CP v2

Tag: Google Cloud

  • „Google“ debesija šovė į viršų: DI bumas aplenkė „Microsoft“ ir „Amazon“ lūkesčius

    „Google“ debesija šovė į viršų: DI bumas aplenkė „Microsoft“ ir „Amazon“ lūkesčius

    Viešųjų debesijos paslaugų rinkos lyderiai „Google“, „Microsoft“ ir „Amazon“ paskelbė geresnius nei tikėtasi ketvirčio rezultatus, tačiau labiausiai išsiskyrė „Google Cloud“ augimas. Analitikai tokį šuolį sieja su įmonių investicijomis į dirbtinio intelekto paslaugas, modelius ir jiems reikalingą infrastruktūrą.

    Rinkos tyrimų bendrovės Synergy Research Group vertinimu, debesijos infrastruktūros išlaidos per ketvirtį pasiekė 129 mlrd. JAV dolerių, tai yra apie 120 mlrd. eurų. Tyrėjai prognozuoja, kad augimą artimiausiais metais toliau skatins DI, plečiantis jo panaudojimo scenarijams nuo duomenų analizės iki automatizuoto klientų aptarnavimo.

    „Google Cloud“ rekordas

    „Google Cloud“ pajamos išaugo 63 proc. ir pasiekė 20,03 mlrd. JAV dolerių, arba apie 18,6 mlrd. eurų. Tai sparčiausias šio verslo segmento augimas nuo tada, kai „Google“ pradėjo viešai išskirti debesijos rezultatus.

    „Alphabet“ vadovas Sundaras Pichai investuotojams pabrėžė, kad įmonių DI sprendimai pirmą kartą tapo pagrindiniu „Google Cloud“ augimo varikliu. Jis taip pat nurodė, kad pajamos iš produktų, kuriuose naudojami „Google“ generatyvinio DI modeliai, šoktelėjo 800 proc.

    „Mūsų įmonių DI sprendimai pirmą kartą tapo pagrindiniu debesijos augimo varikliu“, – sakė Sundaras Pichai.

    „Amazon“ ir „Microsoft“ taip pat augo

    „Amazon“ debesijos padalinys AWS, kuris išlieka didžiausias rinkoje, pajamas padidino 28 proc. iki 37,6 mlrd. JAV dolerių, tai yra apie 34,9 mlrd. eurų. „Amazon“ vadovas Andy Jassy teigė, kad klientų naudojimas DI sprendimų kūrimui skirtame „Bedrock“ per ketvirtį smarkiai išaugo, o didesnis „tokenų“ vartojimas rodo spartėjantį realių projektų diegimą.

    „Microsoft“ pranešė, kad „Azure“ ir kitos debesijos paslaugos augo 40 proc. Bendrovės vadovas Satya Nadella pažymėjo, kad klientų, per „Microsoft“ platformą diegiančių „OpenAI“ ir „Anthropic“ modelius, skaičius per ketvirtį padvigubėjo, o tai atspindi didėjančią DI paklausą verslo segmentuose.

    DI bumas didina investicijų kainą

    Spartėjantis DI diegimas reiškia ir milžiniškas sąnaudas: didieji rinkos žaidėjai investuotojams signalizuoja apie rekordiškai dideles kapitalo investicijas į duomenų centrus, tinklus ir specializuotą aparatinę įrangą. Skaičiuojama, kad bendra planuojamų investicijų suma šiemet gali siekti beveik 600 mlrd. JAV dolerių, tai yra apie 555 mlrd. eurų.

    Be to, konkurenciją didina vadinamieji neodebesijos tiekėjai, kurie siūlo specializuotą infrastruktūrą DI skaičiavimams. Synergy Research Group vertinimu, tokie žaidėjai jau užima apie 5 proc. rinkos, o jų augimą skatina įmonių siekis greičiau gauti didelės galios skaičiavimo resursus.

  • „Alphabet“ akcijos šovė 34 proc.: „Google“ geriausias mėnuo nuo 2004 metų, „Meta“ krenta

    „Alphabet“ akcijos šovė 34 proc.: „Google“ geriausias mėnuo nuo 2004 metų, „Meta“ krenta

    „Alphabet“ akcijos balandį pakilo 34 proc. ir tai tapo geriausiu bendrovės mėnesiu nuo 2004 metų, kai „Google“ ką tik buvo debiutavusi biržoje. Rinką kilstelėjo geresni nei tikėtasi ketvirčio rezultatai ir spartėjantis „Google Cloud“ augimas.

    Investuotojų nuotaikos technologijų sektoriuje išsiskyrė: „Alphabet“ šuoliui priešpriešą sudarė „Meta“ kritimas, siejęs beveik 9 proc. Toks kontrastas parodė, kad Volstritas ne visoms bendrovėms vienodai atlaidus, kai kalbama apie milžiniškas investicijas į DI infrastruktūrą.

    Kas pakėlė „Alphabet“ akcijas

    Įmonė pranešė, kad „Google Cloud“ pajamos per metus šoktelėjo 63 proc., o tai tapo vienu svarbiausių rezultatų akcentų. DI paklausą čia vis labiau generuoja verslo klientai, kurie perka skaičiavimo išteklius, duomenų apdorojimo paslaugas ir modelių pritaikymą savo reikmėms.

    „Matome milžinišką paklausą mūsų DI įrankiams ir nuosaviems lustams, DI uždega kiekvieną verslo dalį“, – sakė „Google“ vadovas Sundaras Pichai.

    „Alphabet“ taip pat padidino šių metų kapitalo išlaidų prognozę iki 180–190 mlrd. eurų, anksčiau skelbus 175–185 mlrd. eurų rėžį. Kapitalo išlaidos apima duomenų centrus, serverius, tinklo plėtrą ir kitą infrastruktūrą, kuri šiuo metu yra kertinė DI plėtros sąlyga.

    „Meta“ investicijos išgąsdino rinką

    „Meta“ ketvirčio pajamos ir pelnas viršijo lūkesčius, tačiau investuotojus labiau paveikė didėjantis išlaidų planas. Bendrovė kapitalo išlaidų prognozę kilstelėjo iki 125–145 mlrd. eurų, prieš tai numatydama 115–135 mlrd. eurų.

    Įmonė aiškino, kad didesnį biudžetą lemia brangstantys komponentai ir papildomos duomenų centrų sąnaudos, reikalingos ateities pajėgumams. Vis dėlto daliai rinkos dalyvių svarbiausias klausimas išlieka tas pats: kaip greitai DI investicijos virs aiškiai pamatuojamu pelnu už reklamos verslo ribų.

    Dar vienas investuotojų jautrumą didinantis signalas – planuojamas skolos finansavimas. Pranešta, kad „Meta“ svarsto apie 19–23 mlrd. eurų obligacijų emisiją, kuri padėtų finansuoti DI infrastruktūros plėtrą, kai kapitalo poreikis auga sparčiau nei anksčiau.

    Kodėl rinkos reakcijos skiriasi

    Pastaraisiais metais ryškėja tendencija: investuotojai vis atidžiau vertina ne vien DI ambicijas, bet ir jų monetizavimo kelią. „Alphabet“, „Microsoft“ ir „Amazon“ turi didelius debesijos verslus, kurie leidžia DI investicijas greičiau paversti pajamomis iš įmonių klientų.

    „Meta“ tokio masto debesijos pasiūlos neturi, todėl rinkai sunkiau įvertinti, kaip infrastruktūros išlaidos atsipirks per atskirą, nuoseklų pajamų srautą. Dėl to kiekvienas pranešimas apie išlaidų didinimą gali sukelti aštresnę reakciją, net jei ketvirčio rodikliai išlieka stiprūs.

  • „Meta“, „Microsoft“, „Alphabet“ ir „Amazon“ pranoko prognozes, bet DI sąskaita gąsdina investuotojus

    „Meta“, „Alphabet“, „Microsoft“ ir „Amazon“ paskelbė 2026 metų pirmojo ketvirčio rezultatus, kurie visais atvejais viršijo analitikų lūkesčius. Augimą labiausiai rėmė debesijos paslaugos ir su DI susiję produktai, tačiau dalį investuotojų neramina, kiek kainuos tolesnė plėtra.

    Bendra tendencija aiški: technologijų milžinai sparčiai didina skaičiavimo pajėgumus, nes DI paslaugų paklausa auga greičiau nei dabartinės infrastruktūros galimybės. Dėl to išaugo kapitalo išlaidos, o rinkos reakcija į kai kurių bendrovių akcijas po prekybos sesijos buvo nevienareikšmė.

    „Meta“: augimas įspūdingas, išlaidos dar labiau

    „Meta“ pranešė apie 56,31 mlrd. JAV dolerių pajamas, tai yra apie 52 mlrd. eurų, ir 33 proc. metinį augimą. Grynasis pelnas augo 61 proc., tačiau akcijos po sesijos smuko daugiau nei 5 proc., nes investuotojai sureagavo į didinamus planuojamus investicijų mastus.

    Bendrovė nurodė, kad didesnes sąnaudas lemia brangstantys komponentai ir papildomos duomenų centrų išlaidos. Taip pat paminėtas silpnesnis nei tikėtasi aktyvių naudotojų augimas, kurį įmonė siejo su ryšio trikdžiais Irane ir prieigos prie „WhatsApp“ ribojimais Rusijoje.

    Debesija traukia į viršų

    „Amazon“ rezultatams didžiausią įtaką turėjo „Amazon Web Services“: šio padalinio pajamos augo 28 proc. ir tai buvo sparčiausias tempas per daugiau nei trejus metus. Vis dėlto, nepaisant geresnių nei prognozuota rodiklių, „Amazon“ akcijos po sesijos smuktelėjo daugiau nei 1 proc.

    Rinkos dalyviai atkreipė dėmesį ir į planuojamas itin dideles investicijas: „Amazon“ yra nurodžiusi, kad 2026 metais investicijos gali siekti apie 200 mlrd. JAV dolerių, arba maždaug 185 mlrd. eurų. Tarp investuotojų vertinamų signalų minima ir „OpenAI“ kryptis naudoti iki 2 GW skaičiavimo galios, paremtos „Amazon“ „Trainium“ lustais, kurie konkuruoja su „Nvidia“ sprendimais.

    „Alphabet“ ir „Microsoft“ taip pat fiksavo ryškius debesijos augimus: „Google Cloud“ pajamos šoktelėjo 63 proc., o „Microsoft Azure“ – 40 proc. Abi bendrovės skelbė didesnius nei tikėtasi pajamas ir grynąjį pelną, tačiau rinkos reakcija išsiskyrė: „Alphabet“ akcijos po sesijos kilo beveik 7 proc., o „Microsoft“ – krito daugiau nei 2 proc.

    Didysis klausimas: ar DI investicijos atsipirks?

    Keturių bendrovių kapitalo išlaidos vien per pirmąjį ketvirtį viršijo 130 mlrd. JAV dolerių, tai yra daugiau nei 120 mlrd. eurų. Metiniu mastu jos gali siekti 500–600 mlrd. JAV dolerių, arba maždaug 460–550 mlrd. eurų, todėl rinkoje stiprėja diskusija, kaip greitai šios investicijos virs apčiuopiamu pelno augimu.

    Dabartinė dinamika rodo, kad debesis ir DI išlieka pagrindiniai augimo varikliai, tačiau kartu tampa ir didžiausiu rizikos veiksniu trumpuoju laikotarpiu. Investuotojai vis dažniau vertina ne tik rezultatus, bet ir tai, ar bendrovės gebės disciplinuotai valdyti išlaidų šuolį, kai konkurencija dėl skaičiavimo pajėgumų tik aštrėja.

  • „Alphabet“ didina DI išlaidas, bet investuotojai ploja: skaičiai rodo, kad tai atsiperka

    „Alphabet“ didina DI išlaidas, bet investuotojai ploja: skaičiai rodo, kad tai atsiperka

    „Alphabet“, valdanti „Google“, paskelbė itin stiprius pirmojo ketvirčio rezultatus ir rinkai pasiuntė aiškią žinutę: nors investicijos į DI infrastruktūrą auga, verslo rodikliai kol kas tik gerėja. Po ataskaitos bendrovės akcijos pabrango, nes viršyti tiek pajamų, tiek pelno lūkesčiai sustiprino pasitikėjimą pasirinkta kryptimi.

    Bendrovė pranešė, kad pirmąjį ketvirtį pajamos, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu pernai, augo 22 proc. ir pasiekė apie 102 mlrd. eurų. Pelnas akcijai taip pat išaugo ženkliai, o tai investuotojai sieja ne vien su augimu, bet ir su sąnaudų kontrole bei gerėjančiomis maržomis.

    Kur „Alphabet“ uždirba daugiausia

    Didžiausią įtaką rezultatams turėjo paieškos, prenumeratų ir debesijos veiklos. Nors kai kuriose srityse, pavyzdžiui, dalyje „YouTube“ reklamos segmentų, fiksuotas kuklesnis tempas, tai buvo daugiau nei kompensuota kitų padalinių šuoliu.

    Ypač išsiskyrė „Google Cloud“: pajamos iš debesijos paslaugų augo 48 proc., o veiklos pelnas šiame segmente pašoko daugiau nei tris kartus. Rinkai tai svarbus signalas, nes debesijos verslas ilgą laiką buvo vertinamas kaip sritis, kurioje pelningumas atsiskleidžia vėliau, kai mastas pasiekia kritinį tašką.

    DI investicijos didės dar labiau

    Vadovybė investuotojams akcentavo, kad DI skaičiavimo resursų paklausa yra rekordinė tiek viduje, tiek išorėje. Tai reiškia dideles ir ilgalaikes išlaidas duomenų centrams, lustams bei energijos infrastruktūrai, tačiau bendrovė tvirtina matanti aiškų ryšį tarp šių investicijų ir augančių paslaugų apimčių.

    „Matome precedento neturinčią DI skaičiavimo resursų paklausą tiek bendrovės viduje, tiek tarp klientų“, – sakė finansų direktorė Anat Ashkenazi.

    „Alphabet“ nurodė, kad į kapitalo išlaidas dabar įtraukia ir su duomenų centrų bei energijos infrastruktūros sprendimais susijusias investicijas, todėl pilnų 2026 metų kapitalo išlaidos turėtų siekti apie 167–176 mlrd. eurų. Bendrovė taip pat perspėjo, kad 2027 metais šis skaičius, tikėtina, dar didės.

    Kas rodo, kad DI jau duoda grąžą

    Rinka jautriai reaguoja į dideles technologijų bendrovių išlaidas, tačiau „Alphabet“ atveju investuotojai, panašu, yra linkę suteikti daugiau laiko, nes mato apčiuopiamus rezultatus. Bendrovė teigia, kad DI patirtys prisidėjo prie rekordinių paieškos užklausų apimčių, o vartotojų DI produktų pasiūla augina įsitraukimą.

    Tarp ryškiausių krypčių minima „Gemini“ ekosistema, įmonė taip pat pabrėžia spartėjančią „Google Cloud“ paklausą ir didesnius sandorius su stambiais klientais. Šalia to investuotojų dėmesį traukia bendrovės technologinis pagrindas, įskaitant nuosavus lustus, naudojamus DI užduotims, ir toliau vystomą autonominio vairavimo projektą „Waymo“.

    Šie signalai svarbūs platesniame kontekste: pasaulinėje rinkoje tęsiasi DI infrastruktūros varžybos, kuriose lyderiai konkuruoja ne tik modelių kokybe, bet ir skaičiavimo pajėgumais, energijos prieinamumu bei duomenų centrų plėtra. „Alphabet“ rezultatai rodo, kad bent kol kas investuotojai yra pasirengę toleruoti didesnes išlaidas, jei pajamų ir pelno augimas išlieka įtikinamas.

  • „Google“ investuotojams įtikino labiau nei „Meta“: DI išlaidų šuolis vieną pakėlė, kitą nugramzdino

    „Google“ investuotojams įtikino labiau nei „Meta“: DI išlaidų šuolis vieną pakėlė, kitą nugramzdino

    „Meta“ ir „Alphabet“, valdanti „Google“, paskelbė geresnius nei tikėtasi ketvirčio rezultatus ir pranešė toliau didinsiančios investicijas į DI infrastruktūrą. Vis dėlto rinkos reakcija išsiskyrė: „Alphabet“ akcijos po ataskaitos šoktelėjo, o „Meta“ smuko.

    Skirtumą investuotojai pirmiausia aiškina tuo, kaip bendrovės gali paversti DI išlaidas apčiuopiama grąža. „Google“ turi didelį debesijos verslą „Google Cloud“, todėl DI infrastruktūra gali būti monetizuojama tiesiogiai, parduodant skaičiavimo pajėgumus ir paslaugas.

    Tuo metu „Meta“ neturi analogiško, didelio masto debesijos padalinio, todėl jos DI investicijų grąža labiau priklauso nuo reklamos verslo: didesnio vartotojų įsitraukimo, tikslesnio taikymo ir efektyvesnio reklamos pirkimo. Toks modelis rinkai dažnai atrodo sunkiau pamatuojamas trumpuoju laikotarpiu.

    Milijardai infrastruktūrai ir lustams

    Abi bendrovės didina kapitalo išlaidų planus, nes DI lenktynėse daugiausia kainuoja duomenų centrai, energija ir pažangūs lustai. Pastaraisiais metais rinką papildomai veikia aukštos našumo atminties ir kitų komponentų pasiūlos ribotumas, kuris kelia kainas ir verčia įmones iš anksto rezervuoti pajėgumus.

    „Alphabet“ atnaujino 2026 metų kapitalo išlaidų gaires iki 180–190 mlrd. JAV dolerių, tai yra maždaug 167–176 mlrd. eurų. Bendrovė taip pat signalizavo, kad 2027 metais išlaidos gali dar reikšmingai didėti, nes DI paklausa auga tiek vartotojų produktuose, tiek verslo sprendimuose.

    „Meta“ kapitalo išlaidų planą kilstelėjo iki 125–145 mlrd. JAV dolerių, tai yra maždaug 116–135 mlrd. eurų. Bendrovė aiškino, kad tam įtakos turi brangstantys komponentai ir papildomos duomenų centrų sąnaudos, reikalingos ateities pajėgumams.

    Kodėl „Google“ lengviau pagrįsti išlaidas

    „Google“ DI infrastruktūrą parduoda per „Google Cloud“ ir gali remtis ilgalaikiais užsakymais, kurie suteikia daugiau matomumo pajamoms. Be to, „Alphabet“ vysto nuosavus „Tensor Processing Units“ lustus, kurie padeda mažinti priklausomybę nuo brangių rinkoje dominuojančių GPU ir optimizuoti kaštus dideliuose klasteriuose.

    „Yra milžiniška paklausa ir DI sprendimams, ir DI infrastruktūrai, įskaitant didelį susidomėjimą mūsų GPU pasiūlymais bei TPU“, – sakė „Alphabet“ vadovas Sundaras Pichai.

    Investuotojams tai svarbu, nes debesijos verslas leidžia DI išlaidas „paversti“ klientų sutartimis, o lustų strategija suteikia daugiau kontrolės tiekimo grandinėje. Tokia kombinacija rinkoje dažnai vertinama kaip aiškesnis kelias į pelningumą.

    „Meta“ statymas: grąža per reklamą

    „Meta“ vadovas Markas Zuckerbergas rezultatus lydėjusiuose komentaruose pabrėžė, kad didelės DI investicijos, jo vertinimu, ilgainiui didina vartotojų įsitraukimą ir kuria daugiau vertės reklamuotojams. Tačiau rinka paprastai reikalauja įrodymų, kad tokia grąža bus tvari ir greitai atsispindės maržose.

    „Pastarųjų metų tendencija gana aiški: kuo labiau pageriname įsitraukimą žmonėms ir vertę reklamuotojams, tuo didesnę grąžą matome“, – sakė Markas Zuckerbergas.

    „Meta“ taip pat investuoja į nuosavo silicio kryptį ir plečia skaičiavimo bazę, kad galėtų treniruoti naujus DI modelius ir kurti produktus vartotojams bei verslams. Vis dėlto investuotojai kol kas atsargiai vertina, kada šie produktai taps reikšmingu naujų pajamų šaltiniu, o ne tik sąnaudų eilute.

  • „Alphabet“ kelia investicijų kartelę: iki 176 mlrd. eurų 2026 metais ir dar didesnis šuolis 2027-aisiais

    „Alphabet“ kelia investicijų kartelę: iki 176 mlrd. eurų 2026 metais ir dar didesnis šuolis 2027-aisiais

    Technologijų milžinė „Alphabet“ paskelbė didinanti 2026 metų kapitalo išlaidų planą iki 167–176 mlrd. eurų ir signalizavo, kad 2027 metais investicijos gali dar reikšmingai augti. Bendrovė pabrėžė, jog didžioji dalis lėšų keliaus į duomenų centrus, serverius ir kitą infrastruktūrą, reikalingą DI paslaugoms.

    Rinkos dėmesys krypsta į tai, kad didėjantis biudžetas atspindi ne tik ambicijas, bet ir realius tiekimo bei pajėgumų apribojimus. „Alphabet“ vadovai pripažino, kad artimiausiu laikotarpiu skaičiavimo resursų trūkumas riboja galimybes pilnai patenkinti paklausą, o tai tiesiogiai veikia debesijos verslo augimo tempą.

    Debesija tampa pagrindiniu varikliu

    2026 metų pirmąjį ketvirtį „Alphabet“ pajamos siekė apie 96 mlrd. eurų ir viršijo analitikų lūkesčius, o metinis augimas sudarė 20 proc. Šuolį ypač sustiprino „Google Cloud“, kur pajamos augo sparčiau nei tikėtasi ir pasiekė maždaug 17,5 mlrd. eurų.

    Vadovybė akcentavo, kad įmonių DI sprendimai debesijoje pirmą kartą tapo svarbiausiu šio segmento augimo varikliu. „Gemini Enterprise“ mokamų aktyvių naudotojų skaičius per ketvirtį, bendrovės teigimu, padidėjo 40 proc., o tai rodo, kad DI funkcijos vis dažniau perkamos kaip atskira, apčiuopiamą vertę kurianti paslauga.

    Rekordinės išlaidos ir infrastruktūros lenktynės

    Per ketvirtį „Alphabet“ kapitalo išlaidos sudarė apie 31 mlrd. eurų, o tai apima nekilnojamąjį turtą, serverius, duomenų centrus ir kitą techninę bazę. Toks tempas signalizuoja, kad didžiosios platformos pereina į etapą, kai DI plėtra tampa ne vien programinės įrangos, bet ir milžiniškos energetikos bei techninės infrastruktūros klausimu.

    Didėjantis investicijų planas siejamas ir su anksčiau paskelbtu duomenų centrų verslo įsigijimu: „Alphabet“ buvo pranešusi apie „Intersect“ pirkimą už maždaug 4,4 mlrd. eurų grynaisiais, kartu perimant ir įsipareigojimus. Tokie sandoriai padeda greičiau didinti pajėgumus, kai naujų objektų projektavimas ir statyba gali užtrukti kelerius metus.

    Paieška ir reklama laikosi, bet „Youtube“ tempas ne vienodas

    Paieškos verslas ketvirtį taip pat demonstravo stiprų rezultatą: bendrovė nurodė, kad DI funkcijos didina naudojimą, o užklausų kiekis pasiekė rekordą. Reklamos pajamos išaugo iki maždaug 67,4 mlrd. eurų, o tai rodo, kad pagrindinis „Google“ pinigų srautas išlieka atsparus net ir esant rinkos ciklų svyravimams.

    Vis dėlto „Youtube“ reklamos pajamos, siekusios apie 8,6 mlrd. eurų, kiek prasilenkė su prognozėmis. Bendrovė akcentavo, kad prenumeratų kryptis auga sparčiau nei reklama, todėl platformos monetizacija vis labiau remiasi mišriu modeliu, kuriame svarbėja mokami planai, o ne vien reklamos parodymai.

    „Alphabet“ skelbia, kad DI infrastruktūros paklausa rinkoje auga greičiau, nei šiuo metu spėjama plėsti pajėgumus. Tai reiškia, kad artimiausiais metais investicijų lygis greičiausiai išliks aukštas, o konkurencija tarp didžiųjų debesijos tiekėjų vis labiau persikels į duomenų centrų pajėgumus, energijos tiekimą ir specializuotos technikos prieinamumą.