CP v2

Tag: Bankai

  • Rekordinės bankų dividendų išmokos 2026 metais: daugiau nei 5,8 mlrd. eurų, bet ar tai paskutinis toks kartas?

    Bankai žada rekordines dividendų sumas

    Lenkijos biržoje kotiruojami bankai paskelbė planus dėl 2026 metais mokėtinų dividendų, o bendra numatoma suma yra istoriškai didelė. Skaičiuojama, kad akcininkams gali būti išmokėta kiek daugiau nei 25 mlrd. zlotų, tai yra apie 5,8 mlrd. eurų.

    Toks mastas reiškia, kad maždaug pusė didžiųjų bankų uždirbto pelno būtų nukreipta ne į kapitalo stiprinimą, o į tiesiogines išmokas investuotojams. Rinkos dalyviai tai vertina kaip signalą, kad 2025 metais pelningumas buvo išskirtinai aukštas.

    Didžiausi išmokėtojai ir kas gaus daugiausia

    Didžiausią nominalią išmoką planuoja PKO BP, kurio valdybos rekomendacija numato apie 7,7 mlrd. zlotų dividendų, arba maždaug 1,8 mlrd. eurų. Tai būtų viena didžiausių vieno banko dividendų išmokų šalies bankininkystės istorijoje.

    Valstybė, turinti apie 29,4 proc. PKO BP akcijų, tokiu atveju galėtų tikėtis maždaug 2,3 mlrd. zlotų, tai yra apie 530 mln. eurų tiesioginių įplaukų. Kitų valstybės įtakos turinčių bankų atveju vaizdas sudėtingesnis, nes dalis akcijų valdomos per finansines grupes ir fondus.

    Prie didžiausių mokėtojų taip pat priskiriami Bank Pekao, kurio planuojama išmoka siekia apie 5,2 mlrd. zlotų, arba apie 1,2 mlrd. eurų, ir Erste Group valdoma buvusi „Santander Bank Polska“ grupė, kuri akcininkams numato apie 5,1 mlrd. zlotų, arba apie 1,2 mlrd. eurų.

    Kodėl dalis bankų dividendų nemokės

    Ne visi bankai ketina dalytis pelnu. Bank Millennium ir mBank ir toliau dividendų nenumato, o pelną labiau linkę skirti kapitalo rezervams ir rizikų valdymui.

    Tam įtakos turi ir istoriškai sudėtingi teisiniai bei finansiniai klausimai, ypač susiję su būsto paskolų portfeliais, taip pat poreikis išlaikyti pakankamus kapitalo rodiklius. Investuotojams tai reiškia, kad aukšti pelnai ne visada automatiškai virsta išmokomis.

    Ar 2026 metai gali būti paskutiniai tokie dosnūs?

    Rinkoje vis dažniau keliama prielaida, kad tokio masto dividendai gali būti laikinas reiškinys. Viena priežasčių yra mokesčių aplinka: 2026 metais bankams taikomas 30 proc. pelno mokesčio tarifas, palyginti su anksčiau buvusiu 19 proc., o tai tiesiogiai mažina grynąjį pelną.

    Kita svarbi aplinkybė yra palūkanų normų ciklas. Esant mažesnėms bazinėms palūkanų normoms, bankų grynųjų palūkanų pajamos paprastai auga lėčiau arba mažėja, todėl pelno „pagalvė“ dividendams gali plonėti.

    Tai jau matyti ir 2026 metų pirmojo ketvirčio ataskaitose, kur dalis bankų fiksavo mažesnį grynąjį pelną nei prieš metus. Jei ši tendencija išsilaikys, kitų metų dividendų planai gali tapti gerokai santūresni.

  • ECB įspėja dėl euro stabilizuotų kriptovaliutų švelninimo: tai gali branginti bankų finansavimą

    ECB įspėja dėl euro stabilizuotų kriptovaliutų švelninimo: tai gali branginti bankų finansavimą

    Europos Centrinis Bankas (ECB) už uždarų durų įspėjo ES finansų ministrus, kad siūlymai sušvelninti taisykles euro stabilizuotų kriptovaliutų leidėjams galėtų susilpninti bankus ir padidinti rizikas finansų stabilumui. Apie tai pranešta po diskusijų, kuriose buvo svarstoma, kaip paskatinti euro stabilizuotų žetonų rinką, šiuo metu atsiliekančią nuo JAV doleriu paremtų sprendimų.

    Diskusijų esmė buvo likvidumo reikalavimai: dalis politikos formuotojų ir ekspertų siūlo leisti stabilizuotų kriptovaliutų emitentams laikyti mažiau itin likvidžių atsargų ir sukurti aiškesnį mechanizmą, kaip krizės metu būtų užtikrinamas išpirkimas. ECB pozicija griežta: jei tokie emitentai gautų lengvesnę prieigą prie likvidumo, bankų indėliai galėtų sparčiau persikelti į žetonus, o tai didintų bankų finansavimo kainą ir ribotų kreditavimą.

    „Jei dideli indėlių srautai persikeltų iš bankų į stabilizuotų kriptovaliutų emitentus, bankų finansavimas brangtų, o jų galimybės skolinti mažėtų“, – sakė diskusijas žinantis šaltinis.

    Dar viena jautri idėja, kuri sulaukė pasipriešinimo, buvo galimybė stabilizuotų kriptovaliutų bendrovėms krizės metu remtis centrinių bankų likvidumu. ECB argumentas paprastas: centrinio banko „paskutinės instancijos skolintojo“ funkcija tradiciškai skirta prižiūrimiems bankams, todėl išplėtus šią schemą privačioms kriptovaliutų įmonėms būtų kuriama moralinės rizikos paskata ir neryški atsakomybės riba.

    Ginčas vyksta platesniame kontekste, kai Europos Komisija vertina, ar reikia tikslinti MiCA reglamento taikymą stabilizuotoms kriptovaliutoms. MiCA, kuris taikomas nuo 2024 metų, numato reikalavimus atsargų sudėčiai ir išpirkimo procedūroms, kad vartotojai galėtų atgauti lėšas, o staigus išpirkimų bumas neperaugtų į sisteminį sukrėtimą.

    Rinkos dalyviai pabrėžia konkurencingumo aspektą: JAV stabilizuotų kriptovaliutų ekosistema auga greičiau, o doleriu paremti žetonai dominuoja pagal apimtis ir likvidumą. ECB ir dalis centrinių bankų atstovų akcentuoja priešingą riziką: jei euro žetonams būtų sukurta palankesnė aplinka be pakankamų apsaugų, europinės finansų sistemos pažeidžiamumas didėtų, ypač masinių išpirkimų atvejais.

    ECB kartu tęsia darbus dėl skaitmeninio euro, kurį institucija sieja su saugesne, viešojo sektoriaus atsiskaitymų infrastruktūra. Kritikai baiminasi, kad plačiai naudojamas skaitmeninis euras galėtų mažinti bankų indėlių bazę, o ECB atsako, jog dizaino sprendimai turi užkirsti kelią staigiam indėlių nutekėjimui ir išlaikyti pinigų politikos perdavimo kanalų veikimą.

  • Graikijos akcijos aplenkė Nasdaq 100: kaip po 92 proc. griūties Atėnai tapo investuotojų žvaigžde

    Graikijos akcijos aplenkė Nasdaq 100: kaip po 92 proc. griūties Atėnai tapo investuotojų žvaigžde

    Nuo uždarytų bankų iki šuolio

    2015 metų birželio 29 dieną Graikija pabudo su uždarytais bankais ir kapitalo kontrole: bankomatuose grynųjų limitas siekė 60 eurų per dieną, o Atėnų birža kurį laiką net neprekiavo. Tai buvo krizės simbolis šaliai, kuri dar 2010 metais sulaukė reitingų agentūrų sprendimų, nubloškusių valstybės skolą į spekuliacinį lygį.

    Vis dėlto po dešimtmečio istorija pasisuko netikėta kryptimi. Pastarųjų penkerių metų laikotarpiu Atėnų biržos pagrindinis indeksas, skaičiuojant bendrą grąžą, ūgtelėjo apie 146 proc., o Nasdaq 100 per tą patį laiką pakilo apie 116 proc., nors būtent JAV technologijų sektorių pasaulyje tempė DI bumas.

    Bankai buvo didžiausia problema

    Graikijos akcijų rinkos atsigavimas pirmiausia siejamas su bankų sektoriumi, kuris krizės metais patyrė beveik visišką kapitalo išgaravimą. 2016 metų pabaigoje blogų paskolų dalis keturiuose didžiausiuose bankuose buvo priartėjusi prie 47 proc., kai daugelyje kitų Europos šalių pikas dažniau siekė 5–8 proc.

    Padėtis pradėjo keistis, kai bankai ėmė sparčiai valyti balansus ir mažinti riziką. Tam pasitarnavo valstybės remiama turto apsaugos schema, leidusi supakuoti ir per vertybinių popierių sandorius perleisti dešimtis milijardų eurų probleminių paskolų, o kartu augo ir organinis pelningumas, stabilizavosi indėliai.

    „Išvalėme bankų balansus ir suvaldėme neveiksnias paskolas, o tai leido bankams vėl finansuoti realią ekonomiką“, – rašė Graikijos ekonomikos ir finansų ministru dirbęs Konstantinos Hatzidakis, aptardamas reformų poveikį.

    Fiskalinė disciplina ir mokesčių skaitmenizacija

    Antra, mažiau pastebėta, bet itin svarbi atsigavimo dalis buvo viešųjų finansų ir mokesčių administravimo pertvarka. Per kelerius etapus Graikija stiprino institucijas, konsolidavo vietines mokesčių įstaigas ir kūrė labiau nepriklausomą mokesčių administravimo modelį, didindama surenkamumą.

    Vienas ryškesnių pokyčių siejamas su PVM procesų skaitmeninimu: nuo vangaus deklaravimo krizės pradžioje šalis per kelerius metus perėjo prie gerokai didesnio laiku teikiamų deklaracijų lygio. Vėliau įsibėgėjo elektroninės sąskaitos faktūros, kasos aparatų jungiamumas ir duomenų analizės sprendimai, prisidėję prie didesnių biudžeto pajamų.

    Dėl šių pokyčių ir sparčiau augusios ekonomikos Graikija pastaraisiais metais fiksavo pirminį perteklių, o skolos ir bendrojo vidaus produkto santykis, tarptautinių institucijų vertinimu, nuosekliai mažėjo. Kreditų reitingų agentūros galiausiai grąžino šaliai investicinį reitingą, kurio ji neturėjo daugiau nei dešimtmetį.

    Kodėl investuotojai vėl grįžo

    Trečias veiksnys buvo vertinimas: net ir po pakilimo dalis Graikijos bendrovių, ypač bankų, vis dar buvo vertinamos konservatyviau nei panašios įmonės Europoje. Kai rizikos premija mažėjo, o pelningumas augo, toks atotrūkis daugeliui investuotojų tapo argumentu grįžti į rinką, kurios ilgą laiką buvo vengiama.

    Papildomą impulsą suteikė ir struktūriniai pokyčiai pačioje biržoje, didinę tarptautinį matomumą bei likvidumą. Rinkai svarbus ir indeksų tiekėjų požiūris: Graikijos priskyrimas išsivysčiusių rinkų kategorijai, jei toks sprendimas būtų patvirtintas, automatiškai pakeistų pasyvių fondų srautus ir galėtų išplėsti „natūralių pirkėjų“ ratą.

    Vis dėlto rizikos neišnyko. Tarptautinės institucijos atkreipia dėmesį į geopolitinius sukrėtimus, turizmo priklausomybę bei investicijų ir produktyvumo iššūkius, o dalis Europos paramos programų artėja prie pabaigos. Tačiau akivaizdu, kad rinka, kuri kadaise buvo laikoma beveik nurašyta, šiandien tapo viena ryškiausių Europos investicinių istorijų.

  • JAV iždas meta bankams naują užduotį: taikosi į Irano pinigų plovimą ir naftos schemas

    JAV iždas meta bankams naują užduotį: taikosi į Irano pinigų plovimą ir naftos schemas

    JAV Iždo departamentas paragino bankus ir kitus finansų rinkos dalyvius sugriežtinti Irano pinigų plovimo schemų stebėseną. Tikslas – aptikti tinklus, kurie, pasitelkdami tarpininkus, fiktyvias įmones ir skaitmeninį turtą, padeda paslėpti pajamas iš sankcionuotos naftos prekybos.

    Finansų institucijoms akcentuojama, kad didžiausia rizika kyla tuomet, kai lėšos juda per kelias jurisdikcijas, o mokėjimų paskirtis ir prekybos dokumentai kelia abejonių. JAV pusė ragina stiprinti klientų pažinimo, sandorių stebėsenos ir naudos gavėjų nustatymo procedūras, kad būtų laiku pastebėti netipiniai modeliai.

    Įspėjimas dėl klastojamų dokumentų

    JAV institucijos atkreipė dėmesį į konkrečius požymius, kurie gali rodyti sankcijų apėjimą. Tarp jų minimi trūkstami arba akivaizdžiai suklastoti laivybos įrašai, taip pat atviroje jūroje vykdomi krovinio perkrovimai iš laivo į laivą, skirti nuslėpti tikrąją krovinio kilmę.

    Bankams taip pat rekomenduojama kritiškai vertinti atvejus, kai kroviniai dokumentuose žymimi kaip „Malaizijos mišinys“, nors yra įtarimų, kad taip bandoma užmaskuoti Irano kilmę. Tokios praktikos, pasak JAV, gali būti naudojamos kuriant tariamai teisėtą prekybos grandinę, kurią vėliau „uždengia“ įprasti mokėjimai.

    FinCEN: milijardiniai srautai per tarpininkus

    JAV Iždo struktūra Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) pranešė, kad didesnio dėmesio sulaukė tarptautiniai laivybos mazgai ir su jais susijusios bendrovės. Nurodoma, kad dalis jūrinių įmonių Irake, Jungtiniuose Arabų Emyratuose ir Honkonge siejamos su sankcionuotos Irano naftos gabenimu.

    FinCEN įvardijo, kad su Irano naftos bendrovėmis susietų operacijų vertė siekė apie 3 520 000 000 eurų, o per JAV sąskaitas 2024 metais esą buvo apdorota mažiausiai apie 620 000 000 eurų. Šie skaičiai naudojami kaip argumentas, kodėl privatūs bankai laikomi viena svarbiausių grandžių, galinčių sustabdyti tokias schemas.

    Sankcijų griežtinimas ir spaudimas derybose

    JAV Iždo sekretorius Scottas Bessentas pakartojo, kad administracija siekia didinti ekonominį spaudimą Iranui ir riboti pagrindinius režimo pajamų šaltinius. Kartu paskelbta apie dvylikos asmenų ir subjektų įtraukimą į sankcijų sąrašus dėl, kaip teigiama, pagalbos Islamo revoliucijos gvardijai organizuojant Irano naftos pardavimą ir gabenimą.

    JAV taip pat anksčiau siuntė raštus finansų institucijoms Kinijoje, Honkonge, Jungtiniuose Arabų Emyratuose ir Omane, perspėdama dėl galimų antrinių sankcijų. Tokios priemonės paprastai reiškia riziką būti apribotam nuo JAV finansų sistemos, todėl bankams tai tampa reikšmingu veiksniu vertinant klientų ir sandorių riziką.

    Pastaraisiais metais sankcijų apėjimo schemose vis dažniau figūruoja sudėtingos prekybos finansavimo grandinės, trečiųjų šalių tarpininkai ir skaitmeninis turtas, o tai apsunkina tradicinę kontrolę. Dėl to JAV institucijos siekia, kad bankai neapsiribotų formaliu patikrinimu ir aktyviau naudotų rizikos signalus, susijusius su laivyba, kilmės dokumentais bei galutiniais naudos gavėjais.

  • Bankai spaudžia senatorius dėl stabilkoinų: siekia sugriežtinti „palūkanas primenančių“ atlygių ribas

    Bankai spaudžia senatorius dėl stabilkoinų: siekia sugriežtinti „palūkanas primenančių“ atlygių ribas

    JAV bankų sektorius paskutinėmis valandomis prieš svarbų balsavimą Senate aktyvina spaudimą dėl stabilkoinų reguliavimo. Amerikos bankininkų asociacijos vadovas Robas Nicholsas laišku paragino bankų vadovus kreiptis į savo senatorius ir siekti griežtesnių apribojimų vadinamosioms atlygio programoms, kurios, bankų vertinimu, gali veikti kaip palūkanos.

    Diskusijos vyksta prieš Senato bankininkystės komiteto posėdį, kuriame planuojama svarstyti ir koreguoti plataus masto kriptoturto teisės aktų paketą. Jei jis būtų priimtas, tai būtų vienas pirmųjų bandymų sukurti aiškesnę federalinę sistemą, apibrėžiančią, kaip prižiūrimi stabilkoinai ir kurios institucijos už ką atsakingos.

    Bankų atstovai argumentuoja, kad dabartinės formuluotės nepakankamai užkerta kelią kriptoverslams siūlyti „palūkanas primenančius“ atlygius už stabilkoinų laikymą. Pasak jų, tokios paskatos gali skatinti indėlių „nutekėjimą“ iš tradicinių bankų į mokėjimams skirtus stabilkoinus, o tai ilgainiui esą galėtų turėti pasekmių tiek kreditavimui, tiek finansiniam stabilumui.

    Kas ginčijama dėl atlygių?

    Pagrindinė trintis sukasi apie tai, kaip apibrėžti, kas laikytina draudžiamomis palūkanomis, o kas galėtų būti leidžiami su veikla susieti skatinimai. Bankų grupės teigia, kad per plačiai suformuluotos išimtys leistų apeiti draudimus, pavyzdžiui, mokant periodinį atlygį už vien tik stabilkoinų turėjimą, kuris didėtų kartu su sąskaitos likučiu.

    Kriptoverslo pusė savo ruožtu akcentuoja, kad per griežti ribojimai gali slopinti inovacijas ir konkurenciją, ypač mokėjimų srityje. Ši įtampa nėra nauja: stabilkoinai vis dažniau pristatomi kaip alternatyva greitesniems pervedimams ir atsiskaitymams, o bankai tokią kryptį vertina kaip konkurencinį spaudimą tradiciniams indėliams.

    Kompromisinė formuluotė ir naujas pasipriešinimas

    Po kelių mėnesių derybų tarp įstatymų leidėjų, Baltųjų rūmų atstovų, kriptosektoriaus vadovų ir bankų asociacijų buvo pasiūlytas kompromisas. Pasiūlytoje redakcijoje numatoma riboti bet kokį atlygį, kuris būtų „ekonomiškai ar funkciškai lygiavertis“ palūkanoms už indėlį, jei jis mokamas vien už stabilkoinų laikymą.

    Tuo pat metu paliekama erdvės „su veikla ar sandoriais susietiems“ skatinimams, jei jie siejami su realiomis naudotojo veiklomis. Būtent ši išimtis ir kelia daugiausia klausimų bankų interesų grupėms, kurios prašo techninių patikslinimų, kad neliktų dviprasmybių dėl skirtingų atlygio modelių.

    Baltieji rūmai atkirto bankams

    Situaciją kaitina ir vieši pareiškimai iš vykdomosios valdžios pusės. Baltųjų rūmų kriptoturto politikos klausimus kuruojantis patarėjas Patrickas Wittas teigė, kad bankų lyderiai buvo kviesti į susitikimus, skirtus ginčui suvaldyti, tačiau, jo žodžiais, kvietimų atsisakė.

    „Jie atsisakė“, – sakė Patrickas Wittas.

    Toks apsikeitimas kaltinimais rodo, kad stabilkoinų reguliavimas JAV išlieka ne tik technologinis ar finansinis, bet ir politinis klausimas. Artimiausi sprendimai Senate gali nulemti, kaip bus apibrėžtos ribos tarp tradicinės bankininkystės produktų ir kriptoverslo siūlomų alternatyvų, ypač ten, kur atlygio mechanizmai ima panašėti į indėlių palūkanas.

  • Bankų lenktynės dėl klientų: „BNP Paribas“ po „mirusių“ sąskaitų valymo keičia taktiką

    Bankų lenktynės dėl klientų: „BNP Paribas“ po „mirusių“ sąskaitų valymo keičia taktiką

    Bankai ieško augimo ten, kur jo mažai

    Lenkijos bankų rinka tampa vis labiau konkurencinga, nes didžioji dalis suaugusių gyventojų jau turi bent vieną einamąją sąskaitą. Dėl to bankams vis sunkiau augti „natūraliai“ ir jie vis dažniau bando pervilioti klientus vieni iš kitų, siūlydami geresnes sąlygas, patogesnes paslaugas ar platesnį produktų krepšelį.

    Ši situacija skatina aktyvesnę kovą dėl hipotekos, vartojimo kreditų ir investavimo paslaugų. Vienu iš ryškiausių instrumentų tampa būsto paskolų refinansavimas, kai klientas perkelia kreditą į kitą banką dėl geresnės palūkanų maržos ar lankstesnių sąlygų.

    „BNP Paribas“ grįžta prie klientų augimo

    „BNP Paribas Bank Polska“ pirmąjį ketvirtį akcentavo masto augimą: bankas skelbė didinęs klientų ir kreditų apimtis, kartu išlaikydamas palūkanų maržą mažėjančių palūkanų normų aplinkoje. Banko vadovybė teigė, kad po kelių ketvirčių vidaus „apsivalymo“ klientų bazėje vėl matomas augimo lūžis.

    Per ankstesnius laikotarpius bankas tvarkė duomenų bazę ir šalino neaktyvias sąskaitas, todėl bendras klientų skaičius buvo sumažėjęs. Toks procesas, kaip pabrėžiama sektoriuje, nėra išskirtinis, nes rinkoje daug sąskaitų yra atidarytos, bet realiai nenaudojamos.

    Bankas nurodė, kad per ketvirtį mažmeninių klientų skaičius padidėjo 55 000. Pagal viešai skelbtus tikslus „BNP Paribas Bank Polska“ siekia, kad iki 2030 metais klientų būtų maždaug 1 000 000 daugiau nei baziniais metais, kai jų buvo apie 2 700 000.

    Hipotekos spaudimas ir nauja kryptis su palūkanomis

    Bankas pripažino, kad hipotekos segmente ketvirtis buvo sudėtingesnis dėl didelės konkurencijos ir spaudimo maržoms. Papildomą įtaką turėjo klientų noras rinktis kintamąsias palūkanas, kai mažėjančios palūkanų normos padidina tokio tipo paskolų patrauklumą.

    Anksčiau bankas buvo labiau susitelkęs į fiksuotų palūkanų būsto paskolas, tačiau dabar planuoja pasiūlyti ir kintamųjų palūkanų alternatyvą. Banko atstovai taip pat nurodė, kad reikšminga dalis naujų būsto paskolų srauto buvo susijusi su refinansavimu.

    Tokios tendencijos rodo platesnį rinkos judėjimą: kai palūkanų normos leidžiasi, klientai aktyviau lygina sąlygas ir siekia sumažinti įmokas. Bankams tai reiškia brangesnį klientų pritraukimą ir mažesnę erdvę pelningumui hipotekos produktuose.

    Pelno kritimas: vienkartiniai veiksniai ir mokesčiai

    Bankas skelbė, kad palūkanų pajamos per metus mažėjo dėl palūkanų normų mažinimo poveikio, nors dalį jo kompensavo mažesnė indėlių pritraukimo kaina ir kiti finansiniai veiksniai. Grynoji palūkanų marža, banko teigimu, sumažėjo nuo 3,64 proc. iki 3,28 proc.

    Vis dėlto grynasis pelnas per ketvirtį krito 49 proc. ir siekė 375 000 000 zlotų, tai yra maždaug 88 000 000 eurų. Bankas aiškino, kad rezultatą smarkiai paveikė vienkartinė įmoka į Bankų garantijų fondo priverstinio pertvarkymo fondą bei didesnė pelno mokesčio našta.

    Papildomai bankas fiksavo mažesnes pajamas iš mokesčių ir komisinių bei prastesnį prekybinės veiklos rezultatą, siejamą su mažesniu sandorių aktyvumu palūkanų normų instrumentuose ir silpnesniais turto bei įsipareigojimų valdymo rezultatais. Tuo pat metu bankas akcentavo, kad veiklos sąnaudos buvo kontroliuojamos, o kreditų portfelio kokybė iš esmės išliko stabili.

    Banko pateikiamais duomenimis, neveiksnių paskolų dalis portfelyje siekė 2,7 proc. Sektoriuje pastaraisiais metais dažnai matomas žemas rizikos kaštų lygis, tačiau spartesnis kreditavimo augimas paprastai reiškia ir didesnę tikimybę, kad probleminių paskolų absoliutus skaičius ateityje didės.

    „Norėčiau aiškiai pabrėžti tendencijos apsivertimą: klientų skaičius dėl portfelio valymo mažėjo, o pirmąjį ketvirtį pradėjo augti, ir tai bus strateginis akcentas“, – sakė banko vadovas Przemekas Gdańskis.

    „Augimą įgyvendinome taip, kad palūkanų maržą saugotume ir gintume“, – sakė banko valdybos narys Piotras Konieczny.

  • DI bankuose ir medicinoje jau duoda naudą, bet pramonę stabdo viena kliūtis: pilotai be masto

    DI vertė atsiranda tik „produkcinėje“ fazėje

    DI bankuose, medicinoje, pramonėje ir viešajame sektoriuje vis dažniau tampa kasdieniu įrankiu, tačiau realią grąžą organizacijos pajunta tik tada, kai sprendimai įdiegiami plačiai. Ekspertų teigimu, daug įmonių užstringa bandymų ir pilotinių projektų etape, todėl DI neperkeičia veiklos modelio.

    Diskusijose apie DI praktinį pritaikymą dažnai pabrėžiama, kad problema retai būna technologijų trūkumas ar teisinis reguliavimas. Dažnesnė kliūtis yra organizacinė kultūra, vadovų lūkesčiai ir nenoras peržiūrėti procesų prieš diegiant automatizaciją.

    Didžiausia kliūtis – ne įrankiai, o požiūris

    Konsultavimo bendrovės „Accenture“ atstovai atkreipia dėmesį, kad prieš perkant DI sprendimus būtina įsivertinti, kaip veikia procesai ir kur tiksliai kuriama vertė. Kai DI įsigyjamas tikintis, kad jis „įsidiegs pats“, dažnai pritrūksta aiškių tikslų, duomenų parengimo ir atsakomybių.

    „Įmonės nusiperka įrankius ir tikisi, kad jie patys bus įdiegti, o žmonės pradės jais naudotis ir vėliau praneš, kiek tapo efektyvesni“, – sakė Dawidas Osiecki.

    „Google“ viešosios politikos vadovas regione Marcin Krasuski taip pat akcentuoja, kad DI diegimo tempą neretai riboja baimė suklysti ir nepasitikėjimas technologija. Pasak jo, verta pradėti nuo vieno aiškaus proceso ir mažos komandos, bet nuo pat pradžių numatyti kelią į mastą, o ne vien tik demonstraciją.

    „Skaičiai, rodantys atsilikimą diegiant debesiją ar DI, slepia paprastą tiesą: barjerai dažniausiai yra mentaliniai, o ne teisiniai“, – sakė Marcin Krasuski.

    Bankai ir sveikatos sektorius rodo apčiuopiamą naudą

    Finansų sektorius DI diegimą jau perkelia iš eksperimentų į skalę, nes čia aiškiai apibrėžti procesai, gausūs duomenys ir griežti rizikų valdymo standartai. Bankuose DI pradėtas taikyti kreditų rizikos vertinimui, sukčiavimo ir pinigų plovimo prevencijai, o šiandien vis dažniau naudojamas klientų užklausų analizei bei atsakymų juodraščių parengimui.

    „Bankas yra viešojo pasitikėjimo institucija, todėl DI modeliai turi būti validuojami, periodiškai peržiūrimi ir atitikti visus reguliacinius reikalavimus“, – sakė Alicja Żyła.

    Sveikatos apsaugoje ir klinikiniuose tyrimuose DI potencialas vertinamas kaip galintis sumažinti kaštus, pagreitinti tam tikrus etapus ir tiksliau parinkti tyrimų kryptis. Vis dėlto pabrėžiama, kad medicinoje klaidos tolerancija yra itin maža, todėl DI sprendimai turi būti integruoti taip, kad galimos modelių klaidos nepaveiktų galutinio sprendimo be žmogaus patikros.

    „Medicinoje ir klinikiniuose tyrimuose klaidos riba yra nulinė, todėl galutinėje grandyje sprendimą vis tiek priima žmogus“, – sakė Bartłomiej Kopacz.

    Pramonėje DI svarba didėja ir dėl darbo jėgos trūkumo: automatizacija padeda ten, kur darbas pavojingas, monotoniškas ar fiziškai sunkus. Praktiniai scenarijai apima vaizdo analizę, anomalijų aptikimą, kokybės kontrolę ir robotizuotų darbo vietų diegimą sudėtingomis sąlygomis.

    Viešajame sektoriuje DI potencialas siejamas su dokumentų apdorojimu, aptarnavimo greičiu ir vidaus procesų optimizavimu, tačiau čia ypač svarbūs duomenų apsaugos, skaidrumo ir atsekamumo principai. Be to, organizacijoms tenka investuoti į darbuotojų kompetencijas, kad DI būtų naudojamas atsakingai, o ne formaliai.

    Vienas ryškiausių bendrų vardiklių skirtinguose sektoriuose yra poreikis pereiti nuo pavienių bandymų prie nuoseklios programos: procesų inventorizacijos, duomenų parengimo, rizikų vertinimo, KPI nustatymo ir aiškaus valdymo modelio. Tik tuomet DI tampa ne „gražiu pilotu“, o įrankiu, keičiančiu produktyvumą ir paslaugų kokybę.

  • DI bankuose, medicinoje ir pramonėje pagaliau duoda naudą: kodėl vien pilotų nebeužtenka

    Dirbtinis intelektas vis plačiau taikomas bankuose, sveikatos apsaugoje, pramonėje ir viešajame sektoriuje, tačiau didžiausią grąžą organizacijos pamato tik tada, kai sprendimai pradedami naudoti kasdienėje veikloje. Ekspertai pabrėžia, kad vien bandymai ir pilotiniai projektai dažnai tampa patogia stotele, kuri nepakeičia nei procesų, nei rezultatų.

    Diskusijose, vykusiose Europos ekonomikos kongrese Katovicuose, akcentuota, kad technologijų brandą šiandien dažniau riboja ne įstatymai ar infrastruktūra. Lemiamu veiksniu tampa žmonių ir vadovų pasirengimas keisti darbo įpročius, persitvarkyti procesus ir prisiimti atsakomybę už diegimą.

    Nuo pilotų prie masto

    „Accenture“ atstovas Dawidas Osiecki teigė, kad reali verslo nauda atsiranda tik tuomet, kai DI sprendimai įdiegiami produkcinėje aplinkoje ir ima veikti dideliu mastu. Jo vertinimu, daugelis įmonių apsiriboja bandomaisiais etapais, kurie padeda suprasti galimybes, bet savaime nepakeičia veiklos modelio.

    Ekspertai pabrėžia, kad dažna klaida yra pradėti nuo įrankio pirkimo, o ne nuo procesų analizės. Jei organizacija neįsivardija, kuriuos pasikartojančius veiksmus verta automatizuoti ir kaip bus matuojamas efektas, DI tampa dar vienu eksperimentu, o ne produktyvumo šaltiniu.

    Bankai ir medicina rodo kryptį

    Finansų sektoriuje DI jau perėjo nuo pavienių eksperimentų prie valdomų, pakartojamų diegimų. ING Banko Šląsko atstovė Alicja Żyła pasakojo, kad bankuose DI seniai taikomas rizikos vertinime, sukčiavimo prevencijoje ir pinigų plovimo prevencijos procesuose, o dabar vis dažniau naudojamas ir klientų aptarnavime.

    Praktikoje tai reiškia, kad DI gali padėti apdoroti klientų užklausas ar skundus ir parengti atsakymų juodraščius, kuriuos vėliau patikrina darbuotojai. Bankams ypač svarbus reguliacinis atitikimas, todėl modeliai turi būti tikrinami, periodiškai peržiūrimi ir diegiami taip, kad būtų užtikrintas duomenų saugumas.

    Sveikatos apsaugos srityje DI nauda siejama ne tik su greitesnėmis užduotimis, bet ir su galimybe efektyvinti klinikinius tyrimus. „GSK“ atstovas Bartłomiej Kopacz akcentavo, kad medicinoje klaidos kaina yra itin didelė, todėl DI sprendimai turi būti įkomponuoti į procesą taip, kad galimos modelių klaidos nedarytų įtakos galutiniam rezultatui.

    Jo teigimu, įmonės kuria uždarose aplinkose veikiančius vidinius DI įrankius darbui su procedūromis, literatūra ir ataskaitomis, o tolesnės kryptys apima efektyvių tyrimų centrų identifikavimą bei pažangesnius modeliavimus. Tokie sprendimai gali padėti mažinti augančius kaštus ir trumpinti kai kurių etapų trukmę, tačiau galutinė atsakomybė išlieka žmogui.

    Pramonei DI tampa būtinybe

    AGH universiteto atstovė Joanna Jaworek-Korjakowska pabrėžė, kad pramonė vis aktyviau jungia DI su robotika ir jutikliais, nes tai leidžia automatizuoti užduotis, kuriose trūksta žmonių arba kuriose darbas yra pavojingas. Tarp dažniausių pritaikymų minimos vaizdo analizės sistemos, defektų paieška, anomalijų aptikimas ir kokybės kontrolė.

    Pasak jos, rinkoje vis ryškesnė kryptis į lankstesnę robotizaciją, kai sprendimai veikia ne vienoje izoliuotoje stotyje, o kaip tarpusavyje susietos sistemos. Humanoidų panaudojimas gamyboje jau nebėra vien futuristinė idėja, tačiau realus proveržis priklausys nuo saugos standartų, patikimumo ir ekonominio pagrįstumo.

    Diskusijose taip pat pabrėžta, kad DI galima išmokti ir prie jo prisitaikyti, tačiau jis neįsidiegs pats. Svarbiausia yra nuosekliai pasirinkti konkretų procesą, turėti aiškų tikslą, užtikrinti duomenų kokybę ir įtraukti darbuotojus, kurie kasdien dirbs su sprendimu.

    Valstybės pusėje dėmesys vis dažniau kreipiamas į perėjimą nuo tyrimų ir prototipų prie realių diegimų. Ministerijos atstovai akcentuoja, kad šalia technologijos reikia kantrybės, aiškių prioritetų ir specializuotų sprendimų, kurie spręstų konkrečias problemas, o ne konkuruotų su universaliais modeliais visose srityse vienu metu.

  • TVF įspėjimas: nauji DI modeliai gali spartinti kibernetines atakas ir kelti riziką bankams

    TVF įspėjimas: nauji DI modeliai gali spartinti kibernetines atakas ir kelti riziką bankams

    Tarptautinis valiutos fondas (TVF) įspėja, kad sparčiai tobulėjantys dirbtinio intelekto (DI) modeliai keičia kibernetinio saugumo balansą finansų sektoriuje. Pasak fondo, tos pačios technologijos, kurios padeda greičiau aptikti spragas ir reaguoti į incidentus, gali dar efektyviau sustiprinti ir puolamuosius pajėgumus.

    TVF vertinimu, problema tampa ne vien atskirų incidentų skaičius, o galimas sisteminis poveikis. Jei įsilaužėliai su DI pagalba spragas aptiks ir išnaudos greičiau, nei institucijos spės jas užlopyti, tai gali kelti grėsmę finansiniam stabilumui, ypač kai pažeidžiamos kritinės grandys.

    Maksimalus greitis ir mažesnė kaina

    TVF akcentuoja, kad pažangūs DI modeliai gali radikaliai sutrumpinti laiką nuo pažeidžiamumo aptikimo iki jo išnaudojimo ir sumažinti tokios veiklos kaštus. Kartu didėja rizika, kad tos pačios spragos bus aptiktos ir atakuojamos vienu metu daugelyje organizacijų, o tai apsunkina koordinuotą gynybą.

    Fondo analitikai pabrėžia, kad ši dinamika ypač pavojinga bankams ir kitoms finansų institucijoms, kuriose IT sistemų patikimumas tiesiogiai siejasi su mokėjimų, atsiskaitymų ir klientų duomenų saugumu. DI įrankiai gali padaryti sudėtingas atakas lengviau įgyvendinamas net mažiau patyrusiems nusikaltėliams, jei jiems suteikiama prieiga prie galingų modelių.

    Rizika neapsiriboja vien bankais

    TVF atkreipia dėmesį, kad finansų sektorius dalijasi skaitmenine infrastruktūra su energetika, telekomunikacijomis ir viešosiomis paslaugomis. Dėl to DI skatinamos atakos gali persimesti tarp skirtingų sričių, jei jos naudoja panašius technologinius sprendimus, tiekėjus ar bendras platformas.

    Fondas taip pat kelia klausimą dėl nelygaus pasirengimo: pažangiausi DI sprendimai gali būti diegiami tik dalyje organizacijų, o kitoms prieiga gali būti ribota. Tai gali lemti nevienodą kibernetinės apsaugos lygį ir situacijas, kai silpnesnės grandys tampa patogiausiais taikiniais.

    Ką turėtų daryti priežiūros institucijos?

    TVF ragina bankų priežiūros institucijas ir pačias finansų įstaigas į DI lemiamus pokyčius žiūrėti ne kaip į vien techninį IT klausimą, o kaip į atsparumo ir rizikos valdymo temą. Praktikoje tai reiškia didesnį dėmesį pasirengimui, testavimui, incidentų valdymui ir veiklos tęstinumo planams.

    Nors TVF pripažįsta, kad šiandien dar egzistuoja tam tikri riziką švelninantys veiksniai, pavyzdžiui, ribota pažangiausių galimybių sklaida ar uždarų specializuotų sistemų sudėtingesnis „nulaužimas“, fondas prognozuoja, kad šie „buferiai“ gali greitai nykti. DI galimybių plėtra, platesnė prieiga ir nutekėjimai gali pagreitinti momentą, kai puolimas taps greitesnis už gynybą.

    „DI gali padėti gynėjams, tačiau tuo pačiu sustiprina kibernetines grėsmes, kurios gali pakirsti finansinį stabilumą, kai puolėjų galimybės aplenkia gynybą“, – sakė TVF.

  • Kas uždirba iš JAV ir Izraelio karo su Iranu: BBC įvardijo sektorius, tarp jų – bankai

    JAV ir Izraelio karinis konfliktas su Iranu, kurio pradžia siejama su vasario 28 dieną įvykusiais smūgiais, sukėlė bangavimą pasaulio rinkose. BBC apžvalgoje išskiriama, kad daliai sektorių tai tapo postūmiu fiksuoti išskirtinius finansinius rezultatus, nors bendra ekonominė aplinka išlieka įtempta.

    Didžiausias tiesioginis poveikis siejamas su energijos tiekimo rizikomis, ypač dėl strateginių maršrutų Persijos įlankoje. Rinkos jautriai reaguoja į bet kokius signalus apie laivybos ribojimus, nes tai tiesiogiai didina naftos kainų svyravimus ir kelia transportavimo bei draudimo kaštus.

    Naftos kainos ir milžinų pelnai

    BBC nurodo, kad kylant naftos kainoms išlošė dalis didžiųjų energetikos bendrovių. Pavyzdžiui, BP skelbė, kad 2026 metų pirmąjį ketvirtį pelnas išaugo iki maždaug 3,0 mlrd. eurų, o „Shell“ pranešė apie maždaug 6,5 mlrd. eurų pelną per tą patį laikotarpį.

    Vis dėlto ne visų sektoriaus lyderių rezultatai gerėjo vienodai. „ExxonMobil“ ir „Chevron“ pelnai, lyginant su praėjusiais metais, buvo kuklesni, tačiau įmonės vis tiek pranoko analitikų lūkesčius, o tai rodo, kad rinka tikėjosi dar didesnio neapibrėžtumo.

    Bankai: suaktyvėjo sandoriai ir prekyba

    BBC taip pat atkreipė dėmesį į Volstrito bankų rezultatus, kurie per geopolitines įtampas dažnai gauna papildomų pajamų iš prekybos, rizikos valdymo ir konsultavimo. Skelbiama, kad šešios didžiausios JAV finansų institucijos per 2026 metų pirmuosius tris mėnesius bendrai uždirbo apie 44,6 mlrd. eurų.

    Tokie skaičiai paprastai siejami su išaugusiu klientų poreikiu apsidrausti nuo kainų šuolių, didesniais prekybos apimčių svyravimais ir aktyvesniu kapitalo perskirstymu. Tačiau bankų rezultatai nereiškia, kad rizika sumažėjo: rinkoms nervingai reaguojant, auga ir galimų nuostolių scenarijų spektras.

    Gynyba ir atsinaujinanti energetika

    Konfliktas didina ir gynybos pramonės užsakymus, ypač oro gynybos, priešraketinių sistemų, kovos su dronais ir amunicijos segmentuose. BBC cituota analitikė Emily Sawicz pabrėžė, kad įtampa „pagilino spragas oro gynybos pajėgumuose ir paspartino investicijas į priešraketinę gynybą, antidronų sistemas ir karinę įrangą Europoje bei JAV“.

    Gynybos sektoriaus įmonės tokiomis sąlygomis dažnai gauna ne tik didesnius užsakymus, bet ir ilgesnio laikotarpio sutartis, kurios stabilizuoja pajamas. Tarp minimų bendrovių – ir BAE Systems, kuri nurodė laukianti pardavimų ir pelno augimo dėl didėjančių valstybių išlaidų gynybai.

    Kartu karas ir energijos tiekimo rizikos tampa argumentu spartinti investicijas į atsinaujinančius energijos šaltinius, nes šalys ieško būdų sumažinti priklausomybę nuo importuojamų iškastinių išteklių. BBC nurodo, kad „Octopus Energy“ fiksavo ryškų susidomėjimo šuolį, o saulės elektrinių įrangos pardavimai, remiantis pateiktais duomenimis, nuo vasario pabaigos augo apie 50 proc.

    Nors balandžio 8 dieną buvo paskelbtos paliaubos, derybos dėl ilgalaikio konflikto užbaigimo, kaip pažymi BBC, iki šiol nedavė apčiuopiamų rezultatų. Tai reiškia, kad rinkų nervingumas, o kartu ir staigesni kainų bei užsakymų ciklai dalyje sektorių, gali išlikti ilgiau.