Italijoje veikiantis rizikos kapitalo fondas „Z_One Fund“, valdomas turto valdymo bendrovės „Eureka! Venture“, pranešė apie pirmąjį lėšų pritraukimo etapą, kuriame užsitikrino daugiau kaip 35 mln. eurų. Fondo tikslas – iš viso surinkti 60 mln. eurų ir investuoti į ankstyvos stadijos DI bei UrbanTech startuolius.
Prie investuotojų prisijungė keli ryškiausi Italijos institucinių investuotojų vardai, tarp jų ir „CDP Venture Capital SGR“, įsipareigojusi kapitalu per naujai pradėtą „Fondo Acceleratori 2“. Taip pat dalyvauja „Zest“, „Lazio Innova“ ir „Fondazione Compagnia di San Paolo“ bei privatūs investuotojai.
Kas stovi už fondo
Fondo komandai vadovauja Luigi Capello, dirbantis kartu su partneriu Giulio Montoli ir jaunesniąja partnere Giulia Fazzini. Fondo atstovai pabrėžia patirtį ankstyvos stadijos investicijose ir akseleravime, kuri, jų teigimu, leidžia greičiau atsirinkti komandas ir padėti joms pasiekti rinką.
Komanda skaičiuoja turinti daugiau kaip 340 investicijų patirties, per 25 sėkmingus pasitraukimus ir daugiau kaip 80 mln. eurų valdomo turto. Tarp anksčiau minėtų sandorių įvardijami „FitPrime“, „Robot.com“, „JetHR“, „Vikey“ ir „2Hire“.
Į ką bus investuojama
„Z_One Fund“ orientuojasi į pre-seed ir seed etapų startuolius dviejose kryptyse: DI taikymuose ir UrbanTech bei išmaniųjų miestų sprendimuose. Fondo logika paprasta: ankstyvoje stadijoje suteikti pirmą institucinį finansavimą, o sėkmingiausiems projektams – vėlesnes papildomas investicijas.
DI taikymų srityje fondas ketina remti sprendimus, kurie integruoja dirbtinis intelektas į įmonių ir viešojo sektoriaus procesus, pradedant finansinėmis paslaugomis ir mažmena, baigiant kibernetiniu saugumu bei naujų modelių kūrimu. UrbanTech kryptyje akcentuojamos technologijos, keičiančios miestų infrastruktūrą: išmanieji pastatai, elektrinis judumas, vandens ir atliekų valdymas bei viešųjų erdvių atnaujinimas.
Investicijų dydžiai ir akseleravimas
Fondas planuoja tapti pirmuoju instituciniu investuotoju, galinčiu išrašyti čekius iki 250 000 eurų, o atrinktiems projektams numato ir papildomas investicijas iki 1 mln. eurų. Tokia schema būdinga ankstyvos stadijos fondams, siekiantiems išskaidyti riziką ir didinti pozicijas ten, kur matomas ryškiausias augimo potencialas.
„Z_One Fund“ taip pat įtrauktas į „CDP Venture Capital“ Nacionalinį akseleratorių tinklą, todėl portfelio įmonės turėtų gauti ne tik finansavimą, bet ir struktūruotą augimo programą su operacine bei mentorystės pagalba. Tokie modeliai Europoje vis dažniau laikomi priemone mažinti vadinamąją ankstyvos stadijos finansavimo spragą ir pagreitinti produkto kelią iki pardavimų.
„Vis brandesnė inovacijų ekosistema kuriama tuomet, kai atsiranda specializuoti operatoriai, galintys padėti startuoliams nuo pat ankstyviausios stadijos“, – sakė Stefano Molino.
Jis pabrėžė, kad akseleravimo modelis turi jungti investicijas su praktine pagalba komandai, ypač siekiant rinkos įėjimo ir verslo modelio patvirtinimo.
„Italijos rizikos kapitalui reikia finansinės grandinės, kuri padėtų didelį potencialą turintiems startuoliams augti, pradedant nuo pačios pradžios“, – sakė Luigi Capello.
Pasak jo, fondo ambicija – suteikti daugiau komandų galimybę išsibandyti rinkoje, o resursus nuosekliai koncentruoti į didžiausią potencialą demonstruojančias įmones, kurioms nuo pirmų dienų būtų formuojamas europinis mastelis.
„Eureka! Venture“, kuri valdo fondą, yra 2019 metais Milane įkurta nepriklausoma turto valdymo bendrovė, prižiūrima Italijos institucijų. Bendrovė skelbia orientaciją į DeepTech investicijas ir nurodo per įvairias strategijas pritraukusi daugiau kaip 190 mln. eurų, apimančius technologijų pernašą, programinę įrangą, DI, UrbanTech ir kitus segmentus.
Greta pagrindinio fondo veikia ir lygiagreti priemonė „Z_One Fund Lazio“, susieta su Lazio regionu ir skirta stiprinti ankstyvos stadijos finansavimo prieinamumą vietos ekosistemoje. Tokie regioniniai instrumentai dažnai naudojami siekiant glaudžiau sujungti startuolius su universitetais ir pramone, o kapitalą nukreipti ten, kur trūksta privačių investuotojų aktyvumo.