CP v2

Tag: Puslaidininkiai

  • „SK Hynix“ akcijos šiemet šovė 250 proc.: analitikai sako, DI bumas dar tik įpusėjo

    „SK Hynix“ akcijos šiemet šovė 250 proc.: analitikai sako, DI bumas dar tik įpusėjo

    Pietų Korėjos atminties lustų gamintojo „SK Hynix“ akcijos šiemet pabrango daugiau nei 250 proc., o analitikų vertinimu ralis dar gali tęstis. Pagrindinis variklis – itin išaugusi aukštos spartos atminties, ypač HBM, paklausa DI serveriams ir akseleratoriams.

    Rinkoje „SK Hynix“ vis dažniau įvardijama kaip viena didžiausių laimėtojų iš pasaulinės varžybų dėl HBM lustų, kurie tapo kritiškai svarbūs moderniems duomenų centrams. Kartu su „Samsung Electronics“ bendrovė daro didelę įtaką Pietų Korėjos akcijų indeksui, todėl investuotojai stebi ne tik augimo potencialą, bet ir koncentracijos riziką.

    Kas stumia paklausą aukštyn

    HBM atmintis reikalinga tam, kad DI sistemoms būtų užtikrintas didelis duomenų pralaidumas, kai treniruojami ir vykdomi dideli modeliai. Dėl to auga ir kitų atminties tipų, tokių kaip DRAM ir NAND, paklausa, nes DI infrastruktūra plečiasi ne tik serveriuose, bet ir platesnėje elektronikos tiekimo grandinėje.

    Wedbush analitikas Danas Ivesas pastaruoju metu DI bangą apibūdino kaip ankstyvą ciklo stadiją, pabrėždamas, kad paklausa pasiekė anksčiau nematytus lygius. Jo teigimu, bendrovės, susijusios su kritiniais duomenų centrų komponentais, gali išlikti augimo epicentre ilgiau, nei rinka buvo įkainojusi.

    „DI revoliucija įsibėgėja visu pajėgumu, o atminties lustų paklausa pasiekė lygius, kokių anksčiau nematėme“, – sakė Danas Ivesas.

    Kodėl dalis strategų nemano, kad jau per vėlu

    KB Securities strategas Peteris Kimas atkreipė dėmesį, kad nepaisant stipraus akcijų brangimo, pelno prognozės kai kuriais atvejais kyla dar sparčiau, todėl santykiniai įverčiai gali atrodyti mažiau įtempti. Jis lygino „SK Hynix“ ir „Samsung Electronics“ įverčius su JAV atminties gamintoja „Micron Technology“, pabrėždamas, kad rinka labiau seka ne vien kainą, bet ir uždarbio dinamiką.

    „Jei žiūrėtume ne vien į akcijų kainą, o į fundamentalius vertinimo rodiklius, ralis dar gali būti net nepasiekęs pusiaukelės“, – sakė Peteris Kimas.

    Vis dėlto investuotojai vis dažniau kalba apie tai, kad Pietų Korėjos rinkoje kelių didžiųjų technologijų bendrovių svoris tapo itin didelis. Tokia struktūra didina jautrumą rizikoms, įskaitant tiekimo grandinės sutrikimus ar galimą duomenų centrų investicijų tempo sulėtėjimą.

    Kas galėtų sustabdyti ciklą

    Puslaidininkių sektoriaus pakilimai dažniausiai baigiasi tuomet, kai pasiūla pradeda reikšmingai viršyti paklausą, tačiau papildomi pajėgumai atsiranda ne iš karto. Strategų vertinimu, didesnė gamybos plėtra gali užtrukti kelerius metus, todėl trumpuoju laikotarpiu įtampa tarp paklausos ir pasiūlos gali išlikti.

    Kita vertus, po įspūdingo brangimo investuotojai tampa išrankesni ir kelia aukštesnę kartelę rezultatams. Tai reiškia, kad „SK Hynix“, „Samsung Electronics“ ir kiti regiono puslaidininkių lyderiai turės nuosekliai pateisinti lūkesčius dėl užsakymų, maržų ir gebėjimo didinti HBM tiekimą, kai konkurencija dėl DI infrastruktūros kontraktų aštrėja.

  • DI bumas kelia Pietų Korėjos akcijas: „SK Hynix“ peržengė 1 trln. eurų ribą

    DI bumas kelia Pietų Korėjos akcijas: „SK Hynix“ peržengė 1 trln. eurų ribą

    Pietų Korėjos lustų gamintojos „SK Hynix“ akcijos trečiadienį šoktelėjo iki 11 proc., o bendrovės rinkos vertė pirmą kartą peržengė 1 trilijono eurų ribą. Investuotojai ir toliau aktyviai perka su dirbtiniu intelektu susijusių puslaidininkių bendrovių akcijas, tikėdamiesi ilgalaikio paklausos augimo.

    Nuo metų pradžios „SK Hynix“ akcijų kaina, remiantis rinkos duomenimis, buvo pakilusi maždaug 250 proc. Pagrindinis variklis yra sparčiai auganti didelio pralaidumo atminties lustų paklausa, nes tokie komponentai reikalingi DI serveriams ir skaičiavimo greitintuvams duomenų centruose.

    Esminis vaidmuo DI tiekimo grandinėje

    „SK Hynix“ laikoma viena svarbiausių didelio pralaidumo atminties tiekėjų pasaulinėje DI ekosistemoje, o rinkos dalyviai tai sieja su bendrovės pozicijomis tarp pagrindinių DI lustų gamintojų partnerių. Dėl šios priežasties įmonės rezultatai vis dažniau vertinami kaip indikacija, kokiu tempu plečiasi duomenų centrų investicijos.

    Tą pačią prekybos dieną brango ir kitos sektoriaus akcijos: „Samsung Electronics“ fiksavo nuosaikesnį kilimą. Ralis tęsiasi po to, kai „Samsung Electronics“ pastarosiomis savaitėmis taip pat buvo pasiekusi 1 trilijono eurų rinkos vertės ribą.

    Rizika: per didelė indeksų koncentracija

    „SK Hynix“ ir „Samsung Electronics“ kartu sudaro daugiau nei 40 proc. pagrindinio Pietų Korėjos akcijų indekso „Kospi“ svorio. Tai reiškia, kad viso indekso kryptis tampa ypač priklausoma nuo pasaulinės DI infrastruktūros ciklo ir atminties bei puslaidininkių kainodaros.

    Analitikai įspėja, kad tokia koncentracija gali padidinti rinkos svyravimus: bet koks tiekimo grandinių sutrikimas ar lėtesnis duomenų centrų plėtros tempas gali stipriau atsiliepti ne tik atskiroms bendrovėms, bet ir visam indeksui. Papildomu veiksniu išlieka geopolitinė įtampa, galinti paveikti technologijų komponentų prekybą ir gamybos planus.

    Ar augimas dar turi erdvės?

    Rinkoje akcentuojama, kad pastarųjų mėnesių kainų šuolį lydi ir gerėjančios pelno prognozės. Strategai teigia, kad kai kuriais atvejais analitikų keliami uždarbio lūkesčiai auga sparčiau nei akcijų kainos, todėl vertinimai gali atrodyti santykinai patrauklesni, nei sufleruoja vien antraštės apie rekordines kapitalizacijas.

    „Pagrindiniai verslo rodikliai ir vertinimai išlieka tvirti“, – sakė KB Financial Group strategas Peteris Kimas, kalbėdamas apie „SK Hynix“ ir „Samsung Electronics“.

    Vis dėlto artimiausiais ketvirčiais investuotojai labiausiai stebės, ar DI serverių ir greitintuvų paklausa išliks tokia pat intensyvi, bei kaip keisis atminties lustų kainos. Nuo to priklausys, ar euforiją biržoje pakeis tvaresnis, rezultatais pagrįstas augimas.

  • „Nvidia“ skelbia 140 mlrd. eurų planą Taivane: rinkos šoka, o Kinijai žinutė aiški

    „Nvidia“ skelbia 140 mlrd. eurų planą Taivane: rinkos šoka, o Kinijai žinutė aiški

    Taivano technologijų sektoriaus akcijos kilo po to, kai „Nvidia“ vadovas Jensenas Huangas Taipėjuje pristatė gerokai išaugusias bendrovės išlaidų ir plėtros ambicijas saloje. Rinka tai įvertino kaip dar vieną signalą, kad pasaulinė lustų ir DI infrastruktūros paklausa išlieka itin didelė.

    Pasak „Nvidia“, metinės išlaidos Taivane turi pasiekti apie 150 mlrd. JAV dolerių, tai yra maždaug 140 mlrd. eurų, kai prieš kelis metus jos siekė 10–15 mlrd. JAV dolerių. Investicijų šuolis siejamas su spartėjančiu duomenų centrų ir DI skaičiavimų pajėgumų didinimu.

    4 000 darbuotojų kompleksas Taipėjuje

    „Nvidia“ taip pat paskelbė apie naujo biurų komplekso „Constellation“ statybas šiaurinėje Taipėjaus dalyje. Bendrovė nurodė, kad kompleksas turėtų priimti apie 4 000 darbuotojų ir, planuojama, duris atverti 2030 metais.

    Vadovo teigimu, tai reikštų keliskart didesnį „Nvidia“ darbuotojų skaičių Taivane nei dabar. Tokia plėtra rodo, kad bendrovė čia mato ne tik gamybos partnerių bazę, bet ir ilgalaikį inžinerinių kompetencijų centrą.

    Kas laimėjo biržose ir kodėl

    Po naujienų brango didžiųjų Taivano puslaidininkių grandinės dalyvių akcijos, tarp jų ir TSMC, kuri gamina „Nvidia“ projektuojamus lustus. Taivano akcijų indeksas taip pat fiksavo augimą, investuotojams vertinant žinią kaip papildomą impulsą regiono tiekimo grandinei.

    Rinkos reakciją sustiprino ir platesnis kontekstas: su DI susijusių lustų bei atminties produktų paklausą augina naujos kartos duomenų centrai. Pastaraisiais metais didžiausi technologijų žaidėjai vis dažniau skelbia daugiametes investicijas į skaičiavimo pajėgumus, energijos infrastruktūrą ir tiekimo saugumą.

    Kinijos faktorius ir eksporto ribojimai

    „Nvidia“ sprendimai skelbiami tuo metu, kai bendrovė susiduria su griežtesniais reguliaciniais barjerais pardavimams į žemyninę Kiniją. Dėl eksporto kontrolės taisyklių keitėsi ir „Nvidia“ regioninių pajamų struktūra, o Taivano vaidmuo tiekimo grandinėje dar labiau išryškėjo.

    „Taivanas yra DI revoliucijos epicentras“, – sakė Jensenas Huangas.

    Ekspertai pažymi, kad investicijos Taivane yra ir technologinis, ir geopolitinis signalas: „Nvidia“ siekia užsitikrinti gamybos pajėgumus, talentus bei artimą bendradarbiavimą su partneriais, kol pasaulis varžosi dėl pažangiausių lustų. Tuo pat metu didėjantis dėmesys alternatyvioms gamybos geografijoms rodo, kad tiekimo grandinės diversifikavimas išlieka strateginis prioritetas.

  • „Nvidia“ vertė pralenkė Vokietijos ekonomiką: penki JAV gigantai jau lenkia Europos lyderius

    „Nvidia“ vertė pralenkė Vokietijos ekonomiką: penki JAV gigantai jau lenkia Europos lyderius

    JAV lustų gamintojos „Nvidia“ rinkos vertė gegužės viduryje pasiekė apie 4,9 trilijono eurų ir, remiantis analitikų bei Tarptautinio valiutos fondo prognozėmis, pralenkė Vokietijos 2026 metų bendrojo vidaus produkto apimtį. Tai dar vienas ženklas, kaip sparčiai DI bumas kelia didžiausių technologijų bendrovių įvertinimus.

    Pagal skaičiavimus, Vokietijos 2026 metų BVP turėtų siekti maždaug 4,7 trilijono eurų. Tokia proporcija iš pirmo žvilgsnio atrodo stulbinanti, tačiau ji nereiškia, kad viena įmonė „uždirba“ daugiau nei valstybė, nes lyginami du skirtingi rodikliai.

    Kodėl šie skaičiai skiriasi?

    BVP parodo, kokią prekių ir paslaugų vertę šalis sukuria per metus. Tuo metu rinkos kapitalizacija atspindi biržoje esančių akcijų vertę, kurią lemia investuotojų lūkesčiai dėl ateities pajamų, pelningumo ir augimo.

    DI infrastruktūros paklausa šiandien yra viena pagrindinių priežasčių, kodėl „Nvidia“ tapo viena brangiausių pasaulio bendrovių. Jos grafikos ir duomenų centrų lustai plačiai naudojami tiek DI modelių mokymui, tiek jų veikimui, o tai didina rinkos dalyvių prognozes dėl būsimų užsakymų.

    Europa atsilieka nuo JAV gigantų

    Kai „Nvidia“ rinkos vertė aplenkia Vokietiją, tai reiškia ir tai, kad ji tampa didesnė už bet kurios kitos Europos šalies ekonomiką pagal nominalų BVP. Panašioje pozicijoje atsiduria ir kitos JAV technologijų milžinės, kurių įvertinimai kai kuriais atvejais prilygsta didžiausių Europos valstybių metinei produkcijai.

    Skaičiuojama, kad penkių didžiausių JAV bendrovių „Nvidia“, „Alphabet“, „Apple“, „Microsoft“ ir „Amazon“ bendra rinkos vertė siekia apie 17,8 trilijono eurų. Tai viršija penkių didžiausių Europos ekonomikų Vokietijos, Jungtinės Karalystės, Prancūzijos, Italijos ir Ispanijos bendrą BVP, kuris sudaro apie 15,6 trilijono eurų.

    Kas arčiausiai priartėjo Europoje?

    Europos kontekste aukščiausiai tarp įmonių paprastai minima Nyderlandų puslaidininkių pramonės įrangos gamintoja ASML, kurios rinkos vertė siekia apie 524 milijardus eurų. Vis dėlto net ir ji išlieka gerokai mažesnė už JAV technologijų lyderius, o tai paryškina struktūrinį skirtumą tarp JAV ir Europos kapitalo rinkų masto.

    Analitikų vertinimu, JAV technologijų sektoriui papildomą pagreitį suteikia didesnė rizikos kapitalo pasiūla, platesnė akcijų rinkų investuotojų bazė ir globalūs platformų verslo modeliai. Europoje tuo metu ryškesnę kapitalizacijos dalį sudaro pramonė, finansai ir farmacijos sektorius, kurie paprastai auga nuosaikiau.

    Šis palyginimas tampa ne tik investuotojų diskusija, bet ir politinės darbotvarkės dalimi, nes DI bei puslaidininkių grandinės vis dažniau laikomos strateginiu saugumo ir konkurencingumo klausimu. Sparčiai augant DI poreikiui, rinka tikisi, kad investicijos į duomenų centrus, energijos infrastruktūrą ir lustų gamybą išliks vienu svarbiausių pasaulio ekonomikos variklių.

  • „Micron“ akcijos šovė 19 proc.: atminties lustų bumas dėl DI pirmąkart atnešė 1 trln.

    „Micron“ akcijos šovė 19 proc.: atminties lustų bumas dėl DI pirmąkart atnešė 1 trln.

    JAV atminties lustų gamintoja „Micron“ pirmą kartą pasiekė maždaug 1 trilijono eurų rinkos vertę, kai jos akcijų kaina per vieną prekybos sesiją šoktelėjo 19 proc. Rinkos šuolį investuotojai sieja su sparčiai augančia DI infrastruktūros paklausa ir atminties lustų trūkumu.

    Reikšmingu impulsu tapo investicinio banko „UBS“ sprendimas kelis kartus padidinti tikslinę „Micron“ akcijų kainą, remiantis ilgalaikių tiekimo sutarčių galimybėmis. Analitikų teigimu, tokie susitarimai su iš dalies fiksuotomis kainomis gali stabilizuoti pajamas, kai rinkoje svyruoja lustų ciklai.

    „Manome, kad rinka pradės taikyti labiau „normalią“ vertinimo kartotinę, o „Micron“ akcija bus pervertinama aukštyn, kai paaiškės, kokius struktūrinius pokyčius DI atnešė visai atminties lustų rinkai“, – rašė „UBS“ analitikai.

    Kas stumia atminties lustų paklausą

    Atminties lustai tapo kritine DI sistemų grandimi, nes jie reikalingi tiek duomenims apdoroti, tiek modeliams „mokyti“ ir vykdyti vis sudėtingesnes agentines užduotis. Didelė dalis paklausos tenka pažangiems sprendimams, tarp jų didelės spartos DRAM ir HBM, kurie dažnai tampa siaurąja vieta plečiant duomenų centrus.

    Pastaruoju metu investuotojų dėmesys iš vieno rinkos lyderio persikelia į platesnį puslaidininkių sektorių, kuriame svarbios ne tik vaizdo plokštės, bet ir procesoriai bei atminties sprendimai. Tai ypač aktualu, kai didieji debesijos tiekėjai ir technologijų bendrovės didina kapitalo išlaidas duomenų centrams.

    Kainų spaudimas ir konkurentai

    Staigus DI plėtros tempas prisidėjo prie pasaulinio atminties lustų pasiūlos spaudimo, o gamintojai ne visada spėja didinti pajėgumus. Tokia situacija sudaro prielaidas kelti kainas, o tai tiesiogiai gerina atminties lustų gamintojų maržas.

    „Micron“ šioje rinkoje konkuruoja su tokiais žaidėjais kaip „Samsung“ ir „SK Hynix“, o investuotojai vis dažniau vertina ne tik technologinę pažangą, bet ir gebėjimą užsitikrinti ilgalaikius užsakymus. Rinkos dalyviai taip pat stebi, kaip greitai įmonės gali didinti gamybą, nes vėlavimai gali kainuoti klientus ir pajamas.

    Signalas platesnei lustų rinkai

    „Micron“ rinkos vertės riba tapo simboliniu ženklu, kad DI bumas keičia ne vieną puslaidininkių segmentą. Per pastaruosius mėnesius investuotojai aktyviau pirko ir kitų lustų bendrovių akcijas, tikėdamiesi, kad naujas DI infrastruktūros etapas ilgiau išlaikys aukštą paklausą.

    Vis dėlto analitikai pabrėžia, kad puslaidininkių rinka išlieka cikliška: spartus augimas gali persipinti su korekcijomis, jei paklausa sulėtės arba pasiūla staigiai padidės. Dėl to svarbiausiu veiksniu tampa ne vien trumpalaikiai kainų šuoliai, o tvarūs kontraktai, pajėgumų planai ir technologinė lyderystė.

  • „Nvidia“ pajamos šoktelėjo 85 proc.: užsiminė apie 200 mlrd. eurų šansą ir lūžį Kinijoje

    „Nvidia“ pajamos šoktelėjo 85 proc.: užsiminė apie 200 mlrd. eurų šansą ir lūžį Kinijoje

    „Nvidia“ paskelbė dar vieną itin stiprų ketvirtį: bendrovės pajamos per metus išaugo 85 proc. ir pasiekė 82 mlrd. JAV dolerių, tai yra apie 75 mlrd. eurų. Kartu įmonė pristatė 80 mlrd. JAV dolerių, arba maždaug 73 mlrd. eurų, vertės savų akcijų supirkimo programą ir padidino dividendus.

    Vis dėlto rinka į naujienas sureagavo santūriai: po rezultatų akcijos smuko beveik 2 proc. Analitikai tai sieja su itin aukštais lūkesčiais, kai net rekordiniai skaičiai investuotojams nebeatrodo pakankami.

    Vadovas Jensenas Huangas interviu metu pripažino, kad bendrovės pozicijos Kinijoje silpnėja dėl geopolitinių ribojimų ir eksporto kontrolės.

    „Mes iš esmės turėjome nusileisti Kinijos DI lustų rinkoje „Huawei“, – sakė Jensenas Huangas.

    JAV eksporto apribojimai ilgą laiką ribojo pažangiausių „Nvidia“ lustų patekimą į Kiniją, o Pekinas papildomai skatina vietos įmones rinktis vietinius sprendimus. Šiame vakuume sustiprėjo „Huawei“ ir kiti Kinijos gamintojai, siūlantys alternatyvas grafikos procesoriams, kurie ypač svarbūs DI modelių kūrimui ir vykdymui.

    Kas pasikeitė ataskaitose

    „Nvidia“ taip pat pakeitė finansinių rezultatų pateikimo logiką ir dabar aiškiau atskiria du segmentus: duomenų centrus ir kraštinę kompiuteriją. Duomenų centrų kategorijoje telpa pajamos iš didžiųjų debesijos tiekėjų bei vadinamųjų suverenių DI projektų, kai infrastruktūrą kuria valstybės ar jų institucijos.

    Kraštinė kompiuterija apima pajamas iš kompiuterių, robotikos ir automobilių sprendimų, kai skaičiavimai atliekami arčiau vartotojo ar įrenginio, o ne vien centralizuotuose centruose. Taip bendrovė siekia parodyti investuotojams, kad jos ateitis nėra vien duomenų centrai ir kad ji nori tapti universalia skaičiavimo platforma.

    200 mlrd. eurų galimybė CPU rinkoje

    Nors „Nvidia“ vardas dažniausiai siejamas su GPU, bendrovė vis aktyviau kalba apie centrinių procesorių kryptį. Įmonės finansų vadovas teigė, kad naujas „Vera“ CPU atveria maždaug 200 mlrd. JAV dolerių, arba apie 183 mlrd. eurų, dydžio rinkos galimybę.

    Šis posūkis siejamas su platesne industrijos tendencija: daliai DI rinkos pereinant nuo modelių mokymo prie jų naudojimo realiose sistemose, didėja dėmesys visai infrastruktūrai, kurioje GPU veikia kartu su CPU. Tai reiškia, kad konkurencija stiprėja ne tik GPU, bet ir procesorių segmente, kuriame tradiciškai dominuoja kiti žaidėjai.

    Platesnis technologijų kontekstas

    Tuo metu technologijų rinkoje ryškėja ir kitos kryptys. JAV vyriausybė paskelbė apie 2 mlrd. JAV dolerių, arba maždaug 1,8 mlrd. eurų, paramą devynioms kvantinės kompiuterijos bendrovėms, o ši žinia paskatino šio sektoriaus akcijų brangimą.

    DI rinkoje auga ir privataus kapitalo bei biržos planų intensyvumas: žiniasklaida pranešė, kad „OpenAI“ ruošiasi konfidencialiai pateikti IPO dokumentų projektą. Tuo pat metu „Anthropic“ pajamų tempai, remiantis pranešimais, rodo ypač spartų augimą, o tai didina spaudimą visai DI ekosistemai įrodyti, kad iš technologijos bumo gali gimti tvarus pelningumas.

    Šiame fone „Nvidia“ bando investuotojams pasiūlyti platesnę istoriją: nuo GPU dominavimo pereiti prie visos skaičiavimo platformos, apimančios duomenų centrus, kraštinę kompiuteriją ir procesorius. Tačiau kartu bendrovei tenka valdyti geopolitines rizikas, ypač susijusias su Kinijos rinka, kuri ilgą laiką buvo viena svarbiausių pasaulio puslaidininkių paklausos varomųjų jėgų.

  • DI sukurti milijardai turi atitekti žmonėms? Pietų Korėja reaguoja į „Samsung Electronics“ įtampą

    DI sukurti milijardai turi atitekti žmonėms? Pietų Korėja reaguoja į „Samsung Electronics“ įtampą

    Pietų Korėja turi pasirūpinti, kad dirbtinio intelekto kuriama gerovė būtų naudinga ne tik didžiausioms korporacijoms, bet ir platesnei visuomenei, pareiškė šalies vicepremjeras Bae Kyung-hoonas. Pasak jo, DI bumas kelia klausimų dėl pajamų nelygybės ir galimų darbo vietų praradimų.

    Vicepremjeras atkreipė dėmesį, kad technologijų proveržiai dažnai išryškina įtampas tarp darbdavių ir darbuotojų, todėl tokie konfliktai gali dažnėti. Jo teigimu, DI era reiškia ir vis didesnį itin stambių įmonių svorį ekonomikoje, o tai keičia derybų dėl atlygio ir socialinių garantijų dinamiką.

    „DI nauda turi pasiekti visuomenę, o ne apsiriboti siauru laimėtojų ratu“, – sakė Bae Kyung-hoonas.

    Šie komentarai nuskambėjo tuo metu, kai „Samsung Electronics“ susidūrė su darbuotojų profsąjungos spaudimu dėl atlygio sistemos. Planas rengti 18 dienų streiką buvo sustabdytas po valdžios institucijų įsitraukimo, o kompromisinis susitarimas perduotas profsąjungos narių balsavimui iki gegužės 27 dienos.

    Darbuotojai reikalavo aiškiau įtvirtinti premijų mokėjimą darbo sutartyse, atsisakyti premijų „lubų“ ir didesnės dalies nuo įmonės veiklos pelno skyrimo premijoms. Vicepremjero vertinimu, tokie ginčai nėra vienkartinis epizodas, o platesnės struktūrinės permainos, kai DI ir puslaidininkių sektorius kuria išskirtinę ekonominę grąžą.

    Kas slypi už „DI dividendų“ idėjos?

    Viešojoje erdvėje Pietų Korėjoje pastaruoju metu kilo diskusijų ir dėl vadinamojo DI dividendų modelio, kai dalis papildomų biudžeto pajamų, susijusių su DI ir puslaidininkių sektoriumi, galėtų būti paskirstyta gyventojams. Tokios idėjos sukėlė rinkų svyravimus, o vėliau buvo pabrėžta, kad tai ne oficiali politika, o pavienė nuomonė.

    Pats Bae Kyung-hoonas akcentavo ne konkrečią išmokų schemą, o principą, kad valstybė turi vertinti, kaip naujos technologijos veikia visuomenę. Jo teigimu, siekiant išvengti socialinės įtampos, svarbu iš anksto numatyti persikvalifikavimo, užimtumo ir socialinės apsaugos priemones.

    Rinkų ralis ir puslaidininkių dominavimas

    Kalbėdamas apie sparčiai kilusias Pietų Korėjos akcijų rinkas, vicepremjeras pažymėjo, kad didelę ralio dalį tempė puslaidininkių lyderiai, kurių vertę didino DI paklausos šuolis. Jo vertinimu, nors dėmesys sutelktas į kelis gigantus, puslaidininkių pramonę palaiko platus susijusių tiekėjų ir technologinių partnerių ekosistemos tinklas.

    Pietų Korėja taip pat siekia įgyti pranašumą vadinamojo fizinio DI srityje, kai DI sprendimai integruojami į realiame pasaulyje veikiančias sistemas, pavyzdžiui, robotus, transporto priemones ar pramoninius įrenginius. Anot Bae Kyung-hoono, šalia lustų ir DI infrastruktūros valstybė nori auginti visą grandinę: nuo įrangos ir programinės įrangos iki paslaugų.

    Jis taip pat atkreipė dėmesį į pramonės automatizacijos bangą, kurią skatina robotika, ir pabrėžė būtinybę užtikrinti, kad technologiniai pokyčiai nepaliktų dalies darbuotojų nuošalyje. Vicepremjero teigimu, konfliktai dėl atlygio ir sąlygų turi būti sprendžiami dialogu, nes būtent nuo socialinio stabilumo priklausys, kaip sklandžiai ekonomika prisitaikys prie DI laikotarpio.

  • ES pramonės komisaras įspėja: tiekimo negrįskite viena šalimi, auga įtampa su Kinija

    ES pramonės komisaras įspėja: tiekimo negrįskite viena šalimi, auga įtampa su Kinija

    Europos Sąjungos pramonės komisaras Stéphane’as Séjourné paragino bendroves nepasikliauti vienos šalies tiekėjais ir aktyviau diversifikuoti kritinių žaliavų bei komponentų grandines. Jo teigimu, augantis geopolitinis neapibrėžtumas rodo, kad verslo atsparumas priklauso ne tik nuo importo, bet ir nuo alternatyvių partnerių bei gamybos Europoje.

    Šie pareiškimai nuskambėjo tuo metu, kai Briuselis ir Pekinas pastarosiomis savaitėmis apsikeitė griežtesniais signalais dėl prekybos ir pramonės politikos. ES siekia stiprinti priemones, kurios mažintų pažeidžiamumą strateginėse grandinėse, o Kinija perspėja dėl galimų atsakomųjų žingsnių.

    Kontekstas ypač aktualus technologijų, gynybos, automobilių ir žaliosios transformacijos sektoriams, kuriems reikia retųjų žemių metalų, puslaidininkių ir kitų kritinių medžiagų. Pastaraisiais metais Kinija yra taikiusi eksporto ribojimus atskiroms žaliavoms ir technologijoms, o tai Europos pramonei priminė, kad tiekimo sutrikimai gali kilti ne vien dėl rinkos, bet ir dėl politikos.

    Ką siūlo Komisija?

    Pasak komisaro, Europos Komisija kol kas daugiausia teikė rekomendacijas ir gaires įmonėms, kaip vertinti tiekimo rizikas ir planuoti atsargas bei alternatyvius pirkimo kanalus. Vis dėlto užsiminta, kad jei verslas pats nepaspartins pokyčių, Briuselis gali imtis griežtesnių reguliacinių sprendimų.

    ES institucijose lygiagrečiai svarstomos iniciatyvos, kurios kai kuriuose sektoriuose skatintų arba įpareigotų turėti ne vieną tiekėją kritiniams komponentams. Viena jautriausių sričių yra automobilių pramonė, kur puslaidininkių trūkumas pandemijos metais parodė, kaip greitai sutrinka gamyba, kai nutrūksta kelių gamintojų tiekimas.

    Įtampa su Kinija ir rizikų valdymas

    Komisija pastaruoju metu diskutuoja ir apie platesnes priemones, kurios turėtų apsaugoti bendrąją rinką: griežtesnes sąlygas tam tikroms investicijoms, viešųjų pirkimų politikos korekcijas bei kibernetinio saugumo reikalavimus. Tokios krypties tikslas – sumažinti priklausomybę nuo tiekėjų, kurių sprendimus gali lemti geopolitiniai interesai.

    „Neorganizuokite 100 proc. savo tiekimo vienoje šalyje“, – sakė Stéphane’as Séjourné po susitikimo Briuselyje.

    „Dabartinė pasaulinė geopolitinė situacija rodo, kad gebėjimas apsirūpinti užsienyje turi remtis ir kitų šalių pasirinkimu, ir europine gamyba“, – pridūrė jis.

    ES strateginė kryptis pastaraisiais metais dažniau apibūdinama kaip rizikų mažinimas, o ne visiškas atsiskyrimas nuo Kinijos. Tai reiškia pastangas išlaikyti prekybą, bet kartu riboti priklausomybę ten, kur ji gali tapti spaudimo priemone, ypač kritinių žaliavų, lustų ir telekomunikacijų infrastruktūros grandinėse.

    Artimiausiu metu Briuselyje numatyta politinė diskusija dėl bendros ES pozicijos, kai prekybos disbalansas su Kinija ir konkurencija dėl pramonės pajėgumų daro vis didesnį spaudimą sprendimų priėmėjams. Verslui tai signalas, kad tiekimo grandinių atsparumas gali virsti ne tik konkurenciniu pranašumu, bet ir reguliaciniu reikalavimu.

  • „Meta“ su partneriais UCLA kuria lustų centrą: 115 mln. eurų statymas į DI ir talentus

    „Meta“ su partneriais UCLA kuria lustų centrą: 115 mln. eurų statymas į DI ir talentus

    JAV technologijų bendrovės „Meta“, „Broadcom“, „Applied Materials“, „GlobalFoundries“ ir „Synopsys“ kartu su Kalifornijos universiteto Los Andžele (UCLA) Samueli inžinerijos mokykla skelbia įkuriantys puslaidininkių tyrimų centrą. Projektui numatyta 125 mln. JAV dolerių, tai yra apie 115 mln. eurų, o įsipareigojimai planuojami penkeriems metams.

    Naujasis puslaidininkių centras turėtų paspartinti tyrimus ir specialistų rengimą lustų technologijoms, kurias vis labiau formuoja DI taikymas. Universitetas akcentuoja visą grandinę: nuo lustų projektavimo ir programinės įrangos iki gamybos, įrangos bei diegimo pramonėje.

    Ambicija: greičiau nuo idėjos iki rinkos

    UCLA teigimu, centro modelis remsis glaudžiu akademikų ir pramonės bendradarbiavimu, kad laboratorijose gimstančios idėjos greičiau pasiektų komercinį pritaikymą. Šis tikslas ypač aktualus, kai pasaulinė lustų rinka spaudžiama augančios skaičiavimo galios paklausos ir tiekimo grandinių rizikų.

    Vienas iš praktinių žingsnių bus apmokamos praktikų vietos doktorantams: numatytos metų trukmės stažuotės įmonėse partnerėse. Taip siekiama užtikrinti, kad tyrėjai ne tik kurtų naujas koncepcijas, bet ir išmoktų jas pritaikyti realiomis pramonės sąlygomis.

    DI bumas, lustų paklausa ir darbo rinkos įtampa

    Centro startas sutampa su laikotarpiu, kai DI spartina investicijas į duomenų centrus, specializuotus greitintuvus ir pažangius gamybos procesus. Puslaidininkių sektoriuje tai reiškia ne tik didesnį našumo poreikį, bet ir didesnį dėmesį energijos vartojimo efektyvumui, patikimumui ir programinės įrangos bei aparatinės įrangos suderinamumui.

    Kartu ši banga didina įtampą darbo rinkoje: technologijų sektoriuje tęsiasi pertvarkos, o dalis bendrovių mažina darbuotojų skaičių, perskirstydamos išteklius į DI kryptis. Tokiose sąlygose universitetams ir įmonėms vis svarbiau greitai parengti inžinierius, galinčius dirbti su sudėtingomis lustų kūrimo, gamybos ir įrankių ekosistemomis.

    „Niekas, įskaitant pramonę, tiksliai nežino, kaip atrodys puslaidininkių sektorius po 10 metų, tačiau turime drąsiau kelti sudėtingiausius, rizikingus, bet didelę grąžą galinčius duoti klausimus“, – sakė UCLA Samueli inžinerijos mokyklos dekanė Ah Hyung „Alissa“ Park.

    Įmonių atstovai pabrėžia, kad didėjant lustų sudėtingumui ir greitėjant DI plėtrai, pramonės ir akademijos ryšiai tampa kritiškai svarbūs. Tikimasi, kad toks centras padės sparčiau paversti proveržius produktais ir kartu sustiprins naujos kartos inžinierių rengimą.

  • Nvidia smuko po rekordinio ketvirčio: ką investuotojai pražiūri ir kur slypi tikras augimas?

    Nvidia smuko po rekordinio ketvirčio: ką investuotojai pražiūri ir kur slypi tikras augimas?

    Nepaisant dar vieno stipraus ketvirčio ir vadovo Jenseno Huango akcentuojamos milžiniškos paklausos, „Nvidia“ akcijos po rezultatų paskelbimo smuko apie 1,5 proc. Tokia rinkos reakcija pastaraisiais ketvirčiais kartojasi vis dažniau, nors bendrovės veiklos rodikliai išlieka įspūdingi.

    Analitikai tai sieja ne tiek su skaičiais, kiek su investuotojų nuotaikomis ir abejonėmis, ar dabartinis DI infrastruktūros bumas gali išsilaikyti. Be to, dalis rinkos dalyvių baiminasi, kad didieji debesijos paslaugų teikėjai ilgainiui daugiau remsis pačių kurtais lustais ir mažins priklausomybę nuo „Nvidia“.

    Kas keičiasi „Nvidia“ ataskaitose

    Šį kartą bendrovė investuotojams pateikė detalesnį duomenų centrų verslo vaizdą ir aiškiau atskyrė didžiausių vadinamųjų hipermastelio klientų grupę nuo likusios rinkos. Prie hipermastelio dažniausiai priskiriami „Amazon“, „Alphabet“, „Meta“ ir „Microsoft“, kurie per artimiausius metus planuoja šimtų milijardų eurų investicijas į duomenų centrus.

    Vis dėlto Jensen Huang pabrėžė, kad „Nvidia“ pajamos, jo vertinimu, ateityje gali augti sparčiau nei šių milžinų kapitalo išlaidos. Tai reikštų, kad augimo variklis vis labiau persikeltų į platesnę klientų bazę už didžiųjų debesijos bendrovių ribų.

    Ne tik debesijos gigantai

    Bendrovė šią platesnę grupę apibūdina kaip DI debesijas, pramonę ir verslą. Čia patenka naujo tipo DI skaičiavimo paslaugų teikėjai, vadinami neodebesimis, taip pat įmonės, kurios kuria savo vidinę infrastruktūrą, ir valstybės, vystančios vadinamąjį suverenų DI.

    Jensen Huang teigė, kad ši rinka yra fragmentuota ir investuotojams dar menkai suprantama, tačiau būtent tai gali tapti „Nvidia“ pranašumu. Jo logika paprasta: kai klientų yra daug ir jie labai skirtingi, poreikis kurti individualius lustus mažėja, o didėja paklausa greitai diegiamoms, suderintoms ir patikrintoms platformoms.

    „Mūsų platforma sukurta taip, lyg būtų vertikaliai integruota, kad viskas veiktų kartu, bet mes ją išskaidome taip, kad klientai galėtų įsigyti ir susidėlioti konfigūraciją pagal poreikį“, – sakė J. Huang.

    Didžiausia galimybė – DI taikyme

    Svarbi tendencija – sparčiai augantis skaičiavimų poreikis ne tik DI modelių mokymui, bet ir jų naudojimui, kai modeliai aptarnauja realius vartotojus ir verslo procesus. Šis etapas paprastai vadinamas inferencija ir jis, skirtingai nei mokymas, labiau priklauso nuo DI įrankių paplitimo, o ne nuo pavienių investicinių ciklų.

    Toks poslinkis investuotojams svarbus, nes inferencijos paklausa gali būti stabilesnė ir labiau susieta su ilgalaike DI skverbtimi į verslą, viešąjį sektorių ir kasdienes paslaugas. Būtent čia „Nvidia“ tikisi reikšmingo papildomo augimo, jei DI sprendimai taps ne išimtimi, o norma.

    Rinkoje jau matyti ir alternatyvos, kai DI infrastruktūros projektai kuriami ant kitų lustų, pavyzdžiui, naudojant „Google“ TPUs. Tačiau šiuo metu „Nvidia“ išlaiko labai stiprią poziciją dėl plataus ekosistemos suderinamumo, brandžios programinės įrangos ir gebėjimo pasiūlyti pilnai sukomplektuotą infrastruktūrą nuo skaičiavimo iki tinklų.

    Be duomenų centrų segmento, bendrovė turi ir mažesnių, bet strategiškai svarbių krypčių, kurios apima kraštinį skaičiavimą, darbo stotis, telekomunikacijas, automobilių technologijas ir robotiką. J. Huang prognozuoja, kad per artimiausius penkerius metus robotikos ir vadinamojo fizinio DI sritis gali augti itin sparčiai, nors ši dalis kol kas sudaro palyginti nedidelę pajamų dalį.

    Vertinant investuotojų argumentus, dalis rinkos akivaizdžiai laukia dar aiškesnių įrodymų, kad augimas bus tvarus ir platesnis nei kelių didžiųjų klientų užsakymai. Tačiau „Nvidia“ siunčia signalą, kad didžiausia plėtra gali slypėti būtent ten, kur rinka dar tik formuojasi: įmonių DI diegime, pramonėje, viešajame sektoriuje ir paslaugose, kurioms reikės vis daugiau skaičiavimo galios.