CP v2

Tag: Duomenų centrai

  • „Nvidia“ pasirašė milžinišką DI sandorį: „IREN“ akcijos šovė, bet euforija greit išblėso

    „Nvidia“ pasirašė milžinišką DI sandorį: „IREN“ akcijos šovė, bet euforija greit išblėso

    DI infrastruktūra – iki 5 gigavatų

    Duomenų centrų operatorė „IREN“ paskelbė apie partnerystę su lustų milžine „Nvidia“, skirtą didelio masto DI skaičiavimams. Po pranešimo bendrovės akcijos po prekybos valandų buvo pašokusios iki maždaug 27 proc., tačiau vėliau didžiąją prieaugio dalį atidavė ir nusistovėjo ties maždaug 6 proc.

    Pagal paskelbtą planą „Nvidia“ ir „IREN“ ketina diegti iki 5 gigavatų „Nvidia“ DSX prekės ženklo infrastruktūros projektų. Šie sprendimai numatyti DI darbo krūviams ir būtų įgyvendinami „IREN“ duomenų centrų objektuose įvairiose pasaulio vietose.

    Akcijų teisė ir investicija iki 1,9 mlrd. eurų

    Kartu su partneryste „IREN“ suteiks „Nvidia“ penkerių metų teisę įsigyti iki 30 mln. paprastųjų akcijų. Nurodyta, kad akcijų įsigijimo kaina būtų 70 JAV dolerių už akciją, tai yra apie 62 eurus, taikant apytikrį valiutos kursą.

    Bendrovė taip pat pranešė, kad sandoris „Nvidia“ suteiktų galimybę investuoti iki 2,1 mlrd. JAV dolerių, arba maždaug 1,9 mlrd. eurų. Tokia struktūra rinkoje dažnai vertinama kaip strateginis įsipareigojimas, tačiau kartu ji gali kelti ir papildomų klausimų dėl būsimų akcijų praskiedimo.

    „DI fabrikai tampa pamatine pasaulio ekonomikos infrastruktūra. Diegti šias sistemas tokiu mastu įmanoma tik giliai integruojant visą grandinę – skaičiavimus, tinklus, programinę įrangą, energiją ir operacijas“, – sakė „Nvidia“ vadovas Jensenas Huangas.

    5 metų sutartis dėl GPU debesijos

    Atskirame pranešime „IREN“ nurodė pasirašiusi penkerių metų, 3,4 mlrd. JAV dolerių vertės sutartį dėl valdomų GPU debesijos paslaugų „Nvidia“ vidiniams DI ir tyrimų poreikiams. Perskaičiavus į eurus, tai sudaro apie 3,1 mlrd. eurų.

    Skelbiama, kad diegimas vyktų esamuose „IREN“ duomenų centruose Childress mieste, Teksase. Tokie kontraktai rodo, kad didieji DI kūrėjai vis dažniau užsitikrina ne tik lustų tiekimą, bet ir visą infrastruktūrą, reikalingą ilgalaikiam skaičiavimo pajėgumui.

    Nuo bitkoinų kasimo – prie DI paklausos

    „IREN“ anksčiau labiau siejo veiklą su duomenų centrais, pritaikytais kriptovaliutų kasimui, tačiau pastaraisiais metais vis aktyviau persiorientuoja į DI infrastruktūros paslaugas. Šį posūkį skatina sparčiai auganti GPU skaičiavimų paklausa ir didėjantys energijos bei aušinimo reikalavimai.

    „IREN“ taip pat yra skelbusi apie daugiametį susitarimą su „Microsoft“, orientuotą į GPU debesijos infrastruktūrą, kurioje naudojami „Nvidia“ sprendimai. Rinka tokius sandorius vertina kaip ženklą, kad DI bumas vis labiau persikelia iš vien tik lustų trūkumo į platesnę konkurenciją dėl elektros, duomenų centrų vietų ir paruoštos infrastruktūros.

  • Analitikai skelbia: po įspūdingo rezultatų sezono JAV technologijų akcijos gali būti pigiausios per metus

    Analitikai skelbia: po įspūdingo rezultatų sezono JAV technologijų akcijos gali būti pigiausios per metus

    JAV technologijų akcijos po dar vieno stipraus įmonių rezultatų sezono vėl atsidūrė investuotojų dėmesio centre. Vis dėlto dalis analitikų tvirtina, kad būtent dabar šis sektorius gali siūlyti vieną patraukliausių įėjimo taškų per pastaruosius metus, nes kainos nebespėja su sparčiai augančiais pelnais.

    „Morningstar“ vertinimu, dirbtinio intelekto tema akcijų rinkoje šiuo metu prekiaujama su didžiausia nuolaida nuo 2019 metų. Tai reiškia, kad investuotojų lūkesčiai per pastaruosius ketvirčius tapo santūresni, o įmonių fundamentika daugeliu atvejų išliko tvirta.

    Kas atpigino sektorių?

    2025 metų rudenį technologijų sektoriaus įverčiai buvo pasiekę itin aukštą lygį, o S&P 500 informacinių technologijų sektoriaus prognozuojamas kainos ir pelno santykis viršijo 30. Vėliau, įmonėms demonstruojant geresnius nei tikėtasi rezultatus, pelnai augo, o tai automatiškai mažino įverčius net ir kainoms išliekant aukštoms.

    Analitikai pabrėžia, kad didelę įtaką kainoms turėjo ir ankstyvo 2026 metų laikotarpio rinkų svyravimai. Šie svyravimai atvėsino dalį optimizmo, ypač ten, kur vertinimai buvo jautriausi su DI susijusiems lūkesčiams.

    Milžiniškos investicijos į infrastruktūrą

    Vienas svarbiausių argumentų technologijų sektoriaus naudai išlieka investicijos į duomenų centrus, lustus ir skaičiavimo infrastruktūrą. Remiantis „Saxo Bank“ skaičiavimais, vadinamojo septyneto didžiausių JAV technologijų bendrovių kapitalo išlaidos 2026 metais pagal naujausias prognozes gali siekti apie 670 mlrd. eurų, kai anksčiau buvo tikimasi maždaug 620 mlrd. eurų.

    Tokios apimties investicijos rodo, kad bendrovės DI plėtrą vertina kaip ilgalaikį prioritetą, o ne trumpalaikę madą. Tačiau kartu tai didina riziką: jei paklausa augtų lėčiau nei planuota, investicijų grąža galėtų nuvilti, o pelningumas laikinai suprastėti.

    Kodėl ne visi tiki tęstinumu?

    Dalis rinkos dalyvių abejoja, ar vadinamieji hiperskalės paslaugų teikėjai galės ilgai išlaikyti tokį kapitalo išlaidų tempą. Jų argumentas paprastas: jei pelningumas tampa išskirtinis, konkurencija ilgainiui linkusi jį mažinti, o „viršnorminiai“ uždarbiai retai išlieka amžinai.

    „DI nėra burbulas, kuris artimiausiu metu sprogs, nes pagrindiniai veiksniai išlieka stiprūs“, – sakė „Morningstar“ vyriausiasis akcijų strategas Michaelas Fieldas.

    Kita rizika susijusi su fiziniais ir operaciniais apribojimais, o ne vien ekonomikos ciklais. Kai kurie turto valdytojai atkreipia dėmesį, kad DI diegimo tempas gali būti nevienodas dėl skaičiavimo pajėgumų, energijos, duomenų centrų plėtros ir vadinamųjų žetonų pasiūlos ribojimų.

    Tuo pačiu technologijų sektorius daugeliui portfelių išlieka dominuojanti tema, nes investuotojai jį naudoja ir kaip augimo, ir kaip santykinai gynybinį pasirinkimą. Praktikoje tai reiškia, kad kapitalas į technologijas plaukia tiek tada, kai rinkos ieško spartaus pelno augimo, tiek tada, kai ieškoma didelių, grynųjų pinigų rezervus turinčių bendrovių.

  • „CoreWeave“ akcijos smuko 10 proc.: pajamos augo, bet prognozės ir išlaidos išgąsdino rinką

    „CoreWeave“ akcijos smuko 10 proc.: pajamos augo, bet prognozės ir išlaidos išgąsdino rinką

    DI infrastruktūros tiekėjos „CoreWeave“ akcijos po prekybos sesijos smuko iki 10 proc., kai bendrovė paskelbė atsargesnes artimiausio ketvirčio pajamų gaires ir pranešė didinanti 2026 metų kapitalo išlaidų planą. Investuotojams nerimą sukėlė ne tik prognozės, bet ir sparčiai auganti sąnaudų bazė.

    Per ketvirtį „CoreWeave“ pajamos siekė apie 2,08 mlrd. eurų ir viršijo analitikų lūkesčius, tačiau nuostolis buvo didesnis, nei tikėtasi. Bendrovė nurodė, kad grynasis nuostolis išaugo iki maždaug 740 mln. eurų, kai prieš metus sudarė apie 315 mln. eurų.

    Antrojo ketvirčio pajamoms „CoreWeave“ numatė maždaug 2,45–2,6 mlrd. eurų intervalą, o vidurinis scenarijus atsiliko nuo rinkos konsensuso. Metinių 2026 metų pajamų gairių bendrovė nepakeitė ir toliau kalba apie 12–13 mlrd. eurų pardavimų.

    Augimas kainuoja vis brangiau

    Nors pajamos auga, išlaidos kyla dar sparčiau. Technologijų ir infrastruktūros sąnaudos per ketvirtį šoktelėjo 127 proc. ir pasiekė apie 1,27 mlrd. eurų, o pardavimų ir rinkodaros kaštai išaugo daugiau nei šešis kartus iki maždaug 69 mln. eurų.

    Bendrovė didina duomenų centrų apimtis ir konkuruoja su didžiaisiais debesijos rinkos žaidėjais, kurie turi gerokai didesnį pelningumą ir finansinius resursus. „CoreWeave“ verslo modelio esmė yra dideliais mastais nuomoti skaičiavimo išteklius su „Nvidia“ grafikos procesoriais DI modelių mokymui ir veikimui.

    „Mes pasiekėme hipermastą“, – sakė „CoreWeave“ vadovas Mike’as Intrator.

    Pasak jo, klientų portfelis išsiplėtė: 10 klientų yra įsipareigoję išleisti bent po 1 mlrd. eurų bendrovės paslaugoms. Tai mažina priklausomybę nuo vieno užsakovo, nors ankstesniais laikotarpiais reikšmingą pajamų dalį sudarė „Microsoft“ užsakymai.

    Milžiniškos investicijos ir skolos rizika

    „CoreWeave“ paskelbė didinanti 2026 metų kapitalo išlaidų prognozę iki 31–35 mlrd. eurų. Bendrovė aiškino, kad korekciją lėmė komponentų kainos ir tiekimo grandinių realijos, o DI infrastruktūros paklausa verčia plėtrą vykdyti labai sparčiai.

    Per ketvirtį „CoreWeave“ pritraukė apie 8,5 mlrd. eurų naujos skolos, o bendra skola ketvirčio pabaigoje siekė beveik 25 mlrd. eurų. Būtent skolos ir investicijų tempas tampa vienu svarbiausių klausimų rinkai, vertinančiai, ar pajamų šuolis laiku pavirs tvariu pinigų srautu.

    „Tai problema, bet mes turime išskirtinius pajėgumus suvaldyti tiekimo grandinę“, – teigė M. Intrator.

    Bendrovė taip pat pranešė ketvirtį užbaigusi su maždaug 3,5 gigavato bendra sutartine elektros galia ir apie 99,4 mlrd. eurų pajamų portfeliu. „CoreWeave“ kartoja tikslą, kad metinės pajamos iki 2027 metų pabaigos viršytų 30 mlrd. eurų, o iki metų pabaigos planuoja turėti veikiančius 1,7 gigavato galios pajėgumus.

    Ką signalizuoja rinka?

    Ši reakcija parodo, kad DI infrastruktūros bumo kontekste investuotojai vis griežčiau vertina ne tik augimo tempą, bet ir jo kainą. Net ir sparčiai didėjant paklausai, rinkai svarbu, ar bendrovės sugebės kontroliuoti kapitalo išlaidas, skolos naštą ir maržas, ypač konkuruodamos su „Amazon“ ir kitais debesijos gigantais.

    Iki šios korekcijos „CoreWeave“ akcijos 2026 metais buvo pabrangusios beveik 80 proc., kai S&P 500 indeksas kilo apie 7 proc. Bendrovė nurodė, kad S&P jos kredito reitingo perspektyvą pakėlė iš stabilios į teigiamą, tačiau trumpuoju laikotarpiu rinkos nuotaikas labiausiai lemia pajamų gairės ir investicijų apetitas.

  • Analitikai: „Bitdeer“ akcijos dar pigios, bet persiorientavimas į DI centrus kelia naują riziką

    Analitikai: „Bitdeer“ akcijos dar pigios, bet persiorientavimas į DI centrus kelia naują riziką

    Investicinių tyrimų bendrovė Benchmark dar kartą patvirtino rekomendaciją pirkti „Bitdeer Technologies“ akcijas ir paliko 27 JAV dolerių tikslinę kainą, akcentuodama įmonės potencialą būti perkainotai rinkoje. Analitikų teigimu, bendrovė vis labiau vertinama ne vien kaip bitkoino kasėja, bet ir kaip DI bei didelio našumo skaičiavimų infrastruktūros žaidėja.

    Rinkos nuotaikas sustiprino ir sektoriaus kontekstas: investuotojai pastaruoju metu aktyviai ieško įmonių, kurios derina kriptovaliutų kasimą su duomenų centrų ir DI pajėgumais. Po konkurento „Hut 8“ pranešimo apie didelės apimties DI duomenų centro sandorį „Bitdeer“ akcijos vieną dieną šoktelėjo beveik 21 proc.

    Kas patraukė analitikų dėmesį?

    Benchmark pažymi, kad „Bitdeer“ vertinimas išlieka palyginti žemas, jei jį lygintume su kitomis panašaus profilio bendrovėmis, kurios jau spėjo pabrangti dėl DI istorijos. Analitikų vertinimu, „Bitdeer“ turi kelis investuotojų dažnai vertinamus privalumus: prieigą prie elektros galios, vertikaliai integruotą infrastruktūrą ir nuosavų lustų kūrimo kryptį.

    Vienas argumentų yra ir DI debesijos pajamų metinis pasikartojančių pajamų rodiklis, kuris kovo pabaigoje siekė 43 mln. JAV dolerių. Benchmark nurodė, kad tai buvo 105 proc. šuolis per mėnesį, o paklausą, anot įmonės, labiausiai kelia DI agentų ir verslo klientų darbo krūviai.

    Kasyba, lustai ir mastas

    „Bitdeer“ taip pat toliau vysto nuosavą SEALMINER A4 kasimo lustų planą, o kovo mėnesį įmonės savarankiškos kasybos skaičiavimo galia siekė 69,5 EH/s. Analitikų teigimu, vertikalios integracijos strategija mažina priklausomybę nuo trečiųjų šalių ASIC tiekėjų ir leidžia geriau kontroliuoti įrangos ekonomikos dalį.

    Vien kovo mėnesį bendrovė iškasė 661 bitkoiną, o bendra valdoma skaičiavimo galia siekia apie 78 EH/s. Ankstesniuose rinkos vertinimuose toks mastas „Bitdeer“ leido būti tarp didžiausių sektoriaus žaidėjų pagal bendrą skaičiavimo pajėgumą.

    Kur slypi rizikos?

    Benchmark kartu pripažino, kad bitkoino kasybos sąlygos prastėja, o elektros kaštai išlieka aukšti, todėl analitikai sumažino 2026 metų pirmojo ketvirčio pajamų prognozę iki 189,7 mln. JAV dolerių vietoje anksčiau minėtų 232,7 mln. JAV dolerių. Pagal atnaujintą scenarijų tai reikštų 22,1 mln. JAV dolerių pakoreguotą EBITDA ir 0,31 JAV dolerio pakoreguotą praskiestą nuostolį akcijai.

    Investuotojams tai signalizuoja dvilypę situaciją: DI infrastruktūros kryptis gali suteikti naują augimo istoriją, tačiau trumpuoju laikotarpiu rezultatus vis dar stipriai veikia kasybos cikliškumas ir energijos kaina. Būtent dėl to „Bitdeer“ akcijos gali atrodyti nebrangios, bet kartu išlieka jautrios tiek kriptovaliutų rinkos, tiek duomenų centrų investicijų tempų svyravimams.

  • Estijos „Skeleton Technologies“ pritraukė 33 mln. eurų: ruošiasi IPO JAV 2027 metais

    Estijos „Skeleton Technologies“ pritraukė 33 mln. eurų: ruošiasi IPO JAV 2027 metais

    Taline įsikūrusi energijos kaupimo ir didelės galios sprendimų bendrovė „Skeleton Technologies“ pranešė užbaigusi pirmąjį prieš IPO finansavimo etapo uždarymą, per kurį pritraukė 33 mln. eurų. Įmonė teigia, kad tai yra dalis didesnio raundo, kuris bus tęsiamas artimiausiu metu.

    Pasak bendrovės, naujas kapitalas didina investuotojų ratą ir stiprina pasirengimą planuojamam pirminiam viešam akcijų siūlymui JAV 2027 metais. „Skeleton Technologies“ skaičiuoja, kad bendra jos rizikos kapitalo investicijų suma po šio etapo siekia 392 mln. eurų.

    Kas investavo ir kam bus skiriamos lėšos

    Į bendrovės investuotojų gretas šiame etape prisijungė „Axon Partners Group“, „SmartCap“ ir „Taiwania Capital“. „Skeleton Technologies“ nurodo, kad vėlesniuose raundo etapuose planuoja paskelbti ir daugiau investuotojų.

    Įmonė pabrėžia, kad finansavimas bus nukreiptas į didelės galios energijos kaupimo sprendimų plėtrą ir gamybinių pajėgumų didinimą, siekiant patenkinti augančią dirbtinis intelektas duomenų centrų paklausą. Bendrovė taip pat mini planus ruoštis gamybos plėtrai Jungtinėse Valstijose.

    Duomenų centrų energijos „kamštis“

    „Skeleton Technologies“ vadovas ir vienas iš įkūrėjų Taavi Madiberk teigia, kad sparčiai plečiantis dirbtinis intelektas infrastruktūrai patikimi maitinimo sprendimai tampa kritiškai svarbūs. Pasak jo, rinkoje vis ryškiau matomas energijos tiekimo ir prisijungimo prie tinklų ribotumas.

    „Kai dirbtinis intelektas infrastruktūra sparčiai auga, patikimi ir didelės galios sprendimai tampa būtini. Šis finansavimas sustiprina mūsų galimybes kurti sprendimus, kurie gali mažinti duomenų centrų energijos sąnaudas iki 40 proc. ir didinti skaičiavimo pajėgumą iki 40 proc.“, – sakė T. Madiberk.

    Technologija, gamyba ir ambicijos

    Bendrovė įkurta 2009 metais ir skelbia esanti viena didžiausių superkondensatorių gamintojų pasaulyje, orientuota į kritinės infrastruktūros ir pramonės poreikius. „Skeleton Technologies“ nurodo, kad jos technologijos remiasi patentuotais sprendimais, o intelektinės nuosavybės apsaugą sudaro 70 patentų šeimų.

    Įmonė taip pat akcentuoja, kad jos sprendimai skirti ne tik duomenų centrams, bet ir elektros tinklų stabilumui, gynybos, kosmoso bei kitoms sritims, kur reikalingi greiti didelės galios impulsai. „Skeleton Technologies“ mini, kad turi masinės gamybos pajėgumus Vokietijoje ir plėtoja vieno gigavato galios „SuperBattery“ gamyklos projektą Suomijoje.

    „Taiwania Capital“ vadovas Davidas Wengas pabrėžė, kad Taivanas yra svarbus dirbtinis intelektas duomenų centrų tiekimo grandinės centras, o Europos giliosios technologijos sprendimai gali tapti esminiu konkurenciniu pranašumu. Jo teigimu, investicija siejama su strateginiu poreikiu stiprinti energetinį „stuburą“, reikalingą augančiai skaičiavimo paklausai.

    Rinkos kontekstas palankus tokioms investicijoms: didėjant dirbtinis intelektas skaičiavimo apimtims, energijos vartojimo efektyvumas ir galimybė greitai užtikrinti patikimą galią tampa vienu svarbiausių duomenų centrų konkurencingumo veiksnių. „Skeleton Technologies“ teigia, kad būtent šioje vietoje ir mato didžiausią savo sprendimų paklausą artimiausiais metais.

  • „Microsoft“ svarsto atidėti 2030 metų tikslą: DI lenktynės verčia peržiūrėti švarios energijos planus

    Kas keičiasi „Microsoft“ planuose

    „Microsoft“ viduje vyksta diskusijos, ar neatidėti, o gal net neatsisakyti vieno ambicingiausių bendrovės švarios energijos tikslų iki 2030 metų. Apie tai pranešė „Bloomberg“, remdamasi su situacija susipažinusiais šaltiniais, pabrėždama, kad galutinis sprendimas dar nėra priimtas.

    Kalbama apie siekį iki 2030 metų 100 proc. bendrovės elektros suvartojimo padengti 100 proc. laiko įsigyjant nulinės anglies dioksido emisijos elektrą. Toks „valandinis“ principas laikomas gerokai griežtesniu nei įprastas metinis balansavimas, kai per metus tiesiog nuperkamas atitinkamas žaliųjų sertifikatų ar elektros kiekis.

    DI centrai didina energijos apetitą

    Pagrindinis spaudimo šaltinis siejamas su sparčia duomenų centrų plėtra, kurią didina DI sprendimų paklausa. Didelio našumo skaičiavimai reikalauja ne tik daugiau elektros, bet ir gerokai stabilesnio tiekimo, kad infrastruktūra galėtų veikti be pertrūkių.

    Ši dinamika verčia technologijų bendroves iš naujo vertinti, kaip realiai užtikrinti švarią elektrą kiekvieną valandą, visose vietovėse, kuriose veikia jų duomenų centrai. Praktikoje tai dažnai reiškia poreikį turėti pakankamai lanksčių pajėgumų, energijos kaupimo ar patikimų ilgalaikių tiekimo sutarčių.

    Kodėl vėl minimos dujos

    „Bloomberg“ tekste pažymima, kad didėjant konkurencijai dėl elektros pajėgumų, daliai rinkos dalyvių patrauklesnės atrodo gamtinės dujos. Jos vertinamos kaip greičiau įdiegiama ir lengviau valdoma alternatyva, kai reikia greitai paleisti naujus pajėgumus ir užtikrinti stabilų tiekimą.

    Šis poslinkis pastebimas ne vien „Microsoft“ kontekste, nes panašūs iššūkiai kyla ir kitiems hiperskalės žaidėjams, plečiantiems DI infrastruktūrą. Tai didina įtampą tarp viešai deklaruojamų klimato tikslų ir realių, artimiausiais metais reikalingų energijos sprendimų.

    „Lenktynėse kuo greičiau paleisti duomenų centrus švarios energijos tikslai atsiduria paraštėse, o dujos vis dažniau tampa pirmuoju pasirinkimu“, – sakė Alexia Kelly.

    „Microsoft“ švarios energijos kryptis iki šiol išsiskyrė ambicijomis ir viešais įsipareigojimais mažinti poveikį klimatui. Bendrovė taip pat yra deklaravusi platesnius klimato siekius, įskaitant tikslus, susijusius su anglies dioksido pėdsako mažinimu ir kompensavimu, todėl bet koks 2030 metų gairių peržiūrėjimas rinkoje būtų vertinamas kaip reikšmingas signalas.

    Jei tikslas būtų atidėtas ar sušvelnintas, tai nebūtinai reikštų visišką atsitraukimą nuo švarios energijos. Tačiau tai parodytų, kad DI epochoje net ir didžiausiems rinkos dalyviams tampa sunkiau suderinti spartų augimą, infrastruktūros terminus ir valandinį švarios energijos padengimą.

  • Jimas Crameris perspėja apie „Arm“: prieš pelno skelbimą akcija galėjo pakilti per daug

    Jimas Crameris perspėja apie „Arm“: prieš pelno skelbimą akcija galėjo pakilti per daug

    Finansų komentatorius Jimas Crameris atkreipė investuotojų dėmesį į „Arm Holdings“ akcijų šuolį prieš įmonės ketvirčio rezultatų skelbimą ir įspėjo, kad pernelyg ankstyvas kilimas dažnai sumažina vėlesnį potencialą. Pasak jo, net ir geri skaičiai nebūtinai garantuoja dar vieną ryškų šuolį po ataskaitos.

    „Problema ta, kad „Arm“ kyla dar prieš naujienas“, – sakė J. Crameris.

    Tokiais atvejais rinkoje dažnai suveikia principas pirko gandus, parduoda faktą, kai dalis investuotojų fiksuoja pelną iškart po rezultatų paskelbimo. Prieš ataskaitą išaugęs lūkestis reiškia, kad bendrovei gali neužtekti vien viršyti prognozes, gali reikėti ir itin stiprių gairių bei optimistinio tono.

    „Arm“ yra vienas svarbiausių lustų ekosistemos žaidėjų, nes jos architektūra plačiai naudojama išmaniuosiuose įrenginiuose, o pastaraisiais metais vis aktyviau taikoma ir serveriuose. Investuotojai, laukiant rezultatų, dažniausiai seka licencijavimo ir honorarų augimą bei komentarus apie naujus klientus ir didesnius diegimus duomenų centruose.

    J. Crameris taip pat pabrėžė, kad konkurencija lustų rinkoje išlieka ypač aštri, o didžiausiems klientams renkantis platformas svarbios ne tik techninės savybės, bet ir kaina, energijos sąnaudos bei programinės įrangos ekosistema. Jo vertinimu, „Arm“ tenka varžytis su tokiais vardais kaip „Intel“ ir „Advanced Micro Devices“, todėl rezultatų dieną investuotojų reakcija gali būti jautri bet kokiems signalams apie maržas ar paklausos tempą.

    Platesniame kontekste rinką pastaruoju metu ypač kelia lustų ir duomenų centrų infrastruktūros bendrovės, kurias skatina dirbtinio intelekto plėtra ir didėjančios skaičiavimo galios investicijos. Dėl to technologijų sektoriuje dažnėja situacijų, kai kainos į priekį įskaičiuoja optimistinį scenarijų, o rizika nusivilti išauga, jei bendrovės nepateikia išskirtinai stiprių perspektyvų.

  • DI bangai grįžta? „Super Micro Computer“ akciją „paliktą mirti“ vėl kelia milžiniški statymai

    DI bangai grįžta? „Super Micro Computer“ akciją „paliktą mirti“ vėl kelia milžiniški statymai

    Rinkoje, kur dirbtinis intelektas tapo vienu svarbiausių augimo variklių, investuotojai vis dažniau ieško ne tik naujų lyderių, bet ir atšokimo istorijų. Pastarosiomis dienomis į dėmesio centrą grįžo serverių gamintoja „Super Micro Computer“, kurios akcija po finansinių rezultatų šoktelėjo, o opcionų rinkoje pasipylė ypač dideli statymai.

    Opcionų prekybos duomenys rodo aiškų optimizmo šališkumą: pirkimo opcionų sandorių skaičius smarkiai lenkė pardavimo opcionus, o didžioji dalis rinkos vertės teko būtent pirkimo sandoriams. Tai signalizuoja, kad dalis prekiautojų tikisi tolesnio kainos kilimo artimiausiais mėnesiais.

    Ryškiausi sandoriai buvo susiję su pirkimo opcionais, kurių bendros sumos siekė apie 1 250 000 eurų. Populiariausi buvo kontraktai su iš anksto nustatyta akcijos kaina, kurios bendrovė nebuvo pasiekusi nuo praėjusių metų pabaigos, todėl dalis rinkos tai vertina kaip bandymą gaudyti galimą proveržį.

    Kodėl akcija taip smuko?

    „Super Micro Computer“ akcijos šuoliai vyksta po labai audringo laikotarpio. Pavasarį bendrovės vertybiniai popieriai patyrė staigų nuosmukį, kai viešojoje erdvėje pasirodė informacija apie JAV teisėsaugos pareikštus kaltinimus atskiriems asmenims dėl lustų tiekimo schemų, susijusių su „Nvidia“ produkcija.

    Pačioji bendrovė kaltinamąja nebuvo įvardyta, tačiau investuotojams tokios naujienos įprastai reiškia reputacinę riziką, galimus tiekimo grandinės sutrikimus ir didesnį reguliacinį spaudimą. Tai ypač jautru sektoriui, kuriame eksporto kontrolė ir sankcijų režimai tampa vis griežtesni.

    Rezultatai padėjo pakeisti nuotaikas

    Situaciją rinkoje iš dalies apvertė naujausi paskelbti ketvirčio rezultatai ir ateities prognozės. Bendrovė pateikė stipresnes gaires nei tikėjosi dalis analitikų, nors ketvirčio pajamos kai kuriais aspektais nepasiekė rinkos lūkesčių.

    Vis dėlto investuotojams svarbiausia buvo signalas, kad DI infrastruktūros paklausa išlieka didelė, o duomenų centrų atnaujinimo ciklas tęsiasi. Serverių gamintojams tai reiškia galimybę auginti užsakymus, jei jie sugeba užtikrinti komponentų tiekimą ir konkurencingą kainodarą.

    Ką reiškia aktyvumas opcionuose?

    Padidėjęs pirkimo opcionų aktyvumas dažnai interpretuojamas kaip rinkos lūkestis dėl kilimo, tačiau tai nėra garantija. Tokie sandoriai gali būti ir spekuliacija, ir apsidraudimas, todėl vien opcionų statistika neatsako į klausimą, ar kilimas bus tvarus.

    Investuotojams papildomą riziką kelia tai, kad DI tematikos akcijos pastaruoju metu pasižymi didesniu nepastovumu: kainas veikia ne tik rezultatai, bet ir bet kokios žinios apie eksporto ribojimus, tiekimo sutrikimus, „Nvidia“ lustų prieinamumą bei duomenų centrų investicijų tempą. Dėl to staigūs šuoliai gali taip pat greitai virsti korekcijomis.

  • „Anthropic“ apsisprendė: visas skaičiavimas iš „SpaceX“, o planuose – duomenų centrai kosmose

    „Anthropic“ apsisprendė: visas skaičiavimas iš „SpaceX“, o planuose – duomenų centrai kosmose

    Sandoris, kuris keičia jėgų balansą

    Dirbtinio intelekto bendrovė „Anthropic“ paskelbė pasirašiusi skaičiavimo pajėgumų sutartį su Elono Musko valdoma „SpaceX“. Pagal ją „Anthropic“ naudosis visa „Colossus 1“ duomenų centro Memfyje skaičiavimo infrastruktūra.

    „Anthropic“ teigimu, susitarimas suteiks prieigą prie daugiau nei 300 megavatų skaičiavimo pajėgumų. Įmonė pabrėžia, kad tai tiesiogiai turėtų pagerinti mokamų „Claude“ planų naudotojų paslaugos stabilumą ir greitį.

    „Pastaraisiais mėnesiais matėme neišvengiamą infrastruktūros apkrovą, todėl skaičiavimo plėtra tapo kritiška“, – sakė „Anthropic“ atstovas.

    Kosmose gimstantis ambicingas planas

    Į sandorį įtrauktas ir dar ambicingesnis tikslas: „Anthropic“ nurodė „išreiškusi susidomėjimą“ kartu su „SpaceX“ vystyti kelių gigavatų masto skaičiavimo pajėgumus kosmose. Tai reikštų visiškai naują etapą, kai duomenų centrų plėtra būtų perkeliama už Žemės ribų.

    Pastaraisiais metais didžiausiu dirbtinio intelekto plėtros ribotuvu tapo ne vien lustai, bet ir elektros energija, aušinimas bei tinklų pralaidumas. Dėl to rinkoje daugėja sandorių, kuriais DI kūrėjai bando užsitikrinti ilgalaikį, garantuotą skaičiavimą.

    „Skaičiavimo pajėgumai tampa strateginiu resursu, o prieiga prie jų lemia, kas gali greičiau kurti ir diegti pažangius modelius“, – teigiama „Anthropic“ pranešime.

    Musko posūkis ir įtampos fonas

    Susitarimas išsiskiria ir dėl viešos Musko retorikos pokyčio. Anksčiau jis ne kartą kritiškai pasisakė apie „Anthropic“, tačiau šįkart socialiniame tinkle X rašė, kad po susitikimų su įmonės komanda liko palankiai nustebintas.

    „Žmonės, su kuriais kalbėjau, buvo labai kompetentingi ir nuoširdžiai siekė daryti teisingus dalykus“, – rašė Elonas Muskas.

    Platesnis fonas išlieka įtemptas: Muskas tuo pat metu aktyviai konkuruoja dirbtinio intelekto rinkoje ir yra įsivėlęs į teisinius ginčus su „OpenAI“. Be to, viešumoje skambėjo žinios, kad jo DI projektai šiemet buvo pertvarkomi, o atskiros veiklos pervadinamos ir jungiamos.

    Infrastruktūros kaina ir vietos bendruomenių spaudimas

    „Colossus 1“ Memfyje įvardijamas kaip vienas didžiausių Musko ekosistemos infrastruktūros projektų. Tačiau duomenų centro plėtra regione sulaukė ir kritikos dėl energijos tiekimo sprendimų bei galimo poveikio aplinkai.

    Viešojoje erdvėje buvo keliami klausimai dėl dujų turbinų naudojimo ir leidimų, taip pat dėl oro taršos rizikų. Tokie konfliktai tampa vis dažnesni, nes duomenų centrai plečiasi greičiau nei elektros tinklai ir vietos infrastruktūra.

    Ekspertai pabrėžia, kad augant DI skaičiavimo poreikiui, didės spaudimas ieškoti švaresnių ir patikimesnių energijos šaltinių. Dėl to vis daugiau projektų siejami su atsinaujinančia energetika, tinklų modernizavimu ir efektyvesniais aušinimo sprendimais.

    „Anthropic“ kova dėl tempo

    „Anthropic“, įkurta 2021 metais buvusių „OpenAI“ darbuotojų, pasaulyje geriausiai žinoma dėl „Claude“ modelių šeimos. Įmonė pastaruoju metu atvirai pripažino, kad auganti paklausa didina sistemų apkrovas, ypač piko valandomis.

    Todėl bendrovė nuosekliai sudaro vis daugiau skaičiavimo sandorių ir investuoja į infrastruktūrą. Rinkoje tai vertinama kaip bandymas užsitikrinti konkurencingą tempą varžantis su tokiais žaidėjais kaip „Google“ ir „OpenAI“.

    Šis susitarimas su „SpaceX“ signalizuoja, kad skaičiavimo pajėgumų lenktynės persikelia į naują lygį. Kova vyksta ne tik dėl geresnių modelių, bet ir dėl to, kas pirmas užsitikrins elektrą, duomenų centrus ir ilgalaikį skaičiavimą.

  • „AMD“ prognozė apsivertė per 90 dienų: Lisa Su paaiškino, kodėl akcija šoko 19 proc.

    „AMD“ prognozė apsivertė per 90 dienų: Lisa Su paaiškino, kodėl akcija šoko 19 proc.

    Kas sukėlė prognozės šuolį

    JAV puslaidininkių bendrovės „AMD“ vadovė Lisa Su paaiškino, kodėl bendrovė staigiai pakoregavo rinkos prognozę ir pateikė gerokai optimistiškesnį vaizdą nei dar prieš kelis mėnesius. Pasak jos, per pastarąsias 90 dienų, po intensyvių pokalbių su didžiausiais klientais, tapo aiškiau, kaip sparčiai persiskirsto skaičiavimo apkrovos.

    Esminis pokytis siejamas su DI plėtra, ypač vadinamaisiais agentais, kai sistemos ne tik generuoja turinį, bet ir automatiškai vykdo užduotis. Tai didina nuolatinio skaičiavimo poreikį, o daliai užduočių vis svarbesni tampa ne vien grafikos procesoriai, bet ir centriniai procesoriai.

    „Agentai iš tiesų skatina milžinišką paklausą visame DI diegimo cikle, ir mes džiaugiamės būdami jo centre“, – sakė Lisa Su.

    Rezultatai ir akcijos reakcija

    „AMD“ paskelbė ketvirčio rezultatus, kurie pranoko analitikų lūkesčius tiek pagal pajamas, tiek pagal pelningumą. Bendrovės pajamos, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, augo 38 proc., o vadovė pagrindiniu augimo varikliu įvardijo duomenų centrų segmentą.

    Rinka į tai sureagavo staigiai: po rezultatų paskelbimo „AMD“ akcijos kaina per dieną šoktelėjo 19 proc. Toks judėjimas paprastai rodo, kad investuotojai įvertino ne tik praeities rodiklius, bet ir pasikeitusį ateities paklausos bei maržų scenarijų.

    Serverių procesorių rinka auga greičiau

    Dar 2025 metų pabaigoje „AMD“ buvo prognozavusi, kad serverių centrinių procesorių rinka artimiausius trejus–penkerius metus augs maždaug 18 proc. per metus. Naujausioje rezultatų konferencijoje Lisa Su šią prognozę pakėlė iki daugiau nei 35 proc. metinio augimo, o rinkos apimtį iki dešimtmečio pabaigos įvertino virš 120 mlrd. JAV dolerių, tai yra maždaug 111 mlrd. eurų.

    Tokia korekcija signalizuoja, kad didieji debesų kompiuterijos ir duomenų centrų užsakovai didina investicijas į infrastruktūrą, reikalingą DI modelių veikimui realiu laiku. Praktikoje tai reiškia daugiau serverių, daugiau atminties, spartesnius tinklus ir didesnę procesorių paklausą ne tik mokymui, bet ir vadinamajai inferencijai, kai modeliai jau aptarnauja vartotojų užklausas.

    Kodėl CPU vėl atsidūrė dėmesio centre

    Nors DI bume dažniausiai minimi grafikos procesoriai, „AMD“ akcentuoja CPU reikšmę ten, kur darbo krūviai tampa mišrūs: duomenų paruošimas, užduočių planavimas, paslaugų orkestravimas ir dalis inferencijos. Tokiose architektūrose CPU tampa kritine grandimi, o tai atveria papildomą augimo kanalą bendrovėms, kurios istoriškai buvo stiprios būtent procesorių segmente.

    Kartu išlieka ir pasiūlos klausimas: pramonė vis dar susiduria su pažangių lustų gamybos ir tiekimo grandinės įtampomis, nes pajėgumai negali akimirksniu prisitaikyti prie staigaus užsakymų šuolio. „AMD“ teigia, kad investicijos į tiekimo grandinę turėtų leisti įvykdyti klientų poreikius, nors pati rinka išlieka įtempta.

    „Taip, situacija tikrai įtempta. Paklausos yra daug, bet turime pasaulinio lygio tiekimo grandinę, kuri ruošėsi šiam momentui“, – sakė Lisa Su.

    Pozityviau į „AMD“ perspektyvas sureagavo ir dalis Volstrito analitikų, po prognozės atnaujinimo pakėlę tikslines akcijos kainas. Investuotojams svarbiausias signalas šiuo atveju yra ne vien pardavimų augimas, bet ir tai, kad DI infrastruktūros plėtra pereina į etapą, kuriame skaičiavimo poreikis tampa pastovus, o ne vienkartinis.