CP v2

Tag: Bankai

  • DI bankuose, medicinoje ir pramonėje pagaliau duoda naudą: kodėl vien pilotų nebeužtenka

    Dirbtinis intelektas vis plačiau taikomas bankuose, sveikatos apsaugoje, pramonėje ir viešajame sektoriuje, tačiau didžiausią grąžą organizacijos pamato tik tada, kai sprendimai pradedami naudoti kasdienėje veikloje. Ekspertai pabrėžia, kad vien bandymai ir pilotiniai projektai dažnai tampa patogia stotele, kuri nepakeičia nei procesų, nei rezultatų.

    Diskusijose, vykusiose Europos ekonomikos kongrese Katovicuose, akcentuota, kad technologijų brandą šiandien dažniau riboja ne įstatymai ar infrastruktūra. Lemiamu veiksniu tampa žmonių ir vadovų pasirengimas keisti darbo įpročius, persitvarkyti procesus ir prisiimti atsakomybę už diegimą.

    Nuo pilotų prie masto

    „Accenture“ atstovas Dawidas Osiecki teigė, kad reali verslo nauda atsiranda tik tuomet, kai DI sprendimai įdiegiami produkcinėje aplinkoje ir ima veikti dideliu mastu. Jo vertinimu, daugelis įmonių apsiriboja bandomaisiais etapais, kurie padeda suprasti galimybes, bet savaime nepakeičia veiklos modelio.

    Ekspertai pabrėžia, kad dažna klaida yra pradėti nuo įrankio pirkimo, o ne nuo procesų analizės. Jei organizacija neįsivardija, kuriuos pasikartojančius veiksmus verta automatizuoti ir kaip bus matuojamas efektas, DI tampa dar vienu eksperimentu, o ne produktyvumo šaltiniu.

    Bankai ir medicina rodo kryptį

    Finansų sektoriuje DI jau perėjo nuo pavienių eksperimentų prie valdomų, pakartojamų diegimų. ING Banko Šląsko atstovė Alicja Żyła pasakojo, kad bankuose DI seniai taikomas rizikos vertinime, sukčiavimo prevencijoje ir pinigų plovimo prevencijos procesuose, o dabar vis dažniau naudojamas ir klientų aptarnavime.

    Praktikoje tai reiškia, kad DI gali padėti apdoroti klientų užklausas ar skundus ir parengti atsakymų juodraščius, kuriuos vėliau patikrina darbuotojai. Bankams ypač svarbus reguliacinis atitikimas, todėl modeliai turi būti tikrinami, periodiškai peržiūrimi ir diegiami taip, kad būtų užtikrintas duomenų saugumas.

    Sveikatos apsaugos srityje DI nauda siejama ne tik su greitesnėmis užduotimis, bet ir su galimybe efektyvinti klinikinius tyrimus. „GSK“ atstovas Bartłomiej Kopacz akcentavo, kad medicinoje klaidos kaina yra itin didelė, todėl DI sprendimai turi būti įkomponuoti į procesą taip, kad galimos modelių klaidos nedarytų įtakos galutiniam rezultatui.

    Jo teigimu, įmonės kuria uždarose aplinkose veikiančius vidinius DI įrankius darbui su procedūromis, literatūra ir ataskaitomis, o tolesnės kryptys apima efektyvių tyrimų centrų identifikavimą bei pažangesnius modeliavimus. Tokie sprendimai gali padėti mažinti augančius kaštus ir trumpinti kai kurių etapų trukmę, tačiau galutinė atsakomybė išlieka žmogui.

    Pramonei DI tampa būtinybe

    AGH universiteto atstovė Joanna Jaworek-Korjakowska pabrėžė, kad pramonė vis aktyviau jungia DI su robotika ir jutikliais, nes tai leidžia automatizuoti užduotis, kuriose trūksta žmonių arba kuriose darbas yra pavojingas. Tarp dažniausių pritaikymų minimos vaizdo analizės sistemos, defektų paieška, anomalijų aptikimas ir kokybės kontrolė.

    Pasak jos, rinkoje vis ryškesnė kryptis į lankstesnę robotizaciją, kai sprendimai veikia ne vienoje izoliuotoje stotyje, o kaip tarpusavyje susietos sistemos. Humanoidų panaudojimas gamyboje jau nebėra vien futuristinė idėja, tačiau realus proveržis priklausys nuo saugos standartų, patikimumo ir ekonominio pagrįstumo.

    Diskusijose taip pat pabrėžta, kad DI galima išmokti ir prie jo prisitaikyti, tačiau jis neįsidiegs pats. Svarbiausia yra nuosekliai pasirinkti konkretų procesą, turėti aiškų tikslą, užtikrinti duomenų kokybę ir įtraukti darbuotojus, kurie kasdien dirbs su sprendimu.

    Valstybės pusėje dėmesys vis dažniau kreipiamas į perėjimą nuo tyrimų ir prototipų prie realių diegimų. Ministerijos atstovai akcentuoja, kad šalia technologijos reikia kantrybės, aiškių prioritetų ir specializuotų sprendimų, kurie spręstų konkrečias problemas, o ne konkuruotų su universaliais modeliais visose srityse vienu metu.

  • TVF įspėjimas: nauji DI modeliai gali spartinti kibernetines atakas ir kelti riziką bankams

    TVF įspėjimas: nauji DI modeliai gali spartinti kibernetines atakas ir kelti riziką bankams

    Tarptautinis valiutos fondas (TVF) įspėja, kad sparčiai tobulėjantys dirbtinio intelekto (DI) modeliai keičia kibernetinio saugumo balansą finansų sektoriuje. Pasak fondo, tos pačios technologijos, kurios padeda greičiau aptikti spragas ir reaguoti į incidentus, gali dar efektyviau sustiprinti ir puolamuosius pajėgumus.

    TVF vertinimu, problema tampa ne vien atskirų incidentų skaičius, o galimas sisteminis poveikis. Jei įsilaužėliai su DI pagalba spragas aptiks ir išnaudos greičiau, nei institucijos spės jas užlopyti, tai gali kelti grėsmę finansiniam stabilumui, ypač kai pažeidžiamos kritinės grandys.

    Maksimalus greitis ir mažesnė kaina

    TVF akcentuoja, kad pažangūs DI modeliai gali radikaliai sutrumpinti laiką nuo pažeidžiamumo aptikimo iki jo išnaudojimo ir sumažinti tokios veiklos kaštus. Kartu didėja rizika, kad tos pačios spragos bus aptiktos ir atakuojamos vienu metu daugelyje organizacijų, o tai apsunkina koordinuotą gynybą.

    Fondo analitikai pabrėžia, kad ši dinamika ypač pavojinga bankams ir kitoms finansų institucijoms, kuriose IT sistemų patikimumas tiesiogiai siejasi su mokėjimų, atsiskaitymų ir klientų duomenų saugumu. DI įrankiai gali padaryti sudėtingas atakas lengviau įgyvendinamas net mažiau patyrusiems nusikaltėliams, jei jiems suteikiama prieiga prie galingų modelių.

    Rizika neapsiriboja vien bankais

    TVF atkreipia dėmesį, kad finansų sektorius dalijasi skaitmenine infrastruktūra su energetika, telekomunikacijomis ir viešosiomis paslaugomis. Dėl to DI skatinamos atakos gali persimesti tarp skirtingų sričių, jei jos naudoja panašius technologinius sprendimus, tiekėjus ar bendras platformas.

    Fondas taip pat kelia klausimą dėl nelygaus pasirengimo: pažangiausi DI sprendimai gali būti diegiami tik dalyje organizacijų, o kitoms prieiga gali būti ribota. Tai gali lemti nevienodą kibernetinės apsaugos lygį ir situacijas, kai silpnesnės grandys tampa patogiausiais taikiniais.

    Ką turėtų daryti priežiūros institucijos?

    TVF ragina bankų priežiūros institucijas ir pačias finansų įstaigas į DI lemiamus pokyčius žiūrėti ne kaip į vien techninį IT klausimą, o kaip į atsparumo ir rizikos valdymo temą. Praktikoje tai reiškia didesnį dėmesį pasirengimui, testavimui, incidentų valdymui ir veiklos tęstinumo planams.

    Nors TVF pripažįsta, kad šiandien dar egzistuoja tam tikri riziką švelninantys veiksniai, pavyzdžiui, ribota pažangiausių galimybių sklaida ar uždarų specializuotų sistemų sudėtingesnis „nulaužimas“, fondas prognozuoja, kad šie „buferiai“ gali greitai nykti. DI galimybių plėtra, platesnė prieiga ir nutekėjimai gali pagreitinti momentą, kai puolimas taps greitesnis už gynybą.

    „DI gali padėti gynėjams, tačiau tuo pačiu sustiprina kibernetines grėsmes, kurios gali pakirsti finansinį stabilumą, kai puolėjų galimybės aplenkia gynybą“, – sakė TVF.

  • Kas uždirba iš JAV ir Izraelio karo su Iranu: BBC įvardijo sektorius, tarp jų – bankai

    JAV ir Izraelio karinis konfliktas su Iranu, kurio pradžia siejama su vasario 28 dieną įvykusiais smūgiais, sukėlė bangavimą pasaulio rinkose. BBC apžvalgoje išskiriama, kad daliai sektorių tai tapo postūmiu fiksuoti išskirtinius finansinius rezultatus, nors bendra ekonominė aplinka išlieka įtempta.

    Didžiausias tiesioginis poveikis siejamas su energijos tiekimo rizikomis, ypač dėl strateginių maršrutų Persijos įlankoje. Rinkos jautriai reaguoja į bet kokius signalus apie laivybos ribojimus, nes tai tiesiogiai didina naftos kainų svyravimus ir kelia transportavimo bei draudimo kaštus.

    Naftos kainos ir milžinų pelnai

    BBC nurodo, kad kylant naftos kainoms išlošė dalis didžiųjų energetikos bendrovių. Pavyzdžiui, BP skelbė, kad 2026 metų pirmąjį ketvirtį pelnas išaugo iki maždaug 3,0 mlrd. eurų, o „Shell“ pranešė apie maždaug 6,5 mlrd. eurų pelną per tą patį laikotarpį.

    Vis dėlto ne visų sektoriaus lyderių rezultatai gerėjo vienodai. „ExxonMobil“ ir „Chevron“ pelnai, lyginant su praėjusiais metais, buvo kuklesni, tačiau įmonės vis tiek pranoko analitikų lūkesčius, o tai rodo, kad rinka tikėjosi dar didesnio neapibrėžtumo.

    Bankai: suaktyvėjo sandoriai ir prekyba

    BBC taip pat atkreipė dėmesį į Volstrito bankų rezultatus, kurie per geopolitines įtampas dažnai gauna papildomų pajamų iš prekybos, rizikos valdymo ir konsultavimo. Skelbiama, kad šešios didžiausios JAV finansų institucijos per 2026 metų pirmuosius tris mėnesius bendrai uždirbo apie 44,6 mlrd. eurų.

    Tokie skaičiai paprastai siejami su išaugusiu klientų poreikiu apsidrausti nuo kainų šuolių, didesniais prekybos apimčių svyravimais ir aktyvesniu kapitalo perskirstymu. Tačiau bankų rezultatai nereiškia, kad rizika sumažėjo: rinkoms nervingai reaguojant, auga ir galimų nuostolių scenarijų spektras.

    Gynyba ir atsinaujinanti energetika

    Konfliktas didina ir gynybos pramonės užsakymus, ypač oro gynybos, priešraketinių sistemų, kovos su dronais ir amunicijos segmentuose. BBC cituota analitikė Emily Sawicz pabrėžė, kad įtampa „pagilino spragas oro gynybos pajėgumuose ir paspartino investicijas į priešraketinę gynybą, antidronų sistemas ir karinę įrangą Europoje bei JAV“.

    Gynybos sektoriaus įmonės tokiomis sąlygomis dažnai gauna ne tik didesnius užsakymus, bet ir ilgesnio laikotarpio sutartis, kurios stabilizuoja pajamas. Tarp minimų bendrovių – ir BAE Systems, kuri nurodė laukianti pardavimų ir pelno augimo dėl didėjančių valstybių išlaidų gynybai.

    Kartu karas ir energijos tiekimo rizikos tampa argumentu spartinti investicijas į atsinaujinančius energijos šaltinius, nes šalys ieško būdų sumažinti priklausomybę nuo importuojamų iškastinių išteklių. BBC nurodo, kad „Octopus Energy“ fiksavo ryškų susidomėjimo šuolį, o saulės elektrinių įrangos pardavimai, remiantis pateiktais duomenimis, nuo vasario pabaigos augo apie 50 proc.

    Nors balandžio 8 dieną buvo paskelbtos paliaubos, derybos dėl ilgalaikio konflikto užbaigimo, kaip pažymi BBC, iki šiol nedavė apčiuopiamų rezultatų. Tai reiškia, kad rinkų nervingumas, o kartu ir staigesni kainų bei užsakymų ciklai dalyje sektorių, gali išlikti ilgiau.

  • Kinija stabdo bankų finansavimą naftos perdirbimo įmonėms: JAV sankcijos kelia sumaištį rinkoje

    Kinijos bankų priežiūros institucijos žodžiu perdavė nurodymus šalies bankams riboti naujų paskolų teikimą naftos perdirbimo ir petrochemijos bendrovėms, teigia su situacija susipažinę šaltiniai. Kartu pabrėžta, kad jau suteiktų kreditų bankai neprivalo nutraukti, tačiau turi iš naujo įvertinti riziką.

    Finansų sektoriui taip pat liepta atidžiau peržiūrėti verslo ryšius su įmonėmis, kurios gali būti susijusios su sankcijų rizika. Tarp minimų bendrovių yra Hengli Petrochemical, laikoma didžiausia privačia naftos perdirbimo įmone Kinijoje.

    Prieštaringi signalai iš Pekino

    Ši neoficiali priežiūros institucijų linija kertasi su anksčiau skelbta Kinijos valdžios pozicija. Kinijos prekybos ministerija gegužės pradžioje viešai signalizavo, kad šalies įmonės turėtų nepaisyti kai kurių užsienio valstybių taikomų ribojimų.

    Dėl to įmonėms susidaro praktinė dilema: vidaus politika ragina tęsti veiklą, o bankai realiai mažina finansavimo prieinamumą. Rinkai tai reiškia didesnę neapibrėžtumo premiją ir atsargesnį kapitalo vertinimą visam sektoriui.

    JAV spaudimas naftos tiekimo grandinei

    Situaciją paaštrino Jungtinių Valstijų sankcijos, skirtos mažinti Irano pajamas iš naftos eksporto ir apsunkinti prekybą per tarpininkus. JAV institucijos balandžio pabaigoje paskelbė sankcijas Hengli Petrochemical, argumentuodamos įtarimais dėl ryšių su Irano kilmės nafta.

    JAV taip pat didina spaudimą bankams: viešai kalbėta apie įspėjimus Kinijos skolintojams dėl galimų antrinių sankcijų, jei būtų nustatyta, kad jie aptarnauja sandorius, susijusius su Iranu. Tokia grėsmė bankams yra itin jautri, nes ji gali riboti prieigą prie tarptautinių atsiskaitymų ir užsienio finansavimo.

    Ką tai reiškia rafinerijoms

    Privatūs Kinijos perdirbėjai, ypač mažesnės vadinamosios teapot tipo rafinerijos, ilgą laiką ieškojo pigesnės žaliavos, įskaitant sankcijų riziką turinčius srautus. Tačiau sugriežtėjęs finansavimas reiškia ne tik brangesnes paskolas, bet ir sunkesnį apyvartinių lėšų planavimą, kai naftos pirkimai ir logistika reikalauja didelio likvidumo.

    Be finansavimo klausimų, sektorius susiduria ir su operacinėmis kliūtimis: krovinių priėmimas, draudimas, laivybos paslaugos bei atsiskaitymai tampa sudėtingesni, kai sandoriai vertinami kaip sankcijų rizikos. Tai didina kaštus, verčia ieškoti alternatyvių tiekimo kelių ir trumpina planavimo horizontą.

    Rinkos analitikai tokius signalus paprastai vertina kaip bandymą sumažinti sisteminę riziką: net ir be formalaus draudimo bankai linkę rinktis konservatyvesnį kelią, jei mato galimą JAV atsakomąsias priemones. Dėl to Kinijos naftos perdirbimo ir petrochemijos sektorius atsiduria tarp geopolitinių sprendimų ir realios kapitalo kainos, kurią diktuoja tarptautinė finansų sistema.

  • Graikija užsimojo pristabdyti bankus: vartojimo paskoloms iki 100 000 eurų – naujos lubos

    Graikija užsimojo pristabdyti bankus: vartojimo paskoloms iki 100 000 eurų – naujos lubos

    Graikijos vyriausybė rengia teisės aktų pakeitimus, kuriais siekiama sustiprinti vartotojų apsaugą mažmeninės bankininkystės rinkoje. Pagrindinis siūlymas – nustatyti maksimalią galutinę grąžintiną sumą vartojimo paskoloms iki 100 000 eurų, į ją įskaičiuojant palūkanas ir visus mokesčius.

    Planą pristatė ministras pirmininkas Kyriakosas Mitsotakis, pabrėžęs, kad tikslas – apriboti piktnaudžiavimą ir sutarčių sąlygose paslepiamus kaštus. Jo teigimu, aiškesnės taisyklės turėtų sukurti sąžiningesnę sistemą tiek klientams, tiek skolintojams.

    Pagal siūlomą modelį bendra vartotojo grąžinama suma būtų „užrakinama“ taip, kad viršytų pasiskolintą kapitalą tik 30–50 proc. Tai reikštų, kad, pavyzdžiui, pasiskolinus 10 000 eurų, bendra suma su palūkanomis ir mokesčiais negalėtų peržengti 13 000–15 000 eurų ribos.

    Numatoma, kad didžiausias poveikis bus jaučiamas neužtikrintoms vartojimo paskoloms ir kredito kortelių skoloms, kur palūkanos ir papildomi mokesčiai paprastai būna didžiausi. Tokios finansavimo formos dažnai naudojamos kasdienėms išlaidoms ar netikėtiems pirkiniams, todėl rizika įsiskolinti sparčiai didėja.

    „Reikia sustabdyti praktiką, kai žmogus sužino tikrąją paskolos kainą tik įsigilinęs į smulkų šriftą“, – sakė Kyriakosas Mitsotakis.

    Kartu svarstomas ir 14 dienų apsisprendimo laikotarpis nuo sutarties pasirašymo, per kurį klientas galėtų atsisakyti įsipareigojimo. Tokia priemonė Europos Sąjungoje laikoma svarbia vartotojų apsaugos dalimi, nes sumažina skubotų sprendimų ir agresyvios rinkodaros poveikį.

    Iniciatyva pristatoma tuo metu, kai vartojimo kreditavimas Graikijoje po ilgų stagnacijos metų pamažu atsigauna. Po skolos krizės ir griežto finansų sektoriaus valymo bankai grįžo į stabilesnio pelningumo kelią, tačiau namų ūkiams skolinimosi kaina išlieka jautri tema.

    Viešojoje erdvėje Graikijoje ne kartą kelti klausimai dėl sudėtingų įkainių struktūrų, sunkiai suprantamų sutarčių sąlygų ir ribotos konkurencijos mažmeninėje bankininkystėje. Taip pat kritikuota, kad palūkanų normoms kylant bankai ne visada pakankamai greitai didino indėlių palūkanas, o dalį naudos išaugusių bazinių normų aplinkoje pasiliko sau.

    Vyriausybės planas rodo platesnę Europos tendenciją ieškoti griežtesnių vartotojų apsaugos saugiklių kreditavimo rinkoje, ypač kai namų ūkių biudžetą spaudžia brangus skolinimasis ir augančios pragyvenimo išlaidos. Galutiniai siūlymo parametrai dar turės būti įtvirtinti teisės aktuose, tačiau kryptis aiški – daugiau skaidrumo ir aiškesnės lubos tam, kiek paskola gali realiai kainuoti.

  • Deweloperių pelningumas kyla iki 17,1 proc.: bankai švelnina sąlygas ir vėl finansuoja žemės sklypus

    2025 metais būsto plėtotojų (deweloperių) pelningumas vėl auga: biržoje kotiruojamų bendrovių finansiniai rezultatai rodo, kad vidutinė grynojo pelno marža per metus pakilo nuo 16,1 proc. iki 17,1 proc. Tai reikšmingas signalas rinkai, nes šis lygis beveik sutampa su tuo, ko dažniausiai tikisi bankai, vertindami projektų finansavimą.

    Toks pelningumas laikomas artimu pastarojo dešimtmečio vidurkiui, todėl sektorius vis labiau panašėja į „įprastą“ būseną po ankstesnių sukrėtimų. Pirkėjams tai reiškia, kad rinka labiau stabilizuojasi, tačiau kartu išlieka įtampa dėl kainų, sąnaudų ir kredito sąlygų.

    Marža brutto ir marža neto

    Viešojoje erdvėje dažnai linksniuojamos didelės maržos, tačiau ekspertai pabrėžia, kad svarbu neskubėti daryti išvadų iš vieno rodiklio. Marža brutto parodo rezultatą iš pardavimų, bet ji neapima visų įmonės veiklos kaštų, o būtent jie būsto vystyme gali būti dideli ir kintantys.

    Marža neto laikoma tikslesniu „temperatūros matuokliu“, nes parodo realią įmonės rentą po administracinių, finansavimo, mokesčių ir kitų sąnaudų. 17,1 proc. grynojo pelno marža rodo, kad didžiausi rinkos žaidėjai išlaiko dviženklius pelningumo rodiklius, tačiau tai nėra „išskirtinis rekordas“ istoriniame kontekste.

    Bankai kelia kartelę, bet tampa lankstesni

    Plėtotojų verslas glaudžiai susijęs su bankiniu finansavimu, o bankai paprastai vertina, ar projektas turi pakankamą „pagalvę“ rizikoms. Rinkoje įprastai minima, kad minimali pageidaujama projekto grąža dažnai siekia apie 15 proc., o patogesnis bankams lygis artėja prie 18 proc.

    Ši dinamika paaiškina, kodėl 2025 metais fiksuojamas 17,1 proc. vidurkis bankams atrodo saugus ir prognozuojamas. Dėl to finansuotojai vis dažniau rodo didesnį apetitą rizikai ten, kur anksčiau buvo kur kas konservatyvesni.

    Vienas ryškesnių požymių yra grįžtantis bankų noras finansuoti ir žemės sklypų įsigijimą. Pastaruoju metu tokio tipo finansavimas buvo gerokai retesnis, todėl atsargus „atsidarymas“ interpretuojamas kaip pagerėjusių lūkesčių ženklas, nors sąlygos išlieka griežtos.

    Ilgas projektų ciklas ir rizikų kaina

    Būsto vystymas yra ilgo ciklo veikla: nuo sklypo įsigijimo iki projekto užbaigimo ir galutinio atsiskaitymo dažnai praeina keli metai. Per šį laiką gali pasikeisti statybinių medžiagų ir darbų kainos, skolinimosi kaina, pirkėjų aktyvumas, o kartais ir teisinė aplinka.

    Dėl to dviženklė marža neto vertinama ne kaip paprastas „uždarbio procentas nuo buto kainos“, o kaip rizikos ir laiko sąnaudų atspindys. Ekspertų vertinimu, apie 16–17 proc. lygis leidžia palaikyti investavimo tęstinumą, užtikrinti bankams priimtiną rizikos profilį ir planuoti naujus projektus.

    Vis dėlto sektorius išlieka po spaudimu: augančios sąnaudos ir nepastovus pirkėjų finansavimas verčia plėtotojus didinti operacinę drausmę, tiksliau planuoti projektus ir jautriau reaguoti į paklausos pokyčius. Tai reiškia, kad net ir stabilizuojantis rodikliams, „lengvo laikotarpio“ rinka dar nežada.

  • „HSBC“ nuvylė rinką: pelnas smuko, kreditų nuostoliai augo, akcijos krito abiejose biržose

    „HSBC“ nuvylė rinką: pelnas smuko, kreditų nuostoliai augo, akcijos krito abiejose biržose

    Europos mastu viena didžiausių bankų grupių „HSBC“ paskelbė pirmojo ketvirčio rezultatus, tačiau rinka juos įvertino nepalankiai: ikimokestinis pelnas nesiekė analitikų prognozių. Spaudimą rezultatams didino išaugę tikėtini kreditų nuostoliai ir kiti vertės sumažėjimo atidėjimai.

    Bankas nurodė, kad ikimokestinis pelnas siekė apie 8,7 mlrd. eurų, kai rinkos lūkesčiai buvo maždaug 8,9 mlrd. eurų. Pajamos tuo metu augo iki maždaug 17,3 mlrd. eurų ir viršijo prognozes, prisidėjus stipresnėms turto valdymo pajamoms bei kitam uždarbiui.

    Po pranešimo „HSBC“ akcijos Honkonge smuko apie 4,6 proc., o Londone sesijos metu buvo kritusios maždaug 5,5 proc. Investuotojai daugiausia dėmesio sutelkė į rizikos kaštų šuolį ir banko įspėjimus dėl sudėtingesnės makroekonominės aplinkos.

    Tikėtini kreditų nuostoliai pasiekė apie 1,2 mlrd. eurų ir buvo maždaug 0,4 mlrd. eurų didesni nei prieš metus. Bankas teigė, kad nuostoliai susiję su sukčiavimo rizika Jungtinėje Karalystėje, taip pat su atidėjimais dėl išaugusio neapibrėžtumo ir prastėjančių ekonominių perspektyvų, kurias blogina įtampa Artimuosiuose Rytuose.

    „Jaučiuosi pakankamai užtikrinta, kad pagal tai, ką šiandien žinome, ir turimus tikėtinų nepalankių scenarijų vertinimus, esame suformavę pakankamus atidėjimus“, – sakė „HSBC“ finansų direktorė Pam Kaur.

    „HSBC“ taip pat pakartojo, kad iki 2026 metų birželio pabaigos siekia pasiekti maždaug 1,4 mlrd. eurų metinių kaštų mažinimą. Be to, bankas tikisi Honkonge iki 2028 metų pabaigos sukurti apie 0,5 mlrd. eurų ikimokestinių pajamų ir kaštų sinergijų, plėtojant veiklą kartu su Hang Seng Bank.

    Grynųjų palūkanų pajamos per ketvirtį augo iki maždaug 8,3 mlrd. eurų, tačiau panašiu tempu didėjo ir veiklos sąnaudos. Bankas tai aiškino infliacijos poveikiu, valiutų kursų svyravimais, didesnėmis planuotomis investicijomis ir su rezultatais susietu atlygiu.

    Vertindamas rizikas, bankas įvardijo galimą tolesnį naftos kainų kilimą, ryškesnę infliaciją ir reikšmingesnį bendrojo vidaus produkto lėtėjimą, jei geopolitinė įtampa eskaluotųsi. „HSBC“ perspėjo, kad nepalankus scenarijus galėtų turėti nuo vidutinio iki aukšto vienženklio procentinio dydžio neigiamą poveikį ikimokestiniam pelnui.

    Bankas išlaikė siekį vidutiniu laikotarpiu pasiekti 17 proc. apčiuopiamos nuosavybės grąžą, kuri yra vienas svarbiausių pelningumo rodiklių. Vis dėlto jis pripažino, kad ryškiai pablogėjus išorinėms sąlygoms, 2026 metais šis rodiklis, atmetus vienkartinius reikšmingus veiksnius, galėtų nukristi žemiau 17 proc.

    „HSBC“ valdyba taip pat patvirtino 2026 metų pirmąjį tarpinį dividendą – 10 centų už akciją. Rinkose dividendų politika išlieka svarbiu argumentu, tačiau šįkart investuotojų nuotaiką labiau formavo kreditų rizikos kaštų dinamika ir atsargūs banko komentarai apie ekonomikos kryptį.

  • Kinija ignoruoja JAV sankcijas dėl Irano naftos: Pekino sprendimas, galintis sujudinti rinkas

    Kas pasikeitė Pekino politikoje

    Kinijos valdžia nurodė šalies įmonėms nesilaikyti Jungtinių Valstijų taikomų ribojimų, susijusių su Irano naftos prekyba. JAV sankcijos palietė ir privačias Kinijos perdirbimo įmones, tarp jų ir didelį naftos chemijos sektoriaus žaidėją „Hengli“.

    Iki šiol Pekinas viešai kritikuodavo vienašales sankcijas, tačiau praktikoje dalis didžiausių bendrovių jų laikydavosi, siekdamos išvengti rizikos tarptautiniuose atsiskaitymuose. Dabar signalas aiškesnis: Kinija pasirengusi atviriau ginti energetinius interesus, net jei tai kelia naują įtampą su Vašingtonu.

    Teisinis skydas ir diplomatinis signalas

    Sprendimas grindžiamas Kinijoje 2021 metais įsigaliojusiais nuostatais, kurie leidžia vietos įmonėms nepripažinti užsienio teisės aktų, jei jie laikomi nepagrįstais. Kinijos Prekybos ministerija pabrėžė, kad JAV priemonės, Pekino vertinimu, riboja įprastą prekybą su trečiosiomis šalimis ir prieštarauja tarptautinei praktikai.

    Šis žingsnis vertinamas ir kaip politinis gestas prieš aukšto lygio JAV ir Kinijos lyderių kontaktus. Analitikų teigimu, Pekinas siekia turėti daugiau spaudimo svertų derybose, o energetika čia tampa ypač jautria tema.

    „Tai reikia vertinti kaip kontrolės stiprinimą ir pasirengimą ilgesnei priešpriešai, o ne vienkartinį sprendimą“, – sakė Nacionalinio Singapūro universiteto ekspertas Ianas Chongas.

    Kodėl Kinija jaučiasi saugiau

    Ekspertai pažymi, kad Kinija į galimą tiekimo šoką žvelgia geriau pasirengusi nei dalis kitų Azijos ekonomikų. Pastaraisiais metais šalis intensyviai didino strategines naftos atsargas, kurios, įvairiais vertinimais, gali padengti daugiau nei šimto dienų poreikį įprastomis sąlygomis.

    Papildomas veiksnys yra ir Irano naftos srautai, kurie tam tikrais laikotarpiais būdavo laikomi tanklaiviuose prie Kinijos krantų, kai vidaus paklausa trumpam sumažėdavo. Toks „plaukiojantis sandėlis“ leidžia lanksčiau reaguoti į kainų šuolius ar tiekimo sutrikimus.

    Kinijai reikšminga ir vietinė gavyba, kuri padengia daugiau nei ketvirtadalį šalies naftos poreikio. Vis dėlto importo vaidmuo išlieka kritinis, todėl sankcijų ir logistikos trikdžiai tiesiogiai veikia pramonę, transportą ir infliaciją.

    Rizika rinkoms ir bankams

    Vis dėlto Pekino sprendimas turi kainą: didėja antrinių sankcijų rizika tiems, kurie padeda vykdyti atsiskaitymus ar draudimo operacijas. Kinijos bankai, dirbantys su „Hengli“ ir kitomis privačiomis perdirbimo bendrovėmis, gali atsidurti sudėtingoje padėtyje, nes tarptautinės operacijos dažnai susijusios su griežtomis atitikties taisyklėmis.

    Analitikai neatmeta, kad JAV gali plėsti ribojimus, jei matys sistemingą sankcijų apėjimą. Tokiu atveju Pekinas, tikėtina, atsakytų papildomomis priemonėmis, o tai didintų neapibrėžtumą tiek energijos, tiek finansų rinkose.

    Įtampą papildo ir išliekanti rizika svarbiausiuose jūrų keliuose, ypač tose vietose, per kurias juda reikšminga pasaulinės naftos dalis. Ilgiau trunkantys trikdžiai tokiose arterijose gali pagreitinti kainų kilimą ir slopinti pasaulio ekonomikos augimą.

  • Dezinformacija smogia Lenkijos įmonėms: reputacija, pardavimai ir bankų sprendimai atsiduria rizikoje

    Dezinformacija vis dažniau tampa ne tik visuomenės, bet ir verslo problema: nuo kelių socialiniuose tinkluose išplitusių įrašų gali priklausyti įmonės reputacija, klientų elgsena ir partnerių pasitikėjimas. Pastaraisiais metais tai ypač išryškėjo sektoriuose, kuriuose sprendimai glaudžiai susiję su emocijomis, viešąja nuomone ir politika.

    Lenkijoje ši tema aptarta Europos ekonomikos kongrese Katovicuose, kur pristatytas tyrimas apie dezinformacijos rizikas verslui. Jį, „Grupa PTWP“ užsakymu, parengė „IBRiS“ fondas, apklausęs daugiau nei 200 įmonių vadovų ir aukščiausio lygmens vadovų.

    Kas verslui brangiausiai kainuoja?

    Tyrimo išvadose akcentuojama, kad dezinformacija smogia keliais lygmenimis vienu metu: silpnina prekės ženklą, apsunkina ryšius su investuotojais, o kartu gali paveikti trumpalaikius pardavimus. Rizika didėja, kai melaginga informacija susiejama su jautriomis temomis, pavyzdžiui, energetika, sveikatos paslaugomis ar finansais.

    Sklaidos greitis socialiniuose tinkluose reiškia, kad reputacinis incidentas per kelias valandas gali tapti krize. Įmonėms tenka spręsti ne tik komunikacinį klausimą, bet ir realias pasekmes: didesnę klientų užklausų ir skundų bangą, partnerių delsą pasirašant sutartis ar investuotojų reikalavimą paaiškinti situaciją.

    „Dezinformacija veikia įmonės reputaciją, jos santykius su investuotojais ir klientų skaičių. Tai persiduoda pardavimams, bet taip pat ir bankų, finansų institucijų bei draudikų sprendimams“, – sakė „IBRiS“ tyrimų vadovas Michałas Kowalczykas.

    DI turinys keičia žaidimo taisykles

    Vienu sudėtingiausių veiksnių įvardijamas sparčiai atpigęs ir supaprastėjęs melagingo turinio kūrimas, kai pasitelkiamas DI. Tokios priemonės leidžia kurti įtikinamas nuotraukas, vaizdo įrašus ar įgarsinimus, todėl tikrinimas užtrunka, o klaidinga žinutė spėja išplisti dar iki paneigimo.

    Dėl to įmonėms neužtenka vien tradicinės reakcijos, kai parengiamas pranešimas ir laukiama, kol banga nuslūgs. Reikalinga nuolatinė stebėsena, aiški sprendimų grandinė ir iš anksto paruošti scenarijai, kada ir kas organizacijoje gali priimti sprendimą reaguoti viešai.

    Trys atramos: žmonės, procedūros, technologijos

    Diskusijose kongrese pabrėžta, kad atsparumas dezinformacijai prasideda nuo darbuotojų pasirengimo. Įmonėse svarbu ugdyti kritinį informacijos vertinimą, aiškiai apibrėžti teises ir atsakomybes bei reguliariai treniruotis krizinius scenarijus, kad kilus incidentui nekiltų paralyžiuojantis chaosas.

    Kitas elementas yra vidinės procedūros: kam eskaluojama informacija, kas tvirtina viešą poziciją ir per kokį laiką. Trečioji atrama yra technologijos, padedančios stebėti informacinę erdvę realiu laiku, fiksuoti netipinius naratyvus ir tikrinti, ar plintanti informacija dera su patikrintais faktais bei ankstesne organizacijos patirtimi.

    „Pirmas dalykas yra žmonės, kurie apmokyti ir pasiruošę sudėtingiems įvykiams. Antra, būtinos aiškios procedūros ir sprendimų priėmimo tvarka. Trečia, technologijos, įskaitant realybės tikrinimą ir stebėseną“, – sakė „Totalizator Sportowy“ technologijų padalinio vadovas Mariuszas Kaczmarekas.

    Socialiniai tinklai įvardijami kaip pagrindinis nesuvaldytos sklaidos kanalas, kuriame faktai maišomi su nuomonėmis, o anoniminiai komentarai kuria tariamą kontekstą. Todėl įmonėms svarbu ne tik paneigti melą, bet ir sistemingai auginti pasitikėjimą, nes žemo pasitikėjimo aplinkoje dezinformacija plinta greičiausiai.

  • TSUE apie frankų kreditus po valiutos keitimo: neteisėtas aneksas dar nereiškia visos sutarties žlugimo

    Europos Sąjungos Teisingumo Teismas balandžio 30 dieną priėmė sprendimą byloje dėl būsto paskolų, kurios iš pradžių buvo suteiktos zlotais, o vėliau, pasirašius aneksą, konvertuotos į Šveicarijos frankus. Teismas pasisakė atsargiai: vien tai, kad aneksas pripažįstamas nesąžiningas ar negaliojantis, savaime nereiškia, kad turi būti panaikinta ir visa kredito sutartis.

    Byla svarbi gana siaurai skolininkų grupei, tačiau jos išaiškinimai gali tapti papildomu orientyru nacionaliniams teismams, nagrinėjantiems vartotojų ginčus su bankais. Pagrindinis klausimas buvo paprastas: ar, pašalinus neteisėtas anekso nuostatas, sutartis turi grįžti į pirminę būseną, ar vis dėlto būtina ją naikinti nuo pradžių.

    Nacionalinis teismas kėlė abejonių, ar vien anekso panaikinimas pakankamai užtikrina vartotojo apsaugą ir vadinamąjį atgrasomąjį efektą, kurio siekia ES vartotojų teisės normos. Kitaip tariant, ar bankui pakanka „prarasti“ tik aneksą, jei pirminė sutartis lieka galioti be didesnių pasekmių.

    Ką iš esmės pasakė TSUE?

    TSUE nurodė, kad aneksas su nesąžiningomis sąlygomis gali būti vertinamas taip, tarsi jo nebūtų buvę, tačiau tai automatiškai nereiškia visos sutarties negaliojimo. Teismas pabrėžė, jog sprendimą, ar būtina naikinti visą sutartį, turi priimti nacionalinis teismas, įvertinęs konkrečias bylos aplinkybes.

    Esminis kriterijus – ar, pašalinus neteisėtas sąlygas, realiai atkuriama šalių teisių ir pareigų pusiausvyra ir užtikrinama veiksminga vartotojo apsauga. Kartu teismas priminė, kad ES teisė siekia ne tik apginti vartotoją, bet ir užkirsti kelią praktikai, kai nesąžiningos sąlygos vartojamos „be realios kainos“ verslui.

    „Jeigu aneksas turi nesąžiningų sąlygų, jis turi būti vertinamas taip, lyg niekada nebūtų egzistavęs, o situacija – taip, tarsi jis nebuvo sudarytas“, – sakė advokatė Karolina Pilawska.

    Pasak jos, sprendimas neapsiriboja vien techniniu anekso išėmimu iš sutarties: nacionalinis teismas privalo patikrinti, ar grįžimas prie pirminių sąlygų iš tiesų apgina vartotoją. Tai reiškia, kad tam tikrais atvejais teismui gali tekti vertinti ir pirminės sutarties nuostatas pagal vartotojų apsaugos standartus.

    Ar galima ginčyti visą sutartį?

    Sprendime atsiradęs akcentas dėl pusiausvyros ir atgrasomojo efekto paliko erdvės skirtingoms interpretacijoms. Vartotojų atstovai mato galimybę dažniau kelti klausimą, ar ir pirminėje sutartyje nėra nuostatų, kurios pažeidžia vartotojo interesus, net jei frankų elementas atsirado tik vėliau per aneksą.

    Praktinė pasekmė skolininkams gali būti tokia: kai kuriose bylose teismas gali apsiriboti anekso panaikinimu ir grąžinti sutartį į pradinę versiją, o kitose – jei pusiausvyros atkurti nepavyksta – svarstyti platesnes gynimo priemones. Tačiau tai nėra automatinis kelias į visos sutarties pripažinimą negaliojančia.

    „Vien grįžimas prie senos sutarties nereiškia, kad ji automatiškai atitinka teisę – nacionalinis teismas turi tai įvertinti kiekvienu atveju“, – sakė Karolina Pilawska.

    Bankų pozicija: pirminė sutartis turėtų likti galioti

    Bankų sektoriaus atstovai sprendimą vertina kaip signalą, kad teismai pirmiausia turėtų siekti išsaugoti pirminę sutartį, jei problema kilo tik dėl vėliau pasirašyto anekso. Jų argumentas – pirminėje zlotų sutartyje dažnai nebūna tų pačių perskaičiavimo mechanizmų, kurie tapo ginčų dėl frankų kreditų pagrindu.

    „Pirminėje sutartyje nėra perskaičiavimo komponento, todėl jos negalima laikyti savaime ydinga vien dėl vėlesnio anekso“, – sakė Lenkijos bankų asociacijos vadovas Tadeuszas Białekas.

    Jo teigimu, tokių konvertavimo atvejų apskritai buvo palyginti nedaug, o sprendimą keisti valiutą daugeliu atvejų inicijavo patys klientai, siekę mažesnių įmokų dėl tuomet palankaus franko kurso. Vis dėlto galutinį žodį konkrečiose bylose ir toliau turės nacionaliniai teismai, kurie privalės suderinti vartotojo apsaugą su sutarties stabilumo principu.