

    „Zinc“ portfelyje minimos bendrovės, kuriančios sprendimus širdies ligų terapijoms, neurodegeneracinių ligų biomarkeriams, paauglių savižalos prevencijos skaitmeninei priežiūrai, tinklo masto baterijų turto valdymui ir ličio jonų baterijų perdirbimui. Tokios kryptys atspindi bendrą tendenciją, kad didžiausia vertė vis dažniau kuriama sankirtoje tarp mokslo, inžinerijos ir realių visuomenės problemų.

    „Zinc“ išskiria ir savo veikimo modelį: be pirmosios investicijos, komanda teikia vadinamąją venture-building pagalbą, padedančią mažinti technologinę ir komercinę riziką. Ankstyvoje stadijoje tai dažnai yra lemiamas skirtumas tarp laboratorinio prototipo ir produkto, galinčio pritraukti kitą finansavimo etapą.

  • Berlyno „Auxxo“ užbaigė 33,3 mln. eurų fondą: daugiau investicijų moterų įkūrėjoms ir nauja platforma

    Berlyno „Auxxo“ užbaigė 33,3 mln. eurų fondą: daugiau investicijų moterų įkūrėjoms ir nauja platforma

    Augantis fondas ir platesnis investuotojų ratas

    Berlyne įsikūrusi rizikos kapitalo bendrovė „Auxxo“ pranešė užbaigusi „Female Catalyst Fund II“ fondą, kurio dydis siekia 33,3 mln. eurų. Tai reikšmingas šuolis, palyginti su ankstesniu fondo leidimu, ir signalas, kad įvairovės temą investuotojai vis dažniau vertina kaip grąžą didinantį veiksnį.

    Fonde pagrindiniu investuotoju tapo Europos investicijų fondas, o prie jo prisijungė ir kiti rinkos dalyviai, tarp jų „Aurum Impact“, „EnBW New Ventures“, „Cherry Ventures“ bei „Speedinvest“, taip pat šeimų biurai, verslo angelai ir technologijų įkūrėjai iš visos Europos.

    „Didžiuojamės pasitikėjimu, kurį parodė Europos investicijų fondas ir kiti investuotojai, suprantantys, kad įvairovė kuria grąžą“, – sakė „Auxxo“ bendraįkūrėja ir vadovaujanti partnerė Bettine Schmitz.

    Kam investuoja „Auxxo“ ir kokie pavyzdžiai portfelyje

    „Auxxo“ veikia nuo 2021 metų ir daugiausia dėmesio skiria „pre-seed“ bei „seed“ etapams Europoje. Bendrovė pabrėžia investuojanti į komandas, kuriose yra bent viena moteris įkūrėja, turinti ne mažiau kaip 20 proc. įkūrėjų akcijų.

    Pasak bendrovės, „Female Catalyst Fund II“ jau yra investavęs į 11 įmonių. Tarp anksčiau minėtų pavyzdžių – „Emidat“, kurianti klimato duomenų infrastruktūrą statybų sektoriui, „Resolutiion“, vystanti DI sprendimus komercinių ginčų nuostoliams mažinti, ir „Stanhope.ai“, dirbanti su interpretuojamomis autonominėmis sistemomis robotams ir dronams.

    Vėliau portfelį papildė „Marble Imaging“, kurianti Žemės stebėjimo palydovus ir analitikos įrankius gynybos bei infrastruktūros reikmėms, „Delta Labs“, kuri siūlo DI pagrįstą rinkos žvalgybą per sintetinių klientų simuliacijas, ir „Radiogenesis“, kuri taiko DI naujų radiovaistų kūrimui onkologijoje.

    Nauja platforma įkūrėjų paieškai

    Kartu su fondo uždarymu „Auxxo“ pristatė visai Europai skirtą įkūrėjų sujungimo platformą, skirtą padėti moterims greičiau rasti bendraįkūrėjus ir suburti įvairesnes komandas. Iniciatyvos tikslas – mažinti vadinamąją bendraįkūrėjų spragą, kai stipri idėja stringa dėl techninių ar verslo kompetencijų trūkumo komandoje.

    Platforma orientuota į tris auditorijas: vienišus įkūrėjus, ieškančius techninio ar operacinio partnerio, patyrusius specialistus, svarstančius pereiti į verslumą, ir komandas, ieškančias kapitalo. „Auxxo“ akcentuoja, kad tokiu būdu komandoms atsiveria ir tiesioginis priėjimas prie ankstyvos stadijos investavimo kompetencijos.

    „Mes visada matėme save kaip tiltą. Su šia platforma kuriame to tilto pamatus ir norime, kad daugiau moterų kurtų startuolius ne kada nors, o dabar“, – sakė „Auxxo“ bendraįkūrėja ir vadovaujanti partnerė Dr. Gesa Miczaika.

    „Auxxo“ taip pat atkreipia dėmesį į platesnį rinkos kontekstą: nors lyčių įvairovė viešai deklaruojama vis dažniau, moterų įkurtos įmonės Europoje vis dar gauna neproporcingai mažą rizikos kapitalo dalį. Tokie fondai kaip „Female Catalyst Fund II“ siekia ne tik užpildyti finansavimo spragą, bet ir sukurti tvirtesnį talentų bei bendraįkūrėjų tinklą ankstyviausiose stadijose, kai sprendžiasi startuolio augimo trajektorija.