Lenkijos logistikos grupė Trans Polonia iki 2027 metų vidurio siekia įsigyti didelę Vakarų Europos bendrovę, veikiančią degalų ir skystosios chemijos pervežimo segmente. Įmonė, kurią planuojama perimti, yra registruota Nyderlanduose ir turi tvirtas pozicijas Beniliukso šalyse, Jungtinėje Karalystėje bei Vokietijoje.
Skelbiama, kad potencialaus sandorio objektas yra maždaug keturis kartus didesnis už pačią Trans Polonia pagal apyvartą. Vienas svarbiausių klausimų dabar yra finansavimas, nes numatoma įsigijimo vertė siekia apie 400 mln. eurų.
Kas žinoma apie tikslą
Trans Polonia vadovo Dariauszo Cegielskio pristatymuose investuotojams nurodyta, kad Nyderlandų įmonė specializuojasi degalų, skystosios chemijos ir susijusių produktų logistikoje. Taip pat akcentuojama papildoma kompetencija techninių dujų pervežime, kuri Trans Polonia portfelyje laikoma svarbia plėtros kryptimi.
Įsigyjama bendrovė turi didelę veiklos bazę Vakarų Europoje: tūkstančius darbuotojų, plačią infrastruktūrą ir specializuotą parką, įskaitant cisternas bei tankkonteinerius. Šie pajėgumai leistų Lenkijos grupei iš esmės padidinti veiklos mastą ir geografinį pasiekiamumą.
Finansavimas ir sinergijos
Trans Polonia nurodo planuojanti finansuoti sandorį mišriu būdu: vyresniuoju bankiniu skolinimu ir subordinuota skola, kurią paprastai teikia investiciniai fondai. Pastaroji dalis įprastai kainuoja brangiau, tačiau suteikia daugiau lankstumo struktūruojant didelės vertės įsigijimus.
„Tikimybių, kad finansavimas bus galutinai sudėliotas, yra labai daug“, – sakė Trans Polonia vadovas Dariuszas Cegielskis.
Grupė pabrėžia, kad pagrindinė įsigijimo nauda būtų ne vien didesnis mastas, bet ir perimama klientų bazė. Degalų ir chemijos logistikoje ilgalaikiai kontraktai bei istoriniai ryšiai dažnai lemia įėjimo į rinką barjerus, todėl įsigijimas laikomas greičiausiu keliu į aukštesnį segmentą.
Kodėl įmonė parduodama
Sandorio kontekste išskiriama ir pardavimo priežastis: nepavykusi šeimos verslo tąsa. Nurodoma, kad bendrovė šeimos rankose buvo apie šimtą metų, tačiau galiausiai įpėdiniai nusprendė nebetęsti veiklos, todėl kontrolė perėjo privataus kapitalo fondui.
Pasak Trans Polonia atstovų, tokios situacijos Vakarų Europoje tampa vis dažnesnės, kai kitos kartos šeimos nariai renkasi karjerą už tradicinio šeimos verslo ribų. Transporto ir logistikos sektoriuje tai ypač juntama dėl augančių reguliavimo, darbo jėgos ir kapitalo poreikių.
Rizikos ir laikas sandoriui
Rinkos dalyviai šį sektorių sieja su didesniu jautrumu geopolitikai ir energijos kainų svyravimams, tačiau Trans Polonia pabrėžia turinti vadinamąsias kuro indeksavimo nuostatas, kurios frachto kainą sieja su dyzelino kainomis. Tai, bendrovės teigimu, mažina staigių energijos kainų šuolių poveikį veiklos rezultatams.
Grupė taip pat signalizuoja, kad, be pagrindinio tikslo Nyderlanduose, nagrinėja dar du potencialius įsigijimus, tačiau prioritetu išlieka didžiausias sandoris. Būtent jo baigtis turėtų nulemti, kokiu tempu bus judama toliau konsoliduojant veiklą Vakarų Europoje.
Leave a Reply