CP v2

Tag: Arm Holdings

  • „Arm“ akcijos šovė į viršų: Cramerio fondas fiksuoja pelną po 80 proc. šuolio

    „Arm“ akcijos šovė į viršų: Cramerio fondas fiksuoja pelną po 80 proc. šuolio

    Netrukus po prekybos sesijos pradžios investuotojas ir televizijos laidų vedėjas Jimas Crameris pranešė mažinantis „Arm Holdings“ poziciją savo valdomame labdaros fonde. Jo teigimu, planuojama parduoti 55 akcijas, kai kaina siekia apie 290 eurų už vienetą.

    Po šio sandorio fonde liktų 130 „Arm“ akcijų, o bendrovės svoris portfelyje sumažėtų iki maždaug 1 proc. nuo apie 1,44 proc. Toks žingsnis aiškinamas rizikos valdymu po itin staigaus akcijos brangimo.

    „Mes neperkame parabolinių šuolių, mes fiksuojame pelną“, – sakė J. Crameris.

    Pastarosiomis savaitėmis „Arm“ akcija demonstravo išskirtinį kilimą: per vieną savaitę ji pašoko apie 46 proc., o nuo balandžio pabaigoje pradėtos pozicijos vertė, pasak fondo, buvo išaugusi maždaug 80 proc. J. Cramerio komanda pabrėžia, kad tokie šuoliai gali apsiversti taip pat greitai, kaip ir prasidėjo.

    Ralis sustiprėjo po to, kai „Nvidia“ savo rezultatų pristatyme daugiau dėmesio skyrė „Arm“ architektūra paremtai „Vera“ procesoriaus krypčiai ir jos komercinėms perspektyvoms. Rinkos dalyviai tai sieja su platesne duomenų centrų investicijų banga, kai dėl DI plėtros didėja tiek skaičiavimo pajėgumų, tiek energijos efektyvumo poreikis.

    „Arm“ verslo modelis dažnai vertinamas kaip itin jautrus technologijų ciklams, nes bendrovė pajamas generuoja licencijuodama architektūrą ir gaudama honorarus nuo parduotų lustų. Kai rinkoje auga aukštos pridėtinės vertės procesorių paklausa, investuotojai tikisi didesnio licencijų ir honorarų srauto, tačiau kartu stiprėja ir vertinimo svyravimų rizika.

    Fondas aiškina, kad pozicijos sumažinimas iki artimesnio pradiniam svoriui leidžia stabilizuoti portfelį ir sukaupti grynųjų kitoms investicijoms. Taip pat paliekama galimybė ateityje vėl didinti „Arm“ dalį, jei kaina patirtų reikšmingesnę korekciją.

  • Crameris įvardijo, ką pirkti ir ką parduoti: „Nvidia“ proga, „Arm“ ir „FedEx“ aiškūs signalai

    Crameris įvardijo, ką pirkti ir ką parduoti: „Nvidia“ proga, „Arm“ ir „FedEx“ aiškūs signalai

    JAV akcijų rinkose ketvirtadienį vyravo atsargesnės nuotaikos, kai investuotojų dėmesį vėl patraukė energetikos kainos ir obligacijų pajamingumai. „CNBC Investing Club“ vedėjas Jimas Crameris situaciją apibūdino paprastai: kol lūkesčiai gerėjo, netikėtas naftos brangimas gali greitai grąžinti infliacijos baimes.

    Energetikos kainų šuoliai rinkoms svarbūs tuo, kad jie tiesiogiai veikia transporto, gamybos ir logistikos sąnaudas, o per jas ir vartotojų kainas. Kai rinkoje stiprėja nuojauta, jog infliacija gali užsitęsti, investuotojai dažniau tikisi griežtesnės centrinių bankų politikos ir aukštesnių palūkanų ilgiau.

    „Nvidia“: korekcija po rezultatų

    Kalbėdamas apie „Nvidia“, Crameris teigė, kad nuosaikus kritimas po pelno paskelbimo jam atrodo kaip galimybė pirkimui. Jo vertinimu, investuotojai, kurie dar neturi pozicijos, galėtų ją formuoti palaipsniui, nes didelių technologijų bendrovių akcijos dažnai išgyvena staigesnius svyravimus po rezultatų.

    Pastaraisiais metais „Nvidia“ išsiskyrė kaip viena svarbiausių bendrovių DI infrastruktūros grandinėje, nes jos procesoriai plačiai naudojami duomenų centruose. Dėl to kiekviena prognozė apie paklausą ar naujų lustų platformas rinkoje paprastai sukelia ypač dideles reakcijas.

    „Viskas atrodė labai gerai, bet tada kas nutinka? Nafta kyla“, – sakė Jimas Crameris.

    „Arm“: didžiausias laimėtojas ir pelnų fiksavimas

    Cramerio teigimu, vienas didžiausių netiesioginių „Nvidia“ stiprių rezultatų laimėtojų yra „Arm Holdings“, nes jos technologijos naudojamos dalyje procesorių ekosistemos. Jis atkreipė dėmesį, kad po itin staigaus brangimo gali būti logiška dalį pelno fiksuoti, net jei ilgalaikė istorija, jo manymu, išlieka patraukli.

    Tokios situacijos rinkoje pasitaiko dažnai: kai akcija per trumpą laiką šauna į viršų, investuotojai ima mažinti riziką vien dėl kainos judėjimo greičio. Net ir esant geroms perspektyvoms, per staigus kilimas didina tikimybę sulaukti korekcijos, ypač jei keičiasi palūkanų ar ekonomikos lūkesčiai.

    „FedEx“: ambicingas kainos tikslas

    Apžvalgoje buvo paminėta ir „FedEx“, kurią „Citi“ atnaujino su rekomendacija pirkti ir pateikė 443 JAV dolerių tikslinę kainą. Konvertavus, tai sudaro apie 410 eurų, o pati rekomendacija siejama su planuojamais kaštų mažinimo sprendimais, pelningumo gerinimu ir strateginiais pokyčiais po krovininio verslo atskyrimo.

    Crameris tvirtino ir toliau matantis augimo potencialą, argumentuodamas, kad bendrovė gali atsikovoti rinkos dalį iš pagrindinių konkurentų, o po restruktūrizacijos investuotojai gali būti linkę vertinti ją palankiau. Jis taip pat pabrėžė, kad logistikos sektoriuje efektyvumo priemonės ir apimčių augimas dažnai lemia reikšmingus pelno šuolius.

    „Aš vis dar pirkčiau čia pat. Ši akcija turi 500 parašyta visu veidu“, – sakė Jimas Crameris.

    500 JAV dolerių lygis atitiktų maždaug 460 eurų, o tai reikštų apie 30 proc. potencialų kilimą nuo tuo metu aptariamo kainos lygio. Vis dėlto tokios prognozės rinkoje paprastai išsipildo tik tada, kai sutampa keli veiksniai: stabilios palūkanų normų perspektyvos, pakankama paklausa ir sėkmingas kaštų mažinimo planų įgyvendinimas.

    Apžvalgos pabaigoje Crameris taip pat paminėjo kelias kitas bendroves, kurios dažnai laikomos vartojimo ir pramonės nuotaikų barometrais: „Walmart“, „Ralph Lauren“, „Deere“ ir „Intuit“. Tokie vardai investuotojams svarbūs, nes jie padeda vertinti, kaip keičiasi vartotojų išlaidos, verslo investicijos ir finansinės paslaugos skirtinguose ekonomikos ciklo etapuose.

  • „SoftBank Group“ akcijos šovė beveik 20 proc.: „Nvidia“ rezultatai įkaitino DI euforiją

    „SoftBank Group“ akcijos šovė beveik 20 proc.: „Nvidia“ rezultatai įkaitino DI euforiją

    Japonijos investicijų milžinės „SoftBank Group“ akcijos ketvirtadienį pabrango beveik 20 proc., investuotojams sureagavus į itin stiprius lustų gamintojos „Nvidia“ finansinius rezultatus. Rinka tai interpretavo kaip signalą, kad DI bumas toliau įgauna pagreitį.

    Staigus šuolis nutraukė kelias iš eilės trukusį „SoftBank Group“ akcijų smukimą ir reikšmingai padidino bendrovės rinkos vertę. Tokie judesiai dažnai rodo, kad investuotojai vėl aktyviai pervertina su DI susijusius aktyvus.

    Ryšys su „Arm“ ir „OpenAI“

    „SoftBank Group“ rezultatai ir akcijų kaina glaudžiai siejami su DI plėtra per jos turimas pozicijas „Arm Holdings“ bei investicijas į „OpenAI“. „Arm“ technologijos plačiai naudojamos duomenų centruose ir serveriuose, kuriuose diegiami „Nvidia“ sprendimai.

    Remiantis viešai skelbta informacija, „SoftBank Group“ į „OpenAI“ yra investavusi daugiau kaip 30 mlrd. JAV dolerių, tai yra apie 27 mlrd. eurų. Bendrovė taip pat nurodė, kad per finansinius metus iki kovo pabaigos su „OpenAI“ susietas prieaugis siekė apie 45 mlrd. JAV dolerių, arba apie 41 mlrd. eurų.

    Lūkesčiai dėl „OpenAI“ akcijų platinimo

    Rinkoje atsinaujino optimizmas, kad „OpenAI“ ateityje gali žengti į biržą, o tokie lūkesčiai paprastai kelia ir su šia ekosistema susijusių investuotojų vertinimus. Dėl to šalia „SoftBank Group“ dėmesio sulaukė ir „Arm Holdings“ akcijos, kurios JAV prekybos metu taip pat kilo dviženkliu tempu.

    „SoftBank Group“ yra laikoma viena ryškiausių DI investavimo istorijų Azijoje, todėl „Nvidia“ ataskaitos dažnai tampa katalizatoriumi platesniam sentimentui. Kuo aukštesnė „Nvidia“ paklausa duomenų centrų rinkoje, tuo daugiau kapitalo nukreipiama į visą DI tiekimo grandinę.

    Banga per visą puslaidininkių sektorių

    Kartu su „SoftBank Group“ kilo ir kitos su „Nvidia“ tiekimo grandine siejamos puslaidininkių bendrovės. Tarp jų išsiskyrė Taivano TSMC, Japonijos „Renesas Electronics“, taip pat įrangos gamintoja „Tokyo Electron“ ir testavimo sprendimų tiekėja „Advantest“.

    Stiprų impulsą rinkoms suteikė tai, kad „Nvidia“ paskelbė dar vieną ypač sėkmingą ketvirtį: pajamos šoktelėjo 85 proc. ir pasiekė 81,62 mlrd. JAV dolerių, tai yra apie 74 mlrd. eurų. Bendrovė taip pat pranešė apie 80 mlrd. JAV dolerių, arba apie 73 mlrd. eurų, akcijų supirkimo programą ir padidino dividendus.

    Vis dėlto po prekybos valandų „Nvidia“ akcijų kaina svyravo, nes įmonės vadovas Jensenas Huangas pripažino, kad bendrovė iš esmės nusileido Kinijos DI lustų rinkoje konkurentams, ypač „Huawei“. Tai priminė, kad geopolitiniai ribojimai ir eksporto kontrolė išlieka vienu didžiausių rizikos veiksnių sektoriuje.

    Analitikai pabrėžia, kad DI infrastruktūros ciklas kol kas rodo tvarumo ženklus, tačiau investuotojams svarbūs ir tokie klausimai kaip duomenų centrų investicijų tempas, atminties lustų pasiūla bei tiekimo grandinės pajėgumai. Būtent todėl „Nvidia“ rezultatai dažnai turi grandininį poveikį tiek „SoftBank Group“, tiek platesnei technologijų rinkai.

  • Cramerio įspėjimas „Arm“ investuotojams: laikas apkarpyti poziciją prieš kitą smūgį?

    Cramerio įspėjimas „Arm“ investuotojams: laikas apkarpyti poziciją prieš kitą smūgį?

    CNBC laidų vedėjas ir investuotojų bendruomenės „CNBC Investing Club“ veidas Jimas Crameris ragina atsargiau vertinti lustų dizainerės „Arm Holdings“ akcijas ir po pastarojo šuolio sumažinti turimą poziciją. Pasak jo, bendrovės akcijų kaina po rezultatų paskelbimo tapo pernaininga, o rinka jautriai reaguoja į bet kokius signalus apie augimo tempų lėtėjimą.

    „Su „Arm“ reikia būti labai atsargiems, nes šis kursas jau buvo per daug įkaitęs“, – sakė J. Crameris.

    Jo vertinimu, dalis investuotojų per greitai įkainavo optimistinį scenarijų, kai „Arm“ sugebėtų sparčiai didinti pajamas iš naujų procesorių architektūrų ir DI bangos. Tačiau trumpuoju laikotarpiu lūkesčiai susiduria su realybe: technologijų sektoriuje pakanka vieno atsargesnio vadovų komentaro ar silpnesnių prognozių, kad akcija patirtų staigų išsipardavimą.

    J. Crameris taip pat atkreipė dėmesį į gamybos grandinės klausimus, kurie lustų rinkoje išlieka kritiniai. Nors „Arm“ pati negamina lustų, jos partnerių ir klientų planai priklauso nuo pažangiausių gamybos pajėgumų, o dėl jų pasaulyje konkuruoja daugybė didžiųjų žaidėjų.

    Platesniame kontekste investuotojų nuotaikas penktadienį blogino ir makroekonomika: augęs JAV 10 metų obligacijų pajamingumas tradiciškai didina spaudimą augimo akcijoms, ypač toms, kurių vertinimai paremti ateities pelnais. Be to, dalis rinkos dalyvių po stipraus technologijų ralio linko rotuoti kapitalą į nuvertintas sritis, o su puslaidininkiais ir DI susiję pavadinimai laikinai traukėsi.

    Tą pačią dieną didesniu nepastovumu išsiskyrė ir kitos technologijų bei puslaidininkių įmonės, o investuotojai stebėjo, ar korekcija netaps gilesne. Tokiose situacijose analitikai dažnai primena, kad po greito brangimo rizika didėja ne tik dėl rezultatų, bet ir dėl lūkesčių kartelės, kurią bendrovėms tenka nuolat peršokti.

    Rinkos dalyviai, vertinantys „Arm“, šiuo metu paprastai seka kelis pagrindinius veiksnius: licencijavimo ir autorinių mokesčių dinamiką, augimą mobiliųjų įrenginių ir duomenų centrų segmentuose, DI infrastruktūros paklausos tvarumą bei bendrą rizikos apetito kryptį, kurią stipriai veikia palūkanų normų lūkesčiai. Dėl šių priežasčių J. Cramerio žinutė paprasta: ilgalaikis potencialas gali išlikti, tačiau po nepastovaus šuolio verta sumažinti riziką ir nepervertinti trumpalaikių pažadų.

  • Jimas Crameris perspėja apie „Arm“: prieš pelno skelbimą akcija galėjo pakilti per daug

    Jimas Crameris perspėja apie „Arm“: prieš pelno skelbimą akcija galėjo pakilti per daug

    Finansų komentatorius Jimas Crameris atkreipė investuotojų dėmesį į „Arm Holdings“ akcijų šuolį prieš įmonės ketvirčio rezultatų skelbimą ir įspėjo, kad pernelyg ankstyvas kilimas dažnai sumažina vėlesnį potencialą. Pasak jo, net ir geri skaičiai nebūtinai garantuoja dar vieną ryškų šuolį po ataskaitos.

    „Problema ta, kad „Arm“ kyla dar prieš naujienas“, – sakė J. Crameris.

    Tokiais atvejais rinkoje dažnai suveikia principas pirko gandus, parduoda faktą, kai dalis investuotojų fiksuoja pelną iškart po rezultatų paskelbimo. Prieš ataskaitą išaugęs lūkestis reiškia, kad bendrovei gali neužtekti vien viršyti prognozes, gali reikėti ir itin stiprių gairių bei optimistinio tono.

    „Arm“ yra vienas svarbiausių lustų ekosistemos žaidėjų, nes jos architektūra plačiai naudojama išmaniuosiuose įrenginiuose, o pastaraisiais metais vis aktyviau taikoma ir serveriuose. Investuotojai, laukiant rezultatų, dažniausiai seka licencijavimo ir honorarų augimą bei komentarus apie naujus klientus ir didesnius diegimus duomenų centruose.

    J. Crameris taip pat pabrėžė, kad konkurencija lustų rinkoje išlieka ypač aštri, o didžiausiems klientams renkantis platformas svarbios ne tik techninės savybės, bet ir kaina, energijos sąnaudos bei programinės įrangos ekosistema. Jo vertinimu, „Arm“ tenka varžytis su tokiais vardais kaip „Intel“ ir „Advanced Micro Devices“, todėl rezultatų dieną investuotojų reakcija gali būti jautri bet kokiems signalams apie maržas ar paklausos tempą.

    Platesniame kontekste rinką pastaruoju metu ypač kelia lustų ir duomenų centrų infrastruktūros bendrovės, kurias skatina dirbtinio intelekto plėtra ir didėjančios skaičiavimo galios investicijos. Dėl to technologijų sektoriuje dažnėja situacijų, kai kainos į priekį įskaičiuoja optimistinį scenarijų, o rizika nusivilti išauga, jei bendrovės nepateikia išskirtinai stiprių perspektyvų.

  • Rinkos nervas kitą savaitę: „Arm“, „DuPont“ ir JAV darbo vietos gali pakeisti žaidimą

    Rinkos nervas kitą savaitę: „Arm“, „DuPont“ ir JAV darbo vietos gali pakeisti žaidimą

    Po rekordinio kilimo akcijų rinkose investuotojų dėmesys kitą savaitę kryps į tris sritis: stambių bendrovių rezultatus, pramonės prognozes ir naujausius JAV darbo rinkos skaičius. Pastaruoju metu indeksus į viršų kėlė geresnės nei tikėtasi ataskaitos ir didelis su DI susijusių investicijų tempas.

    Tuo pačiu išlieka įtampa dėl energijos išteklių tiekimo trikdžių ir naftos kainų svyravimų, kurie gali greitai pakeisti nuotaikas. Rinka kol kas rodo atsparumą, tačiau jautriai reaguoja į bet kokius signalus apie lėtėjimą ar užsitęsusią infliaciją.

    Trijų bendrovių ataskaitos

    Didžiausias savaitės dėmesys teks ketvirtinėms ataskaitoms, nes jos leidžia įvertinti, ar DI bumas iš tiesų plečiasi už technologijų sektoriaus ribų. Analitikai stebės, ar užsakymų portfeliai ir investicijos į infrastruktūrą išlieka tvirtos, ypač duomenų centrų grandinėje.

    „DuPont“ rezultatų kontekste svarbus bus verslo segmentų augimo tempas ir vadovybės komentarai apie klientų elgseną. Investuotojai dažnai vertina, ar pramonės užsakymai nesilpnėja dėl geopolitinių rizikų ir verslų atsargumo.

    „Arm“ ataskaita bus akylai skaitoma dėl bendrovės strateginių ambicijų duomenų centruose ir dėl licencijavimo bei honorarų srautų perspektyvų. Rinkai aktualu, ar DI infrastruktūros plėtra išlaiko tempą, o kartu ar išmaniesiems telefonams skirta paklausa nesusiduria su naujais kaštais tiekimo grandinėje.

    Kas slepiasi už DI bangos

    Pastaraisiais ketvirčiais DI tema tapo kertiniu argumentu daugeliui sektorių: nuo lustų ir serverių iki elektros įrangos, optikos sprendimų bei aušinimo technologijų. Investuotojai vis dažniau vertina ne vien pažadus, bet ir realius užsakymus, gamybos pajėgumų plėtrą bei maržų dinamiką.

    Rinkos dalyviai taip pat atkreipia dėmesį į tai, ar su DI susiję projektai yra finansuojami ilgalaikėmis sutartimis, ar labiau remiasi trumpalaikiais ciklais. Šioje vietoje ypač svarbios bendrovių prognozės antrajai metų pusei ir planuojamos kapitalo išlaidos.

    JAV darbo rinka ir palūkanų kryptis

    Ne mažiau svarbi bus JAV makroekonominių rodiklių serija, ypač darbo rinkos statistika. Rinkos dalyviai stebės laisvų darbo vietų, privačiame sektoriuje sukurtų darbo vietų ir oficialių mėnesio užimtumo duomenų dinamiką.

    Šie skaičiai tiesiogiai veikia lūkesčius dėl JAV centrinio banko palūkanų normų. Jei darbo rinka pasirodys pernelyg karšta, gali atsinaujinti baimės dėl infliacijos, o jei ženklai rodys aiškų vėsimą, investuotojai gali labiau tikėtis švelnesnės pinigų politikos.

    Kitą savaitę rinkos nuotaikas formuos ne vien antraštės, bet ir detalės: užsakymų portfeliai, augimo prognozės, kaštų spaudimas bei komentarai apie paklausą. Būtent šie signalai dažnai tampa priežastimi staigiems kainų šuoliams po ataskaitų paskelbimo.