Kriptovaliutų birža „Zondacrypto“ atsidūrė dėmesio centre po to, kai su 2024 metų finansinėmis ataskaitomis siejami duomenys sukėlė klausimų dėl klientų lėšų naudojimo ir didelės apimties paskolų. Dokumentuose nurodoma, kad dalis platformoje laikytų klientų lėšų buvo naudojama veikloje ir investuojama, o mastai siekė dešimtis milijonų eurų.
Ataskaitoje, siejamoje su Estijoje registruota bendrove BB Trade Estonia OÜ, teigiama, kad 2024 metais įmonė disponavo daugiau kaip 82 mln eurų klientų lėšų, kurios buvo toliau panaudotos investicijoms. Didžiausia pozicija įrašuose buvo daugiau kaip 75 mln eurų paskola, suteikta kriptovaliutomis, o pateikiamoje informacijoje akcentuojama, kad nebuvo aiškiai nurodyto užtikrinimo.
Kas buvo numatyta taisyklėse
Esminė aplinkybė, minima kontekste, yra ankstesnės platformos taisyklių formuluotės. Jose buvo numatyta galimybė biržai naudoti vartotojų lėšas, o klientams nebuvo įtvirtinta pareiga mokėti palūkanas už tokį panaudojimą.
Naujesnėse taisyklių redakcijose tokio pobūdžio nuostatų, kaip nurodoma, nebeliko. Praktikoje tai reiškia, kad skaidrumo reikalavimai ir klientų lūkesčiai dėl turto atskyrimo nuo įmonės veiklos lėšų tampa dar aktualesni, ypač po ankstesnių kriptoturto rinkos sukrėtimų Europoje ir pasaulyje.
Pajamų struktūra ir pelno klausimas
Finansiniuose duomenyse taip pat išryškinama įtampa tarp pagrindinės veiklos rezultatų ir galutinio pelno. Nurodoma, kad 2024 metais pajamos iš įprastos veiklos, siejamos su prekybos mokesčiais, buvo neigiamos, o nuostolis viršijo 13 mln eurų.
Vis dėlto bendrai fiksuotas grynasis pelnas, kurį, pagal pateikiamą informaciją, padėjo sugeneruoti operacijos, susijusios su nuosavu žetonu ZND. Teigiama, kad šios operacijos sudarė daugiau kaip 70 proc. veiklos pajamų, todėl natūraliai kyla klausimų dėl pajamų tvarumo ir rizikų, kai reikšminga dalis rezultatų priklauso nuo vidinių tokenomikos sprendimų ir rinkos kainodaros.
Susiję mokėjimai, audito pastabos ir reguliavimo fonas
Ataskaitų kontekste minimi ir pinigų srautai susijusiems subjektams bei augantys administraciniai kaštai. Nurodoma, kad 2024 metais įmonė išmokėjo daugiau kaip 30 mln eurų avansų, tačiau jų paskirtis dokumentuose nebuvo išsamiai paaiškinta, o vadovybės atlygis per kelerius metus išaugo daug kartų.
Diskusijas papildo ankstesni auditorių komentarai. Teigiama, kad 2021–2023 metų laikotarpiu auditoriai ne kartą akcentavo sunkumus patvirtinant dalį kriptoturto aktyvų, o tai kriptoturto sektoriuje dažniausiai susiję su turto kontrolės, prieigos prie piniginių ir patikimų trečiųjų šalių patvirtinimų klausimais.
Minima, kad 2024 metų audito išvada buvo palanki, tačiau viešojoje erdvėje keliami klausimai, kas konkrečiai pasikeitė procedūrose ar kontrolėse, kad ankstesnės rizikos būtų laikomos suvaldytomis. Tuo pat metu nurodoma, kad 2024 metų pabaigoje platformoje laikomų klientų lėšų bendra vertė viršijo 700 mln eurų.
Šie klausimai svarbūs ir reguliavimo požiūriu, nes Europos Sąjungoje įsigalioja kriptoturto rinkas vienodinantis reglamentavimas MiCA. Pagal šį režimą kriptoturto paslaugų teikėjams keliami griežtesni reikalavimai dėl valdymo, rizikų kontrolės, klientų turto apsaugos ir informacijos atskleidimo, o rinkos dalyviams pereinamasis laikotarpis reiškia būtinybę laiku prisitaikyti prie licencijavimo ir priežiūros standartų.
Vartotojams, naudojantiems kriptovaliutų biržų paslaugas, tokio pobūdžio informacija paprastai yra signalas įsivertinti, kaip platforma tvarko klientų turtą, ar taiko turto atskyrimo principus, kokias rizikas aprašo savo taisyklėse ir kaip skaidriai pateikia finansinius bei audito duomenis. Rinkoje tai ypač jautru, nes pasitikėjimas dažnai priklauso ne tik nuo produkto patogumo, bet ir nuo aiškios finansinės drausmės.
„Svarbiausia tokiose situacijose yra skaidrumas: ką tiksliai birža gali daryti su klientų lėšomis ir kaip tai aprašyta taisyklėse bei ataskaitose“, – sakė rinkos dalyvių vertinimus apibendrinantis finansų analitikas.
Redakcija pažymi, kad vertinant bet kurios kriptoturto platformos patikimumą svarbu remtis ne vien viešais pareiškimais, bet ir audituotomis ataskaitomis, priežiūros institucijų reikalavimais bei aiškiai įvardytais rizikos veiksniais.
Šaltiniai:
– https://bnbn.pl/75-mln-euro-pozyczki-i-srodki-klientow-kontrowersje-wokol-zondacrypto/
– https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2023/1114/oj
Leave a Reply