CP v2

Tag: mBank

  • Vokietijos „Commerzbank“ planuoja atleisti iki 3 000 žmonių: DI investicijos ir įtaka mBank

    Vokietijos „Commerzbank“ planuoja atleisti iki 3 000 žmonių: DI investicijos ir įtaka mBank

    Vokietijos bankų grupė „Commerzbank“ pranešė apie planus artimiausiais metais mažinti darbuotojų skaičių, o atleidimai gali siekti iki 3 000 žmonių. Bankas tai sieja su efektyvumo didinimu ir didesniu technologijų, ypač DI, panaudojimu kasdienėse operacijose.

    Įmonė skelbia, kad metų pradžia buvo sėkminga: pirmąjį 2026 metų ketvirtį veiklos rezultatas, kaip nurodoma banko pranešime, augo 11 proc. ir pasiekė rekordinį 1,4 mlrd. eurų lygį. Kartu bankas pakėlė 2026 metų grynojo pelno lūkesčius iki mažiausiai 3,4 mlrd. eurų, kai anksčiau buvo prognozuojama daugiau nei 3,2 mlrd. eurų.

    „Metus pradėjome rekordiniais rezultatais. Tai rodo, kad mūsų strategija veikia ir turi didesnį potencialą, nei planavome iš pradžių“, – sakė „Commerzbank“ vadovė Bettina Orlopp.

    Didelė plano dalis susijusi su DI diegimu: „Commerzbank“ nurodo svarstantis investicijas, kurios artimiausiais metais galėtų siekti iki 600 mln. eurų. Tokios investicijos paprastai apima procesų automatizavimą, klientų aptarnavimo skaitmeninimą, rizikų vertinimo modelių atnaujinimą ir vidaus administravimo kaštų mažinimą.

    Bankas pabrėžia, kad dalį darbuotojų ketinama perkelti į kitas funkcijas, tačiau kartu pripažįsta ir atleidimų riziką. Finansų sektoriuje tai atitinka platesnę tendenciją, kai bankai mažina padalinių tinklus, centralizuoja paslaugas ir daugiau veiklų perkelia į skaitmeninius kanalus.

    Ši naujiena svarbi ir Lenkijos rinkai, nes „Commerzbank“ valdo kontrolinį mBank akcijų paketą. Dėl to „Commerzbank“ strateginiai sprendimai, įskaitant kaštų mažinimą ar technologijų plėtrą, gali turėti netiesioginės įtakos ir mBank veiklos prioritetams.

    Įtampą didina ir perėmimo tema: „Commerzbank“ viešai skeptiškai vertina „UniCredit“ interesą bei siūlomą sandorio logiką. Bankas nurodo, kad integracijos planas esą išlieka nepakankamai aiškus, o įgyvendinimo rizikos būtų reikšmingos.

    „Pateiktas integracijos planas lieka neaiškus ir susijęs su didelėmis įgyvendinimo rizikomis“, – teigiama „Commerzbank“ pranešime.

    „UniCredit“ anksčiau siūlė už kiekvieną „Commerzbank“ akciją 0,485 naujos savo akcijos, o tai atitiko 30,80 euro įkainį už „Commerzbank“ akciją. „Commerzbank“ akcentuoja, kad būtų pasirengęs diskusijoms tik tuo atveju, jei būtų pasiūlyta patraukli premija akcininkams ir aiškiai įvardytas planas, suderinamas su banko verslo modeliu.

  • „mBank“ savininkė „Commerzbank“ atleis 3 000 darbuotojų: Vokietija ginasi nuo UniCredit perėmimo

    „mBank“ savininkė „Commerzbank“ atleis 3 000 darbuotojų: Vokietija ginasi nuo UniCredit perėmimo

    Kas vyksta su „Commerzbank“

    Vokietijos bankų grupė „Commerzbank“, valdanti kontrolinį „mBank“ paketą, paskelbė apie planuojamą 3 000 darbuotojų atleidimą. Šis sprendimas pristatomas kaip restruktūrizacijos dalis, siekiant sumažinti sąnaudas ir pagerinti veiklos efektyvumą.

    Pokyčiai vyksta tuo metu, kai rinkoje daugėja diskusijų dėl galimo „Commerzbank“ perėmimo, kuriuo suinteresuota Italijos bankų grupė UniCredit. „Commerzbank“ signalizuoja, kad siekia įrodyti investuotojams galinti didinti pelningumą ir be sandorio.

    Siūlomo sandorio vertė ir tikslai

    Viešai aptariamoje schemoje minima akcijų apsikeitimo logika, pagal kurią „Commerzbank“ vertė būtų apie 35 mlrd. eurų, o vienos akcijos orientacinė vertė siektų 30,80 euro. „Commerzbank“ vadovybė tokią kainodarą laiko nepakankama, teigdama, kad banko potencialas didesnis.

    Kartu bankas atnaujino finansinius tikslus iki 2028 metų: siekiama, kad pajamos pasiektų 15 mlrd. eurų, o grynasis pelnas augtų iki 4,6 mlrd. eurų. Tai reikšmingai aukštesni orientyrai nei ankstesnės prognozės, todėl bankas akcentuoja savarankiško augimo strategiją.

    Atleidimų kaina ir ankstesnės mažinimo bangos

    Nors tikslas yra sutaupyti, pati restruktūrizacija kainuos: vienkartinės su atleidimais susijusios išlaidos vertinamos maždaug 450 mln. eurų. Tokie kaštai paprastai apima išeitines išmokas, procesų pertvarką ir investicijas į veiklos optimizavimą.

    Planuojami 3 000 atleidimų nėra pirmas masto mažinimas. Pastaraisiais metais „Commerzbank“ jau buvo atsisakiusi apie 10 000 darbo vietų, o anksčiau buvo minėti ir papildomi planai, apimantys dar beveik 3 900 pozicijų.

    Finansiniai rezultatai ir spaudimas rinkoje

    Bankas pabrėžia, kad naujausi rezultatai viršijo lūkesčius: 2026 metų pirmąjį ketvirtį „Commerzbank“ uždirbo 913 mln. eurų grynojo pelno. Skelbiama, kad tai daugiau nei 9 proc. augimas, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus.

    Tokia dinamika padeda argumentuoti, jog bankas gali kelti pelningumą be įsigijimo, tačiau rinka dažnai vertina ir ilgalaikį efektyvumą bei sąnaudų bazę. Dėl to atleidimai tampa ne tik taupymo priemone, bet ir signalu investuotojams dėl valdymo krypties.

    Ką tai gali reikšti „mBank“ ir regionui

    Lenkijoje veikiantis „mBank“ šioje istorijoje yra svarbus dėl nuosavybės struktūros: „Commerzbank“ valdo apie 69 proc. „mBank“ akcijų. Jei kontrolė „Commerzbank“ lygiu pasikeistų, tai reikštų ir galimą vieno didžiausių regiono bankų akcininko pasikeitimą.

    Rinkoje svarstoma, kad UniCredit, perėmusi „Commerzbank“, galėtų siekti gilesnės integracijos Vidurio ir Rytų Europoje, o tai teoriškai galėtų paveikti „mBank“ strategiją, investicijų prioritetus ar grupės valdymo modelį. Kol kas tai išlieka scenarijais, nes galutinių sprendimų ir privalomų įsipareigojimų viešai nepaskelbta.

    Politinis aspektas Vokietijoje

    Situacija turi ir politinį svorį: Vokietijoje tradiciškai jautriai vertinamas strategiškai svarbių finansų institucijų kontrolės perėjimas užsienio kapitalui. Diskusijose akcentuojamas finansinio stabilumo, nacionalinių interesų ir įtakos sisteminėms institucijoms klausimas.

    Dėl to „Commerzbank“ istorija vertinama ne vien kaip korporatyvinis sandoris, bet ir kaip platesnio Europos bankų konsolidacijos proceso dalis. Artimiausi mėnesiai parodys, ar „Commerzbank“ planas sustiprinti rodiklius ir sumažinti kaštus atvėsins perėmimo ambicijas, ar priešingai, taps papildomu argumentu deryboms.

  • Karas ir konkurencija spaudžia bankus: „mBank“ maržos krenta, hipotekos auga rekordiškai

    Karas ir konkurencija spaudžia bankus: „mBank“ maržos krenta, hipotekos auga rekordiškai

    Lenkijos bankai vis aktyviau kovoja dėl klientų, tačiau augančią kreditavimo plėtrą vis dažniau riboja krintančios maržos ir geopolitinė įtampa. „mBank“ skelbia, kad pirmąjį ketvirtį jo paskolų portfelis per metus paaugo 10,8 proc. ir pasiekė 145,7 mlrd. zlotų, tai yra apie 33,7 mlrd. eurų.

    Didžiausias šuolis fiksuotas būsto paskolų segmente: naujų hipotekos kreditų pardavimai, įskaitant veiklą Čekijoje ir Slovakijoje, per metus padidėjo 82 proc. ir viršijo 4,5 mlrd. zlotų, arba apie 1,0 mlrd. eurų. Bankas pripažįsta sugrįžęs į hipotekų rinką gerokai aktyviau, nors anksčiau atsargumą didino su franko paskolomis susiję teisiniai ginčai.

    „Hipotekos pasiekė naujos pardavimo apimties rekordą“, – sakė „mBank“ valdybos narys Pascalis Ruhlandas.

    Vartojimo kreditų pardavimai taip pat augo, tačiau ryškesnis spaudimas matomas įmonių finansavime. Nors įmonių paskolų portfelis per metus padidėjo 7,8 proc., naujų kreditų pardavimai pirmąjį ketvirtį smuko 7 proc. iki 11,9 mlrd. zlotų, arba apie 2,8 mlrd. eurų.

    Rinkoje vis dažniau kalbama, kad investicinių paskolų maržos kai kuriais atvejais leidžiasi net iki 0,4 proc. Tokie lygiai bankams reiškia itin menką „pagalvę“ virš mokesčių ir rizikos kaštų, o įmonėms suteikia daugiau derybinės galios, ypač kai dalį finansavimo konkuruodamos siūlo ir viešosios programos.

    „mBank“ strategijoje iki 2030 metų numatoma didinti finansavimą šešiose prioritetinėse srityse, tokiose kaip energetikos transformacija, skaitmenizavimas, automatizavimas ir gynyba, iki 40 proc. viso portfelio. Šiuo metu šių sričių dalis siekia 23,9 proc., tačiau bankas pripažįsta, kad maržų spaudimas gali riboti ambicijas.

    Tuo pat metu banke sparčiai augo indėliai: per metus jie padidėjo 18,2 proc. iki 237,1 mlrd. zlotų, tai yra apie 54,8 mlrd. eurų. Paskolų ir indėlių santykis siekė 60 proc., kai viso sektoriaus vidurkis, kaip nurodoma, yra apie 66 proc., o tai rodo didesnę likvidumo „pagalvę“, bet kartu ir poreikį efektyviai „įdarbinti“ indėlius.

    Bankai spaudimą jaučia ne tik įmonių paskolose, bet ir būsto kredituose, kur vis daugiau klientų ieško pigesnio refinansavimo. Toks judėjimas didina aktyvumą tarp bankų, tačiau nebūtinai reiškia spartesnį visos sistemos kreditų augimą, nes dalis srautų tėra perskirstymas.

    Geopolitinė įtampa, įskaitant karinius konfliktus regione, bankų vertinimu gali veikti tiek rizikos kainodarą, tiek klientų nuotaikas ir paklausą kreditams. „mBank“ teigia, kad kol kas tiesioginio poveikio klientų mokumui nemato, tačiau blogėjantys makroekonominiai scenarijai jau verčia peržiūrėti prielaidas ir formuoti rezervus.

    Finansiniai rezultatai pirmąjį ketvirtį buvo išskirtinai geri: bankas skelbia pasiekęs aukščiausią ketvirčio veiklos rezultatą savo istorijoje. Pelnas prieš mokesčius pakilo iki daugiau nei 1,5 mlrd. zlotų, arba apie 350 mln. eurų, o vienas pagrindinių veiksnių buvo mažesni atidėjiniai dėl su franko paskolomis susijusių pretenzijų.

    Grynasis pelnas siekė 953 mln. zlotų, tai yra apie 220 mln. eurų, ir buvo 35,1 proc. didesnis nei prieš metus, nors rezultatą veikė didesnės įmokos į Bankowy Fundusz Gwarancyjny ir didesnis pelno mokestis. Tuo pat metu mažėjančios palūkanų normos prisidėjo prie nedidelio palūkanų pajamų kritimo, o grynoji palūkanų marža sumenko iki 3,52 proc.

    Ekspertai atkreipia dėmesį, kad artimiausiems ketvirčiams svarbiausi veiksniai bus keli: palūkanų normų kryptis, konkurencijos dėl refinansavimo intensyvėjimas ir tai, ar įmonės ryšis investicijoms esant neapibrėžtumui. Bankams tai reiškia sudėtingą balansą tarp augimo siekio, kainos mažinimo ir rizikos apetito, kurį riboja tiek reguliaciniai reikalavimai, tiek išorės sukrėtimai.

  • „UniCredit“ siūlo perimti „Commerzbank“ už 35 mlrd. eurų: Vokietijos vyriausybė priešinasi

    „UniCredit“ siūlo perimti „Commerzbank“ už 35 mlrd. eurų: Vokietijos vyriausybė priešinasi

    „UniCredit“ žengia oficialų žingsnį

    Italijos bankas „UniCredit“ pateikė oficialų pasiūlymą įsigyti visas Vokietijos „Commerzbank“ akcijas, įgyvendindamas anksčiau skelbtus planus. Bankas jau kontroliuoja beveik 30 proc. „Commerzbank“ akcijų ir siekia iki birželio 16 dienos padidinti savo dalį, o terminas gali būti pratęstas iki liepos 3 dienos.

    Pagrindinis tikslas – peržengti 30 proc. ribą, kuri pagal Vokietijos perėmimų taisykles laikoma esminiu slenksčiu. „UniCredit“ už kiekvieną „Commerzbank“ akciją siūlo 0,485 naujos „UniCredit“ akcijos, o toks keitimo santykis „Commerzbank“ akciją įvertina 30,80 euro.

    Sandorio kaina ir rinkos realybė

    Pagal šią formulę „Commerzbank“ vertė siekia beveik 35 mlrd. eurų, o pasiūlyme numatyta apie 4 proc. premija, lyginant su kovo 13 dienos uždarymo kaina. Vis dėlto rinkoje „Commerzbank“ akcijos tuo metu kainavo apie 35 eurus, todėl daliai investuotojų pasiūlymas gali pasirodyti nepakankamai patrauklus.

    Vokietijos žiniasklaidos cituojami vertinimai rodo, kad pats „UniCredit“ neskuba žadėti greito kontrolinio paketo Frankfurte. Tai reikštų, kad artimiausiu metu labiau tikėtina kova dėl įtakos ir strateginės krypties, o ne skubus visiškas perėmimas.

    Berlynas akcijų parduoti neketina

    Vokietijos vyriausybė, kuri pasaulinės finansų krizės metu „Commerzbank“ rėmė milijardais eurų, tebėra reikšminga akcininkė ir valdo kiek daugiau nei 12 proc. akcijų. Berlynas viešai laikosi pozicijos, kad šio paketo parduoti neplanuoja, ir pabrėžia siekį išlaikyti stiprų bei nepriklausomą banką.

    Ši laikysena komplikuoja „UniCredit“ planus ir didina politinės rizikos faktorių, nes bankininkystė Vokietijoje laikoma strategiškai jautria sritimi. Pastaraisiais mėnesiais Vokietijos pusėje skambėjo argumentai, jog perėmimas būtų pernelyg agresyvus, o sandoris galėtų susilaukti griežtesnio politinio ir reguliacinio vertinimo.

    „Mes pasisakome už stiprų ir nepriklausomą Commerzbank“, – sakė Vokietijos vyriausybės atstovai.

    Restruktūrizavimo planas ir darbo vietos

    „UniCredit“ vadovas Andrea Orcelis yra pristatęs restruktūrizavimo scenarijų, jei perėmimas įvyktų. Jame numatyta galimybė Vokietijoje atsisakyti maždaug 7 000 pilno etato darbo vietų, o tai neišvengiamai kelia įtampą su „Commerzbank“ darbuotojų atstovais ir profsąjungomis.

    „UniCredit“ argumentuoja, kad sujungimas sustiprintų pozicijas mažmeninėje bankininkystėje ir paslaugose smulkiam bei vidutiniam verslui. Italijos bankas Vokietijoje jau veikia per „HypoVereinsbank“, todėl integracija teoriškai galėtų duoti masto ekonomijos efektą, tačiau socialinė kaina išlieka vienu jautriausių klausimų.

    Kas svarbu regionui, įskaitant mBank

    „Commerzbank“ yra vienas didžiausių privačių bankų Vokietijoje ir reikšmingas žaidėjas regiono finansų sistemoje. Papildomą dėmesį kelia tai, kad „Commerzbank“ yra pagrindinė Lenkijos „mBank“ akcininkė, valdanti apie 69 proc. akcijų.

    Dėl šios priežasties bet kokie pokyčiai „Commerzbank“ akcininkų struktūroje gali turėti platesnį poveikį – nuo strateginių prioritetų iki kapitalo ir rizikos valdymo sprendimų. Artimiausios savaitės parodys, ar „UniCredit“ pavyks pritraukti daugiau akcininkų, nepaisant Berlyno pasipriešinimo ir rinkos kainos skirtumo.