CP v2

Tag: Qualcomm

  • „Qualcomm“ akcijos šovė į rekordą: Volstrytas praregėjo dėl DI įrenginių bumo

    „Qualcomm“ akcijos šovė į rekordą: Volstrytas praregėjo dėl DI įrenginių bumo

    JAV lustų gamintojo „Qualcomm“ akcijos vienos prekybos sesijos metu pašoko apie 12 proc., o per maždaug mėnesį pabrango apie 75 proc. Kaina pasiekė rekordines aukštumas, nes investuotojai vis aktyviau vertina bendrovės vaidmenį DI įrenginių bume.

    Nors didžiausią dėmesį duomenų centrų DI rinkoje pastaraisiais metais traukė „Nvidia“, „Qualcomm“ stiprybė slypi kitur. Bendrovė dominuoja išmaniųjų telefonų lustuose ir tuo pagrindu plečia pozicijas įrenginiuose, kuriuose DI skaičiavimai atliekami pačiame įrenginyje, o ne debesijoje.

    DI persikelia į įrenginius

    Rinkoje tai dažnai vadinama kraštiniu skaičiavimu, kai dalis DI užduočių vykdoma vietoje, taupant ryšio vėlinimą ir mažinant duomenų siuntimą. Toks modelis ypač svarbus telefonams, kompiuteriams, išmaniesiems akiniams, robotikai ir automobiliams, kur energijos sąnaudos ir reakcijos laikas yra kritiniai.

    „Qualcomm“ lustai sutinkami įvairiuose prijungtuose įrenginiuose, o bendrovė akcentuoja energinį efektyvumą ir integruotą ryšį. Tokia kryptis dera su gamintojų siekiu dalį DI funkcijų perkelti iš serverių į vartotojo įrangą.

    „Investuotojai pradeda suprasti, kad „Qualcomm“ gali tapti vienu iš prijungtų įrenginių revoliucijos lyderių“, – sakė rinkos analitikas Ivanas Feinsethas.

    Partnerystės ir automobilių rinka

    Papildomą impulsą lūkesčiams suteikia žinios apie galimą „OpenAI“ bendradarbiavimą su „Qualcomm“, kuriant lustą būsimam įrenginiui su DI agentais. Tokie įrenginiai rinkoje dažniausiai siejami su idėja, kad dalį užduočių vartotojo vardu atliks DI, o pati sąsaja taps labiau paremtu veiksmais, o ne programėlių naršymu.

    Tuo pat metu „Qualcomm“ stiprina automobilių kryptį, kur lustai naudojami pramogų sistemoms, ryšiui ir pagalbos vairuotojui funkcijoms. Bendrovė plečia bendradarbiavimą su automobilių gamintoju „Stellantis“, kuris planuoja „Snapdragon“ procesorius taikyti skirtingoms automobilio skaičiavimo sritims.

    „Stellantis“ atstovas Nedas Curičas investuotojams teigė, kad tikslas yra sklandi ir saugi patirtis tiek mieste, tiek magistralėse, siūlant kelis vairavimo režimus. „Qualcomm“ taip pat yra sudariusi panašių susitarimų su kitais automobilių pramonės žaidėjais.

    Naujas lažybas kelia duomenų centrai

    Dar viena investuotojų susidomėjimą kelianti kryptis yra „Qualcomm“ planai grįžti į duomenų centrų segmentą su specializuotais DI akseleratoriais. Bendrovė anksčiau skelbė apie kuriamus „AI200“ ir „AI250“ sprendimus bei ketinimą pasiūlyti pilnos sistemos lygio produktus, kurie būtų diegiami serverinėse.

    „Qualcomm“ vadovas Cristiano Amonas investuotojams yra sakęs, kad per kalendorinius metus planuojama pradėti tiekti duomenų centrų lustus dideliam hiperskaleriui. Rinka į tokius pareiškimus reaguoja jautriai, nes duomenų centrų DI paklausa yra viena sparčiausiai augančių technologijų investicijų krypčių.

    Vis dėlto analitikai pabrėžia, kad šuoliai biržoje nereiškia garantuotos sėkmės: konkurencija tiek įrenginių, tiek serverių lustų rinkose didžiulė, o rezultatus lems realūs kontraktai ir produktų našumas. Artimiausiais mėnesiais investuotojai tikėsis daugiau aiškumo apie „Qualcomm“ planus ir užsakymus tiek automobilių, tiek duomenų centrų segmentuose.

  • DI euforija baigėsi? „Qualcomm“ smuko 11 proc., krenta ir „Intel“ – kas nutiko rinkose

    DI euforija baigėsi? „Qualcomm“ smuko 11 proc., krenta ir „Intel“ – kas nutiko rinkose

    Antradienį JAV puslaidininkių sektorius staigiai pasuko žemyn po įspūdingo DI bangos sukelto ralio, kuris pastarosiomis savaitėmis buvo iškėlęs daugelį lustų gamintojų akcijų į rekordus. Daugiausia dėmesio sulaukė „Qualcomm“, kurios akcijos prekybos metu smuko daugiau nei 11 proc. ir fiksavo vieną prasčiausių dienų nuo 2020 metų.

    Kartu krito ir kitos rinkos žvaigždėmis tapusios bendrovės: „Intel“ neteko apie 7 proc., „Skyworks Solutions“ smuko daugiau nei 5 proc., o „Marvell Technology“ prarado apie 4 proc. Visą sektoriaus nuotaiką atspindintis „iShares Semiconductor ETF“ leidosi maždaug 3 proc., signalizuodamas platesnį rizikos mažinimą.

    Kodėl investuotojai staiga traukėsi?

    Pagrindiniu katalizatoriumi tapo didesnė nei prognozuota infliacija, kuri sustiprino rinkos lūkesčius, kad palūkanų normos gali išlikti aukštos ilgiau. Tokiais momentais investuotojai dažnai mažina pozicijas rizikingesniuose aktyvuose, o ypač tuose, kurių kainas neseniai kilstelėjo lūkesčiai dėl ateities augimo.

    Papildomos įtampos įnešė ir geopolitiniai veiksniai, kurie stumia aukštyn naftos kainas ir didina neapibrėžtumą dėl vartotojų bei įmonių išlaidų. Tokia aplinka paprastai nepalanki sparčiai brangusioms akcijoms, nes jų vertinimai jautresni palūkanų normų ir ekonomikos ciklo pokyčiams.

    DI ralis išsiplėtė už „Nvidia“ ribų

    Pastaruoju metu DI tema rinkoje išsiplėtė nuo „Nvidia“ į platesnį lustų ir komponentų gamintojų ratą. Investuotojai vis dažniau statė ne tik už vaizdo plokštes ir didelio našumo skaičiavimus, bet ir už platesnę infrastruktūrą, reikalingą DI plėtrai duomenų centruose ir įrenginiuose.

    Rinkos dalyviai vis dažniau kalba apie perėjimą nuo DI modelių apmokymo prie praktinių pritaikymų, įskaitant DI agentus, kurie gali vykdyti užduotis, planuoti veiksmus ir integruotis į verslo procesus. Tai kelia lūkesčius, kad augs paklausa ne vien pažangiausiems procesoriams, bet ir atminties, ryšio, energijos valdymo bei kitoms lustų kategorijoms.

    Atminties lustai ir tiekimo įtampa

    Ryški DI plėtros kryptis yra didėjantis atminties lustų poreikis, nes dideli modeliai ir jų naudojimas reikalauja daugiau atminties bei pralaidumo. Dėl to rinkoje fiksuojamas pasiūlos ir paklausos disbalansas, o kai kurie gamintojai kelia kainas, siekdami atspindėti suaktyvėjusią paklausą ir ribotą pasiūlą.

    Tarp kritusių bendrovių buvo ir „Micron Technology“, kurios akcijos smuko apie 4 proc. Tuo metu „Sandisk“ krito apie 6 proc., nors nuo metų pradžios jos akcijų kaina buvo pašokusi daugiau nei šešis kartus, todėl daliai investuotojų tai tapo proga fiksuoti pelną.

    Analitikų vertinimu, tokie svyravimai po staigaus kilimo nėra neįprasti, ypač kai rinkos nuotaikas formuoja ir makroekonominiai rodikliai. Tolimesnę puslaidininkių sektoriaus kryptį lems ne tik DI užsakymų dinamika, bet ir palūkanų normų trajektorija, įmonių rezultatų sezonas bei signalai apie realų DI projektų atsiperkamumą.

  • „Qualcomm“ akcijos šovė 16 proc.: vadovas prakalbo apie užsakymus Kinijoje ir milžiną klientą

    „Qualcomm“ akcijos šovė 16 proc.: vadovas prakalbo apie užsakymus Kinijoje ir milžiną klientą

    „Qualcomm“ akcijos po prekybos sesijos pakilo maždaug 16 proc., investuotojams sureagavus į bendrovės vadovo Cristiano Amono komentarus apie naują proveržį duomenų centrų rinkoje. Per analitikų skambutį jis teigė, kad dar šiais kalendoriniais metais „Qualcomm“ pradės tiekti duomenų centrų lustus dideliam pasauliniam debesijos paslaugų teikėjui.

    Rinka į šią žinią sureagavo kaip į signalą, kad bendrovė gali rimčiau įsitvirtinti segmente, kurį šiuo metu dominuoja „Nvidia“ ir kiti specializuoti žaidėjai. Nors „Qualcomm“ ilgą laiką buvo siejama su telefonų ir ryšio technologijomis, pastaraisiais metais ji intensyvina strategiją plėstis į DI skaičiavimams reikalingus lustus.

    „Esame gilių pramonės pokyčių laikotarpiu – DI agentų iškilimas keičia mūsų planus kiekvienoje platformoje, kurią kuriame“, – sakė Cristiano Amonas.

    Finansiniai rezultatai taip pat buvo mišrūs. Bendrovė paskelbė pakoreguotą 2,65 JAV dolerio pelną akcijai, o pajamos siekė apie 10,6 mlrd. JAV dolerių, tačiau ateinančio ketvirčio prognozės nuvylė dalį rinkos dalyvių. Pajamų gairės trečiajam ketvirčiui numatytos 9,2–10 mlrd. JAV dolerių intervale, tai yra apie 8,5–9,2 mlrd. eurų.

    „Qualcomm“ vadovas užsiminė, kad daugiau detalių apie paslaptyje laikomą klientą bus pateikta per investuotojų dieną birželį. Praktikoje „didelis hyperscaler“ dažniausiai reiškia vieną iš globalių debesijos gigantų, valdančių milžiniškus duomenų centrų pajėgumus ir nuolat ieškančių efektyvesnių, energiją taupančių skaičiavimo sprendimų.

    Žinutė apie duomenų centrų lustus nuskambėjo platesniame rinkos kontekste, kuriame gamintojai jaučia spaudimą dėl vartojimo elektronikos paklausos svyravimų. Pastaruoju metu fiksuojamas ir atminties komponentų brangimas, o tai kelia savikainą daugeliui įrenginių gamintojų ir gali slopinti dalies pirkėjų aktyvumą.

    Kinijos išmaniųjų telefonų rinkoje C. Amonas teigė, kad dabartinis ketvirtis, tikėtina, bus žemiausias taškas, nes klientai baigia išparduoti sukauptas atsargas. „Qualcomm“ verslui tai svarbu, nes reikšminga pajamų dalis gaunama ne tik iš lustų pardavimo, bet ir iš licencijavimo mokesčių už esmines ryšio technologijas, naudojamas daugumoje telefonų.

    Bendrovė taip pat pabrėžia augimą automobilių segmente. Skelbiama, kad automobilių kryptis augo 38 proc. per metus, o vadovas tai sieja su pasiektu didesniu mastu, kai vis daugiau gamintojų integruoja pažangius procesorius vairuotojo pagalbos ir infotainment sistemoms.

    Tuo pat metu „Qualcomm“ tenka prisitaikyti prie pokyčių santykiuose su svarbiais klientais. „Apple“ pradeda diegti savo pačios kuriamus modemus, mažindama priklausomybę nuo „Qualcomm“ sprendimų, todėl pastaroji ieško naujų augimo variklių. Viena iš krypčių – bendradarbiavimas su DI ekosistemos įmonėmis, kurioms reikia našesnių ir efektyvesnių lustų tiek telefonams, tiek kitiems įrenginiams.

    Investuotojams svarbiausias klausimas dabar yra, ar „Qualcomm“ pavyks pasiekti stabilias apimtis duomenų centruose, kur konkurencija itin aštri, o sėkmę lemia ne tik našumas, bet ir programinės įrangos ekosistema bei klientų įsipareigojimai ilgam laikui. Vis dėlto vien faktas, kad bendrovė mini didelį debesijos klientą ir konkrečius tiekimo terminus, rinkoje vertinamas kaip reikšmingas žingsnis į naują pajamų šaltinį.

  • „Qualcomm“ akcijos šoko: skelbiama apie partnerystę su „OpenAI“ kuriant DI lustą telefonams

    „Qualcomm“ akcijos šoko: skelbiama apie partnerystę su „OpenAI“ kuriant DI lustą telefonams

    „Qualcomm“ akcijos pirmadienį kilo apie 7 proc. po pranešimų, kad bendrovė gali tapti „OpenAI“ partnere kuriant išmaniesiems telefonams skirtą DI apdorojimo lustą. Rinkos dalyviai tokią žinią vertina kaip signalą, kad „OpenAI“ rimtai žengia į nuosavos techninės įrangos kryptį.

    Apie galimą projektą viešai kalbėjo analitikas Ming-Chi Kuo, teigęs, kad prie lusto kūrimo kartu su „Qualcomm“ turėtų prisidėti ir Taivano puslaidininkių bendrovė „MediaTek“. Įrenginio bendrakūrėje ir gamyboje minimas ir Kinijos gamintojas „Luxshare“, o masinė gamyba, anot analitiko, galėtų prasidėti 2028 metais.

    „Tik visiškai valdydama tiek operacinę sistemą, tiek aparatinę įrangą „OpenAI“ gali suteikti visapusišką DI agento paslaugą“, – sakė Ming-Chi Kuo.

    Oficialiai „Qualcomm“, „OpenAI“ ir „MediaTek“ šios partnerystės viešai nepatvirtino. Vis dėlto pati kryptis atitinka platesnę pramonės tendenciją: DI funkcijos vis sparčiau perkeliamos arčiau vartotojo, į patį įrenginį, kad užduotys būtų vykdomos greičiau, su mažesne delsa ir geriau valdant privatumo rizikas.

    „Qualcomm“ išmaniuosiuose telefonuose geriausiai žinoma dėl „Snapdragon“ procesorių bei modemų, užtikrinančių 4G ir 5G ryšį. Įmonė aktyviai investuoja į vadinamąjį įrenginyje veikiantį DI, kai dalis skaičiavimų atliekama telefone, o ne nuotoliniuose duomenų centruose, todėl svarbūs tampa energijos sąnaudų ir našumo kompromisai.

    „OpenAI“ ambicijos aparatinei įrangai pastaraisiais metais tapo vis labiau matomos. Bendrovė siekia, kad DI paslaugos būtų integruotos į kasdienius įrenginius ir galėtų veikti kaip asmeninis agentas, atliekantis užduotis realiu laiku, o tam reikia tvirto techninio pagrindo ir patikimos tiekimo grandinės.

    Investuotojams tokie pranešimai reiškia ir didesnę konkurenciją dėl būsimos DI įrenginių rinkos, kurioje varžysis tiek lustų kūrėjai, tiek platformų valdytojai. Jei „OpenAI“ iš tiesų pasirinktų kelią kurti įrenginius glaudžiai susiedama programinę įrangą, prenumeratas ir aparatinę dalį, tai galėtų keisti ir įprastą išmaniųjų telefonų verslo modelį.

  • „OpenAI“ kuria DI telefoną: kalbama apie nuosavą lustą ir startą tik 2028 metais

    „OpenAI“ kuria DI telefoną: kalbama apie nuosavą lustą ir startą tik 2028 metais

    „OpenAI“ gali ruoštis netikėtam žingsniui į išmaniųjų telefonų rinką. Analitikų vertinimu, bendrovė svarsto kurti nuosavą sisteminį lustą, pritaikytą DI funkcijoms, kuris būtų skirtas vadinamajam DI pirmumo telefonui.

    Šią informaciją viešai aptarė TF International Securities analitikas Ming-Chi Kuo, teigdamas, kad „OpenAI“ tariamai bendradarbiauja su „Qualcomm“ ir „MediaTek“. Pasak jo, masinė gamyba galėtų prasidėti tik 2028 metais, o surinkimo partneriu minimas „Luxshare“.

    Kodėl svarbus nuosavas lustas?

    Tokio tipo lustas, tikėtina, būtų kuriamas ne maksimaliai bendrai galiai, o spartesniam DI apdorojimui. Praktikoje tai reikštų didesnį dėmesį užduotims, kurios remiasi vietoje įrenginyje vykdomais modeliais, taip mažinant delsą ir priklausomybę nuo debesijos.

    Bendradarbiavimas su „Qualcomm“ ir „MediaTek“ galėtų leisti „OpenAI“ greičiau pasiekti rinką, nes nereikėtų nuo nulio kurti centrinių ir grafikos procesorių architektūrų. Tokia strategija įprasta ir kitiems rinkos dalyviams, kai siekiama išskirtinių funkcijų, bet norima sumažinti kūrimo riziką bei kaštus.

    Rinkos kontekstas ir konkurentų kryptis

    Didžiosios technologijų bendrovės jau kelerius metus stiprina nuosavų lustų kryptį, ypač DI užduotims. To tikslas paprastai yra du: didinti našumą konkrečioms užduotims ir mažinti ilgalaikes infrastruktūros išlaidas, kai DI paslaugos mastuojamos iki milijonų vartotojų.

    Šiame kontekste „OpenAI“ ambicijos būtų logiškos, jei įmonė siektų griežčiau valdyti visą patirtį nuo programinės įrangos iki įrenginio. Tai ypač svarbu, jei ateityje telefonuose didesnį vaidmenį atliktų DI agentai, galintys atlikti veiksmus vartotojo vardu skirtingose paslaugose.

    Kada realiai galėtų pasirodyti toks telefonas?

    Pasak analitiko, specifikacijos ir tiekėjų grandinė galėtų būti galutinai sudėliota 2026 metų pabaigoje arba 2027 metų pradžioje. Net ir tokiais terminais, iki realaus produkto vartotojams dar liktų keli metai, nes lustų kūrimo ciklas, testavimas ir gamybinis paruošimas užtrunka.

    Rizikų čia taip pat netrūksta: nuo sudėtingos techninės integracijos ir aušinimo sprendimų iki programėlių ekosistemos bei vartotojų įpročių. Vien pažadas apie geresnes DI galimybes gali nepakakti, jei nebus aiškiai parodyta, kuo toks įrenginys kasdienybėje pranašesnis už dabartinius flagmanus.

    Jei „OpenAI“ iš tiesų pasirinktų telefoną kaip kanalą savo paslaugoms, tikėtina ir dar viena kryptis: įrenginys galėtų būti glaudžiau susietas su prenumeratomis. Toks modelis leistų aparatinę įrangą naudoti kaip priemonę didinti ilgalaikį vartotojų lojalumą ir paslaugų pajamas.