CP v2

Tag: Kone

  • Suomių „KONE“ už 29,4 mlrd. eurų perka vokiečių TKE: kas laukia lifto rinkos?

    Suomių „KONE“ už 29,4 mlrd. eurų perka vokiečių TKE: kas laukia lifto rinkos?

    Didžiausias sandoris Suomijos istorijoje

    Suomijos liftų ir eskalatorių gamintoja „KONE“ balandžio 29 dieną pranešė sudariusi susitarimą įsigyti Vokietijos konkurentę TKE. Sandoris, apimantis akcijas ir grynuosius pinigus, TKE įvertina 29,4 mlrd. eurų.

    Suomijos žiniasklaida šį žingsnį vadina didžiausiu korporatyviniu įsigijimu šalies istorijoje. Galutiniam įsigijimo užbaigimui dar reikės reguliuotojų ir akcininkų pritarimo.

    Kuo ši jungtis tokia svarbi

    Įmonių teigimu, sujungta grupė būtų beveik dvigubai didesnė nei dabartinė „KONE“. Skelbiama, kad joje dirbtų daugiau nei 100 000 darbuotojų daugiau nei 100 šalių, o metinės pajamos siektų apie 20,5 mlrd. eurų.

    Naujos grupės būstinė turėtų likti Suomijoje, o jai vadovautų dabartinis „KONE“ vadovas Philippe’as Delorme’as. Bendrame pranešime pabrėžiama, kad įmonių geografinė aprėptis ir inovacijų platformos esą yra viena kitą papildančios.

    „Šis sandoris sujungia du išskirtinius pasaulinius verslus, kurių geografinė aprėptis ir inovacijos papildo viena kitą“, – teigiama bendrame įmonių pranešime.

    Pinigai, akcininkai ir planuojamos sinergijos

    TKE priklauso konsorciumui, kuriame yra privataus kapitalo fondai „Advent“ ir „Cinven“. Pagal paskelbtas sąlygas konsorciumas gautų 5 mlrd. eurų ir 270 mln. naujos „KONE“ akcijų, kurios įvertintos 15,2 mlrd. eurų.

    Po sandorio konsorciumas valdytų apie 33,8 proc. naujo subjekto akcijų. Įmonės taip pat skelbia tikinčios kasmet pasiekti apie 700 mln. eurų sinergijų, kurios būtų išreiškiamos papildomu pelnu arba kaštų mažinimu.

    „KONE“ pabrėžia, kad įsigijimas sustiprintų pozicijas Amerikoje ir leistų išplėsti pelningesnę priežiūros bei aptarnavimo sutarčių bazę. Tuo metu TKE tinklas Amerikoje papildytų „KONE“ stiprybę Azijoje, sudarydamas labiau subalansuotą pasaulinį pasiskirstymą.

    Šalys nurodo siekiančios išlaikyti stiprų investicinio lygio kredito reitingą ir generuoti tvirtus pinigų srautus. Sandorio užbaigimas, kaip teigiama, labiausiai tikėtinas 2027 metais.

  • Suvirpins Europą: „Kone“ už 29,4 mlrd. eurų perka „TK Elevator“ ir keičia rinkos taisykles

    Suvirpins Europą: „Kone“ už 29,4 mlrd. eurų perka „TK Elevator“ ir keičia rinkos taisykles

    Suomijos liftų ir eskalatorių gamintoja „Kone“ sutarė įsigyti Vokietijos konkurentę „TK Elevator“ už maždaug 29,4 mlrd. eurų. Tai vienas didžiausių Europos perėmimo sandorių pastaraisiais metais, galintis iš esmės perbraižyti pasaulinę pramonės lyderių rikiuotę.

    Sandoris numatytas kaip grynųjų pinigų ir akcijų derinys. Užbaigus susitarimą, būtų suformuota didžiausia pasaulyje liftų gamintoja, aplenkianti tokius rinkos dalyvius kaip JAV „Otis“ ir Šveicarijos „Schindler“.

    „Kone“ teigia, kad sujungus veiklas būtų siekiama apie 700 mln. eurų metinių sinergijų pagal metinį tempą. Paprastai tokios sinergijos apima bendrą pirkimų politiką, tiekimo grandinių optimizavimą, dubliuojamų funkcijų mažinimą ir efektyvesnį aptarnavimo tinklą.

    „Daugiau nei šimtmetį tiek „Kone“, tiek „TK Elevator“ sėkmingai plėtojo savo verslus kartu su urbanizuojamu pasauliu. Susivieniję klojame pagrindą dar inovatyvesnei bendrovei, gerai pasirengusiai ilgalaikei sėkmei“, – sakė „Kone“ vadovas Philippe Delorme.

    „TK Elevator“ vadovas Uday Yadav pabrėžė, kad abi įmones vienija panašus požiūris į klientus ir miestus, kuriuose jos veikia. Jo teigimu, sujungta organizacija sieks sukurti didesnę vertę tiek klientams, tiek darbuotojams.

    „Kartu atnešime tai, kas geriausia abiejose įmonėse, mūsų klientams, žmonėms ir miestams, kuriems tarnaujame. Geriausia mūsų istorijos dalis dar priešakyje“, – sakė Uday Yadav.

    Rinka į naujieną sureagavo iškart: „Thyssenkrupp“ akcijos šoktelėjo, nes investuotojai vertino sandorį kaip reikšmingą įvykį buvusios grupės liftų verslo istorijoje. „TK Elevator“ tapo atskira įmone po atskyrimo nuo „Thyssenkrupp“ 2020 metais, o tuomet ją įsigijo privataus kapitalo fondai „Advent“ ir „Cinven“.

    Vis dėlto planuojamas susijungimas greičiausiai sulauks griežtesnio konkurencijos priežiūros institucijų vertinimo. „Schindler“ viešai yra deklaravusi, kad prireikus būtų pasirengusi ginčyti tokį sandorį antimonopoliniuose procesuose, todėl galutinis sprendimas priklausys nuo reguliuotojų išvadų ir galimų įpareigojimų.

    Liftų ir eskalatorių rinka itin jautri aptarnavimo tinklo mastui ir ilgalaikėms priežiūros sutartims, kurios daugeliui gamintojų sudaro reikšmingą ir stabilesnę pajamų dalį nei naujų įrenginių pardavimai. Dėl to bet koks dviejų stambių žaidėjų susijungimas kelia klausimų, ar kai kuriose šalyse nesusiformuos pernelyg didelė rinkos galia, ypač viešųjų pirkimų ir daugiabučių modernizacijos segmentuose.