CP v2

Tag: Duomenų centrai

  • Europos skaitmeninė ir energetikos transformacija: kaip DI ir duomenų centrai keičia elektros paklausą

    Europos skaitmeninė ir energetikos transformacija: kaip DI ir duomenų centrai keičia elektros paklausą

    Europos energetikos transformacijoje vis labiau persipina dvi infrastruktūros: elektra ir skaitmeniniai sprendimai. DI, debesų kompiuterija ir duomenų centrai didina elektros poreikį, o elektros tinklai vis dažniau remiasi skaitmeniniais įrankiais, kad integruotų atsinaujinančią energiją.

    Ši priklausomybė veikia dviem kryptimis. Skaitmeninių paslaugų augimas kelia papildomą apkrovą tinklams, o energetikos sektorius skaitmenizuojasi, kad tiksliau prognozuotų paklausą, valdytų svyravimus ir efektyviau išnaudotų generaciją.

    Skaitmenikos ir energetikos mazgas

    Didėjanti duomenų centrų plėtra Europoje tampa vienu svarbiausių naujų elektros paklausos veiksnių. Tokie objektai reikalauja ne tik stabilios galios, bet ir patikimų prijungimo terminų, pakankamos tinklo pralaidos bei aiškių kainodaros taisyklių.

    Tuo pat metu elektros sistema be skaitmeninių priemonių sunkiai pasiektų atsinaujinančios energetikos tikslus. Išmanieji skaitikliai, prognozavimo modeliai ir tinklo valdymo platformos padeda subalansuoti gamybą ir vartojimą, tačiau didina priklausomybę nuo duomenų ir kibernetinio atsparumo.

    Kur stringa valdymas?

    Didžiausia problema – sektorių valdymas dažnai lieka atskirtas. Energetikos planavimas gali nepakankamai greitai įvertinti skaitmeninės ekonomikos augimo tempą, o skaitmeninių investicijų sprendimai priklauso nuo to, ar bus pakankamai elektros, kokia tinklo plėtra suplanuota ir kiek truks prijungimas.

    Dėl to atsiranda rizika, kad infrastruktūros sprendimai bus priimami neįvertinus ilgalaikių pasekmių. Pavyzdžiui, netinkamai parinkta duomenų centro vieta gali pareikalauti brangios tinklo rekonstrukcijos, o vėliau apriboti kitų vartotojų ar gamintojų prijungimo galimybes.

    Sovereignty: priklausomybių valdymas

    Strateginė autonomija šiame kontekste vis mažiau reiškia vieną sektorių kontroliuojamą savarankiškumą. Ji vis labiau priklauso nuo gebėjimo valdyti tarpusavio priklausomybes tarp energijos, skaitmenos ir pramonės, kai sprendimas vienoje srityje gali sukurti pažeidžiamumų kitoje.

    Priklausomybės apima kritines žaliavas, tiekimo grandines, lustų ir serverinės įrangos rinkas, taip pat specializuotų kompetencijų trūkumą. Todėl atsparumas tampa ne tik infrastruktūros, bet ir politikos suderinamumo klausimu: nuo energijos efektyvumo reikalavimų iki duomenų centrų skaidrumo bei tinklo investicijų tempo.

    Ilgainiui didžiausią vertę kuria integruotas planavimas, kai elektros tinklų plėtra, lankstumo sprendimai ir tarpvalstybinės jungtys derinami su skaitmeninės paklausos prognozėmis. Tokia koordinacija mažina riziką, kad Europos skaitmeninė plėtra ims konkuruoti su energetikos transformacijos tikslu – saugia ir švaria elektros sistema.

  • Ar Lenkijai nuplauks DI gigafabrika? ES sprendimo laukia Varšuva, o čekai jau stato

    Lenkijoje vis garsiau kalbama apie strateginį projektą, kuris galėtų pakeisti šalies vietą Europos skaitmeninėje ekonomikoje: planuojamą DI gigafabriką, t. y. itin didelio našumo skaičiavimo infrastruktūros centrą dirbtinio intelekto modelių mokymui ir diegimui. Kol Varšuva laukia Europos Komisijos sprendimų dėl bendros ES iniciatyvos, Čekija jau pradėjo realius darbus, siekdama užsitikrinti pranašumą regione.

    Diskusijos dėl DI infrastruktūros pastaraisiais metais suintensyvėjo, nes skaičiavimo galia tapo panašiai svarbi kaip energija ar logistika: be jos sunku kurti konkurencingus produktus, modernizuoti pramonę, gynybą, sveikatos apsaugą ar viešąsias paslaugas. Ekspertai pabrėžia, kad valstybės, kurios neturi prieigos prie pakankamų skaičiavimo resursų, rizikuoja tapti priklausomos nuo išorinių tiekėjų ir jų kainodaros.

    Skaičiavimo galia tapo geopolitika

    Jungtinės Valstijos ir Kinija DI lenktynėse turi aiškų pranašumą dėl kapitalo, lustų tiekimo grandinių ir didžiulių duomenų centrų pajėgumų. Europoje dažnai akcentuojama, kad žemynas siekia suderinti inovacijas su griežtesniais standartais, tačiau tuo pat metu pripažįstama: vien reguliavimas konkurencingumo neužtikrina, jeigu trūksta didelio masto investicijų ir drąsos greitai diegti sprendimus.

    Konferencijose ir verslo diskusijose Lenkijoje kartojama mintis, kad DI diegimas įmonėse nėra vien technologinis projektas. Praktikoje tai reiškia procesų pertvarką, darbuotojų kompetencijų kėlimą, duomenų kokybės valdymą ir aiškų supratimą, kur DI sukuria apčiuopiamą grąžą, o kur tampa tik brangiu eksperimentu.

    Ką žada ES DI gigafabrikos

    Europos Komisija svarsto didelio masto DI infrastruktūros plėtrą, kurioje numatoma atrinkti kelias vietas gigafabrikoms. Viešai aptariamas modelis siejamas su maždaug 3 milijardų eurų kaina vienam objektui ir iki 100 000 grafikos procesorių talpa, reikalinga didelių modelių mokymui bei pramoniniam naudojimui.

    Numatoma, kad dalis finansavimo turėtų būti vieša, o dalis ateitų iš privataus sektoriaus. Tačiau viena jautriausių vietų kandidatėms šalims yra nacionalinis prisidėjimas: valstybė, kuri priimtų tokį objektą, privalėtų turėti realų planą, kaip užtikrinti savo dalį, infrastruktūrą, energijos tiekimą ir ilgalaikį konkurencingą veiklos modelį.

    Lenkija laukia, Čekija juda pirmyn

    Lenkijos viešojoje erdvėje vis dažniau keliami klausimai, ar delsimas nepakenks ambicijoms tapti regioniniu DI centru. Čekija pasirinko pragmatiškesnį kelią: ji pradėjo statyti savo DI gigafabrikos tipo infrastruktūrą nelaukdama galutinio ES konkurso rezultato, o negavus europinio finansavimo svarsto mažesnės apimties scenarijų.

    Toks sprendimas gali turėti konkurencinį efektą: kas anksčiau sukuria pajėgumus, tas greičiau pritraukia tyrėjus, startuolius, debesijos paslaugų ekosistemą ir didžiuosius klientus. Regionui tai reikštų ne tik investicijas, bet ir aukštos kvalifikacijos darbo vietas bei didesnę įtaką sprendžiant, kur bus kuriami ir diegiami europiniai DI sprendimai.

    Ekspertai taip pat pabrėžia, kad net turint gigafabriką visiška skaitmeninė savarankiškumas yra sunkiai pasiekiamas: lustų gamyba, pažangi litografija, programinė įranga ir debesijos paslaugos yra globalių tiekimo grandinių dalis. Todėl vis dažniau kalbama apie realistiškesnį tikslą: tiekėjų diversifikavimą ir architektūrų lankstumą, kad kritiniu atveju būtų galima per kelias savaites persijungti tarp skirtingų technologinių sprendimų.

    Artimiausi mėnesiai Lenkijai bus lemiami: jei Europos Komisija paskelbs konkursą netrukus, šalies gebėjimas greitai priimti finansinius ir organizacinius sprendimus gali nulemti, ar DI gigafabrika taps realiu projektu, ar pranašumą regione įtvirtins kaimynai, jau investuojantys į infrastruktūrą.

  • „Nvidia“ pajamos šoktelėjo 85 proc.: užsiminė apie 200 mlrd. eurų šansą ir lūžį Kinijoje

    „Nvidia“ pajamos šoktelėjo 85 proc.: užsiminė apie 200 mlrd. eurų šansą ir lūžį Kinijoje

    „Nvidia“ paskelbė dar vieną itin stiprų ketvirtį: bendrovės pajamos per metus išaugo 85 proc. ir pasiekė 82 mlrd. JAV dolerių, tai yra apie 75 mlrd. eurų. Kartu įmonė pristatė 80 mlrd. JAV dolerių, arba maždaug 73 mlrd. eurų, vertės savų akcijų supirkimo programą ir padidino dividendus.

    Vis dėlto rinka į naujienas sureagavo santūriai: po rezultatų akcijos smuko beveik 2 proc. Analitikai tai sieja su itin aukštais lūkesčiais, kai net rekordiniai skaičiai investuotojams nebeatrodo pakankami.

    Vadovas Jensenas Huangas interviu metu pripažino, kad bendrovės pozicijos Kinijoje silpnėja dėl geopolitinių ribojimų ir eksporto kontrolės.

    „Mes iš esmės turėjome nusileisti Kinijos DI lustų rinkoje „Huawei“, – sakė Jensenas Huangas.

    JAV eksporto apribojimai ilgą laiką ribojo pažangiausių „Nvidia“ lustų patekimą į Kiniją, o Pekinas papildomai skatina vietos įmones rinktis vietinius sprendimus. Šiame vakuume sustiprėjo „Huawei“ ir kiti Kinijos gamintojai, siūlantys alternatyvas grafikos procesoriams, kurie ypač svarbūs DI modelių kūrimui ir vykdymui.

    Kas pasikeitė ataskaitose

    „Nvidia“ taip pat pakeitė finansinių rezultatų pateikimo logiką ir dabar aiškiau atskiria du segmentus: duomenų centrus ir kraštinę kompiuteriją. Duomenų centrų kategorijoje telpa pajamos iš didžiųjų debesijos tiekėjų bei vadinamųjų suverenių DI projektų, kai infrastruktūrą kuria valstybės ar jų institucijos.

    Kraštinė kompiuterija apima pajamas iš kompiuterių, robotikos ir automobilių sprendimų, kai skaičiavimai atliekami arčiau vartotojo ar įrenginio, o ne vien centralizuotuose centruose. Taip bendrovė siekia parodyti investuotojams, kad jos ateitis nėra vien duomenų centrai ir kad ji nori tapti universalia skaičiavimo platforma.

    200 mlrd. eurų galimybė CPU rinkoje

    Nors „Nvidia“ vardas dažniausiai siejamas su GPU, bendrovė vis aktyviau kalba apie centrinių procesorių kryptį. Įmonės finansų vadovas teigė, kad naujas „Vera“ CPU atveria maždaug 200 mlrd. JAV dolerių, arba apie 183 mlrd. eurų, dydžio rinkos galimybę.

    Šis posūkis siejamas su platesne industrijos tendencija: daliai DI rinkos pereinant nuo modelių mokymo prie jų naudojimo realiose sistemose, didėja dėmesys visai infrastruktūrai, kurioje GPU veikia kartu su CPU. Tai reiškia, kad konkurencija stiprėja ne tik GPU, bet ir procesorių segmente, kuriame tradiciškai dominuoja kiti žaidėjai.

    Platesnis technologijų kontekstas

    Tuo metu technologijų rinkoje ryškėja ir kitos kryptys. JAV vyriausybė paskelbė apie 2 mlrd. JAV dolerių, arba maždaug 1,8 mlrd. eurų, paramą devynioms kvantinės kompiuterijos bendrovėms, o ši žinia paskatino šio sektoriaus akcijų brangimą.

    DI rinkoje auga ir privataus kapitalo bei biržos planų intensyvumas: žiniasklaida pranešė, kad „OpenAI“ ruošiasi konfidencialiai pateikti IPO dokumentų projektą. Tuo pat metu „Anthropic“ pajamų tempai, remiantis pranešimais, rodo ypač spartų augimą, o tai didina spaudimą visai DI ekosistemai įrodyti, kad iš technologijos bumo gali gimti tvarus pelningumas.

    Šiame fone „Nvidia“ bando investuotojams pasiūlyti platesnę istoriją: nuo GPU dominavimo pereiti prie visos skaičiavimo platformos, apimančios duomenų centrus, kraštinę kompiuteriją ir procesorius. Tačiau kartu bendrovei tenka valdyti geopolitines rizikas, ypač susijusias su Kinijos rinka, kuri ilgą laiką buvo viena svarbiausių pasaulio puslaidininkių paklausos varomųjų jėgų.

  • „Qualcomm“ akcijos šovė į rekordą: Volstrytas praregėjo dėl DI įrenginių bumo

    „Qualcomm“ akcijos šovė į rekordą: Volstrytas praregėjo dėl DI įrenginių bumo

    JAV lustų gamintojo „Qualcomm“ akcijos vienos prekybos sesijos metu pašoko apie 12 proc., o per maždaug mėnesį pabrango apie 75 proc. Kaina pasiekė rekordines aukštumas, nes investuotojai vis aktyviau vertina bendrovės vaidmenį DI įrenginių bume.

    Nors didžiausią dėmesį duomenų centrų DI rinkoje pastaraisiais metais traukė „Nvidia“, „Qualcomm“ stiprybė slypi kitur. Bendrovė dominuoja išmaniųjų telefonų lustuose ir tuo pagrindu plečia pozicijas įrenginiuose, kuriuose DI skaičiavimai atliekami pačiame įrenginyje, o ne debesijoje.

    DI persikelia į įrenginius

    Rinkoje tai dažnai vadinama kraštiniu skaičiavimu, kai dalis DI užduočių vykdoma vietoje, taupant ryšio vėlinimą ir mažinant duomenų siuntimą. Toks modelis ypač svarbus telefonams, kompiuteriams, išmaniesiems akiniams, robotikai ir automobiliams, kur energijos sąnaudos ir reakcijos laikas yra kritiniai.

    „Qualcomm“ lustai sutinkami įvairiuose prijungtuose įrenginiuose, o bendrovė akcentuoja energinį efektyvumą ir integruotą ryšį. Tokia kryptis dera su gamintojų siekiu dalį DI funkcijų perkelti iš serverių į vartotojo įrangą.

    „Investuotojai pradeda suprasti, kad „Qualcomm“ gali tapti vienu iš prijungtų įrenginių revoliucijos lyderių“, – sakė rinkos analitikas Ivanas Feinsethas.

    Partnerystės ir automobilių rinka

    Papildomą impulsą lūkesčiams suteikia žinios apie galimą „OpenAI“ bendradarbiavimą su „Qualcomm“, kuriant lustą būsimam įrenginiui su DI agentais. Tokie įrenginiai rinkoje dažniausiai siejami su idėja, kad dalį užduočių vartotojo vardu atliks DI, o pati sąsaja taps labiau paremtu veiksmais, o ne programėlių naršymu.

    Tuo pat metu „Qualcomm“ stiprina automobilių kryptį, kur lustai naudojami pramogų sistemoms, ryšiui ir pagalbos vairuotojui funkcijoms. Bendrovė plečia bendradarbiavimą su automobilių gamintoju „Stellantis“, kuris planuoja „Snapdragon“ procesorius taikyti skirtingoms automobilio skaičiavimo sritims.

    „Stellantis“ atstovas Nedas Curičas investuotojams teigė, kad tikslas yra sklandi ir saugi patirtis tiek mieste, tiek magistralėse, siūlant kelis vairavimo režimus. „Qualcomm“ taip pat yra sudariusi panašių susitarimų su kitais automobilių pramonės žaidėjais.

    Naujas lažybas kelia duomenų centrai

    Dar viena investuotojų susidomėjimą kelianti kryptis yra „Qualcomm“ planai grįžti į duomenų centrų segmentą su specializuotais DI akseleratoriais. Bendrovė anksčiau skelbė apie kuriamus „AI200“ ir „AI250“ sprendimus bei ketinimą pasiūlyti pilnos sistemos lygio produktus, kurie būtų diegiami serverinėse.

    „Qualcomm“ vadovas Cristiano Amonas investuotojams yra sakęs, kad per kalendorinius metus planuojama pradėti tiekti duomenų centrų lustus dideliam hiperskaleriui. Rinka į tokius pareiškimus reaguoja jautriai, nes duomenų centrų DI paklausa yra viena sparčiausiai augančių technologijų investicijų krypčių.

    Vis dėlto analitikai pabrėžia, kad šuoliai biržoje nereiškia garantuotos sėkmės: konkurencija tiek įrenginių, tiek serverių lustų rinkose didžiulė, o rezultatus lems realūs kontraktai ir produktų našumas. Artimiausiais mėnesiais investuotojai tikėsis daugiau aiškumo apie „Qualcomm“ planus ir užsakymus tiek automobilių, tiek duomenų centrų segmentuose.

  • „Nvidia“ vėl muša rekordus: pajamos pranoko prognozes, bet investuotojams neramu dėl DI rinkos

    JAV lustų gamintoja „Nvidia“ paskelbė dar vieną itin stiprų ketvirčio rezultatą: įmonės pajamos per pirmąjį 2026 finansinių metų ketvirtį pasiekė apie 71,7 mlrd. eurų ir viršijo analitikų lūkesčius. Vis dėlto rinkos reakcija buvo santūri, nes investuotojai vis dažniau klausia, ar dabartinis DI bumas gali išlaikyti tokį pat tempą ir 2027–2028 metais.

    Didžiausią augimo dalį ir toliau generuoja duomenų centrų segmentas, kuris tapo pagrindiniu „Nvidia“ varikliu. Šioje srityje bendrovė gavo apie 66 mlrd. eurų pajamų, o tai rodo, kad didieji debesijos ir infrastruktūros žaidėjai toliau investuoja į skaičiavimo galią, reikalingą DI modeliams mokyti ir diegti.

    Duomenų centrai kelia kartelę

    „Nvidia“ rezultatai dažnai vertinami kaip vienas tiksliausių DI infrastruktūros paklausos barometrų, nes jos grafikos procesoriai ir spartinimo sprendimai naudojami daugelyje pažangiausių pasaulio duomenų centrų. Augimą palaiko ne tik modelių mokymas, bet ir vis sparčiau didėjanti vadinamųjų išvadų skaičiavimų paklausa, kai DI sprendimai pritaikomi realioms paslaugoms.

    Bendrovė taip pat pranešė apie išaugusį su debesijos skaičiavimu susijusių sutarčių portfelį: jo vertė siekia apie 26,3 mlrd. eurų ir yra didesnė nei ankstesnį ketvirtį. Tai investuotojams siunčia signalą, kad klientai planuoja ne pavienes, o tęstines infrastruktūros investicijas.

    Kodėl akcijos reagavo atsargiai?

    Nepaisant geresnių rezultatų, „Nvidia“ akcijos po ataskaitos buvo linkusios smukti maždaug 1,6 proc., o tai atspindi „aukštų lūkesčių“ efektą: rinka jau buvo įkainojusi dar vieną rekordinį ketvirtį. Tokia dinamika dažna įmonėms, kurių augimas pastaraisiais metais tapo beveik „norma“.

    Prie atsargumo prisideda ir konkurencijos stiprėjimas: debesijos gigantai sparčiai kuria nuosavus lustus, o tradiciniai puslaidininkių gamintojai agresyviai plečia pasiūlą. Be to, investuotojai vertina riziką, kad DI infrastruktūros plėtros tempas gali kisti, jei rinkoje ims dominuoti efektyvesni modeliai ir labiau optimizuotas skaičiavimas, reikalaujantis mažiau brangių resursų.

    „Nvidia“ vadovas Jensen Huang investuotojams pabrėžė, kad bendrovė tikisi išlaikyti augimo trajektoriją dėl plačios klientų bazės ir naujų produktų, kurie turėtų didinti paklausą ateinančiais ketvirčiais.

    „„Nvidia“ dar kartą pagerino rekordą, tačiau šiuo metu tai jau beveik įskaičiuota į kainą, nes įmonė ketvirtį po ketvirčio demonstruoja vis geresnius rezultatus“, – sakė „eMarketer“ analitikas Jacobas Bourne’as.

    Į priekį bendrovė prognozuoja dar didesnes pajamas antrajam ketvirčiui – apie 79,9 mlrd. eurų, kai rinkos lūkesčiai buvo mažesni. Ši prognozė rodo, kad paklausa išlieka aukšta, tačiau pagrindinis klausimas lieka tas pats: kiek ilgai DI investicijų ciklas galės augti tokiu tempu, kai konkurentai siūlo alternatyvas, o klientai vis atidžiau skaičiuoja vienos skaičiavimo valandos kainą.

  • Ar Lenkija praras DI gigafabriką? Čekija jau stato, o Europos Komisijos konkursas dar pakeliui

    Pasaulinės varžybos dėl dirbtinio intelekto infrastruktūros pasiekė etapą, kuriame lemia ne vien talentai ar idėjos, o labai konkreti skaičiavimo galia. JAV ir Kinija didina investicijas ir spartina naujų duomenų centrų plėtrą, o Europa vis dar ieško pusiausvyros tarp reguliavimo, finansavimo ir strateginės autonomijos.

    Šiame kontekste vis dažniau minimos DI gigafabrikos – itin didelės apimties skaičiavimo centrai, skirti kurti, treniruoti ir diegti pažangius DI modelius. Tokia infrastruktūra laikoma kritiniu resursu, nes nuo jos priklauso, ar valstybės ir įmonės galės kurti konkurencingus sprendimus, ar taps priklausomos nuo užsienio tiekėjų.

    Skaičiavimo galia tampa strategine

    Diskusijose apie Europos atsilikimą dažnai kaltinamos taisyklės, tačiau ekspertai vis dažniau akcentuoja ir gilesnes priežastis: rizikos kapitalo struktūrą, lėtesnį sprendimų priėmimą bei ribotą mastelio finansavimą. Net ir turint stiprius tyrėjus bei augantį startuolių skaičių, be prieinamos skaičiavimo galios DI projektai sunkiau pereina iš eksperimentų į realų, plačiai naudojamą produktą.

    Ne mažiau svarbi ir organizacinė pusė: verslui DI diegimas dažnai reiškia procesų, duomenų valdymo ir darbuotojų kompetencijų transformaciją, o ne vien naujo įrankio įsigijimą. Dėl to investicijos į infrastruktūrą neatsiejamos nuo investicijų į žmones ir gebėjimą DI pritaikyti praktikoje.

    Kiek kainuotų gigafabrika ir kas ją finansuotų

    Europos Komisija planuoja atrinkti kelias DI gigafabrikų vietas, kurios turėtų tapti regioniniais skaičiavimo galios centrais. Aptariama, kad kiekvieno tokio objekto mastas siektų maždaug 3 milijardus eurų, o infrastruktūra būtų orientuota į didelio našumo grafinių procesorių panaudojimą.

    Numatoma, kad dalis lėšų ateitų iš viešojo sektoriaus, o likusi dalis – iš privačių investuotojų ir partnerių. Šalims kandidatėms tai reiškia būtinybę pateikti ne tik techninį projektą, bet ir aiškų finansavimo modelį bei argumentus, kaip centras būtų panaudotas ekonomikai, viešajam sektoriui ir saugumui.

    Lenkija laukia, Čekija jau juda

    Lenkijoje DI gigafabrikos idėja vertinama kaip galimas proveržis, galintis sustiprinti šalies pozicijas skaitmeninėje ekonomikoje ir sumažinti priklausomybę nuo išorinių tiekėjų. Tačiau esminis lūžio taškas siejamas su europiniu konkursu, kurio paskelbimo laukiama artimiausiu metu, o iki tol išlieka neapibrėžtumas dėl grafiko ir galutinės atrankos kriterijų.

    Tuo metu Čekija pasirinko kitą strategiją – pradėti savo projektą nelaukiant galutinio Europos Komisijos sprendimo. Tokia taktika gali sutrumpinti laiką iki realaus pajėgumų sukūrimo, tačiau kartu reiškia ir didesnę riziką, jei europinis finansavimas atitektų kitoms vietoms arba būtų mažesnis nei tikėtasi.

    Diskusijoje vis dažniau skamba ir pragmatiška mintis, kad absoliuti technologinė suverenystė trumpuoju laikotarpiu sunkiai pasiekiama. Realistiškesnis kelias – diversifikacija ir lankstumas, leidžiantis per gana trumpą laiką persijungti tarp skirtingų infrastruktūros tiekėjų, platformų ar sprendimų, kai geopolitika ar tiekimo grandinės ima riboti pasirinkimus.

  • Nvidia smuko po rekordinio ketvirčio: ką investuotojai pražiūri ir kur slypi tikras augimas?

    Nvidia smuko po rekordinio ketvirčio: ką investuotojai pražiūri ir kur slypi tikras augimas?

    Nepaisant dar vieno stipraus ketvirčio ir vadovo Jenseno Huango akcentuojamos milžiniškos paklausos, „Nvidia“ akcijos po rezultatų paskelbimo smuko apie 1,5 proc. Tokia rinkos reakcija pastaraisiais ketvirčiais kartojasi vis dažniau, nors bendrovės veiklos rodikliai išlieka įspūdingi.

    Analitikai tai sieja ne tiek su skaičiais, kiek su investuotojų nuotaikomis ir abejonėmis, ar dabartinis DI infrastruktūros bumas gali išsilaikyti. Be to, dalis rinkos dalyvių baiminasi, kad didieji debesijos paslaugų teikėjai ilgainiui daugiau remsis pačių kurtais lustais ir mažins priklausomybę nuo „Nvidia“.

    Kas keičiasi „Nvidia“ ataskaitose

    Šį kartą bendrovė investuotojams pateikė detalesnį duomenų centrų verslo vaizdą ir aiškiau atskyrė didžiausių vadinamųjų hipermastelio klientų grupę nuo likusios rinkos. Prie hipermastelio dažniausiai priskiriami „Amazon“, „Alphabet“, „Meta“ ir „Microsoft“, kurie per artimiausius metus planuoja šimtų milijardų eurų investicijas į duomenų centrus.

    Vis dėlto Jensen Huang pabrėžė, kad „Nvidia“ pajamos, jo vertinimu, ateityje gali augti sparčiau nei šių milžinų kapitalo išlaidos. Tai reikštų, kad augimo variklis vis labiau persikeltų į platesnę klientų bazę už didžiųjų debesijos bendrovių ribų.

    Ne tik debesijos gigantai

    Bendrovė šią platesnę grupę apibūdina kaip DI debesijas, pramonę ir verslą. Čia patenka naujo tipo DI skaičiavimo paslaugų teikėjai, vadinami neodebesimis, taip pat įmonės, kurios kuria savo vidinę infrastruktūrą, ir valstybės, vystančios vadinamąjį suverenų DI.

    Jensen Huang teigė, kad ši rinka yra fragmentuota ir investuotojams dar menkai suprantama, tačiau būtent tai gali tapti „Nvidia“ pranašumu. Jo logika paprasta: kai klientų yra daug ir jie labai skirtingi, poreikis kurti individualius lustus mažėja, o didėja paklausa greitai diegiamoms, suderintoms ir patikrintoms platformoms.

    „Mūsų platforma sukurta taip, lyg būtų vertikaliai integruota, kad viskas veiktų kartu, bet mes ją išskaidome taip, kad klientai galėtų įsigyti ir susidėlioti konfigūraciją pagal poreikį“, – sakė J. Huang.

    Didžiausia galimybė – DI taikyme

    Svarbi tendencija – sparčiai augantis skaičiavimų poreikis ne tik DI modelių mokymui, bet ir jų naudojimui, kai modeliai aptarnauja realius vartotojus ir verslo procesus. Šis etapas paprastai vadinamas inferencija ir jis, skirtingai nei mokymas, labiau priklauso nuo DI įrankių paplitimo, o ne nuo pavienių investicinių ciklų.

    Toks poslinkis investuotojams svarbus, nes inferencijos paklausa gali būti stabilesnė ir labiau susieta su ilgalaike DI skverbtimi į verslą, viešąjį sektorių ir kasdienes paslaugas. Būtent čia „Nvidia“ tikisi reikšmingo papildomo augimo, jei DI sprendimai taps ne išimtimi, o norma.

    Rinkoje jau matyti ir alternatyvos, kai DI infrastruktūros projektai kuriami ant kitų lustų, pavyzdžiui, naudojant „Google“ TPUs. Tačiau šiuo metu „Nvidia“ išlaiko labai stiprią poziciją dėl plataus ekosistemos suderinamumo, brandžios programinės įrangos ir gebėjimo pasiūlyti pilnai sukomplektuotą infrastruktūrą nuo skaičiavimo iki tinklų.

    Be duomenų centrų segmento, bendrovė turi ir mažesnių, bet strategiškai svarbių krypčių, kurios apima kraštinį skaičiavimą, darbo stotis, telekomunikacijas, automobilių technologijas ir robotiką. J. Huang prognozuoja, kad per artimiausius penkerius metus robotikos ir vadinamojo fizinio DI sritis gali augti itin sparčiai, nors ši dalis kol kas sudaro palyginti nedidelę pajamų dalį.

    Vertinant investuotojų argumentus, dalis rinkos akivaizdžiai laukia dar aiškesnių įrodymų, kad augimas bus tvarus ir platesnis nei kelių didžiųjų klientų užsakymai. Tačiau „Nvidia“ siunčia signalą, kad didžiausia plėtra gali slypėti būtent ten, kur rinka dar tik formuojasi: įmonių DI diegime, pramonėje, viešajame sektoriuje ir paslaugose, kurioms reikės vis daugiau skaičiavimo galios.

  • „Nvidia“ vėl nustebino Volstritą: pajamos šovė 85 proc., bet akcijos smuktelėjo

    „Nvidia“ vėl nustebino Volstritą: pajamos šovė 85 proc., bet akcijos smuktelėjo

    JAV lustų gamintoja „Nvidia“ dar kartą pranoko Volstrito lūkesčius: ketvirčio rezultatus pakėlė išaugusi aukštos klasės lustų paklausa, kurią kursto dirbtinio intelekto sprendimų bumas. Vis dėlto po prekybos valandų investuotojų nuotaikas prigesino konkurencijos didėjimas ir klausimai, ar augimo tempas išliks toks pats.

    Bendrovė pranešė, kad vasario–balandžio laikotarpiu grynasis pelnas siekė apie 53,7 mlrd. eurų, kai prieš metus tuo pačiu metu buvo apie 17,3 mlrd. eurų. Pelnas vienai akcijai sudarė 2,20 euro, o atmetus vienkartinius veiksnius – apie 1,72 euro.

    Pajamos per metus šoktelėjo 85 proc. iki maždaug 75,1 mlrd. eurų, kai prieš metus siekė apie 40,5 mlrd. eurų. Analitikų apklausose buvo prognozuojama, kad pajamos sudarys apie 72,6 mlrd. eurų, tad „Nvidia“ ir šį kartą viršijo rinkos kartelę.

    Kas verčia rinką nerimauti?

    Nors skaičiai įspūdingi, bendrovės veiklos sąnaudos išaugo 49 proc. iki maždaug 7,1 mlrd. eurų. Investuotojai stebi, ar milžiniškos investicijos į produktų kūrimą, infrastruktūrą ir tiekimo grandinę netaps spaudimu pelningumui, kai rinka ims vėsti.

    „DI fabrikų plėtra – didžiausias infrastruktūros plėtros etapas žmonijos istorijoje – įsibėgėja neįtikėtinu greičiu“, – sakė „Nvidia“ vadovas Jensenas Huangas.

    Rinkos dalyviai taip pat vertina augančią konkurenciją: konkurentai ir dalis didžiųjų klientų kuria alternatyvas savo viduje, siekdami mažinti priklausomybę nuo „Nvidia“ sprendimų. Tokie žingsniai gali ilgainiui paveikti kainodarą ir maržas, net jei paklausa trumpuoju laikotarpiu išlieka labai aukšta.

    Prognozės stiprios, bet kartelė aukšta

    Einamajam ketvirčiui „Nvidia“ prognozuoja apie 83,7 mlrd. eurų pajamų, o rinka tikėjosi maždaug 80,3 mlrd. eurų. Kitaip tariant, bendrovė ir toliau mato paklausą, kuri gerokai viršija įprastus puslaidininkių ciklus.

    Vis dėlto investuotojus veikia ir palyginimo bazė: per pastaruosius trejus metus „Nvidia“ kapitalizacija šoktelėjo nuo maždaug 368 mlrd. eurų 2022 metų pabaigoje iki apie 5 trln. eurų. Kai lūkesčiai tokie aukšti, net ir geri rezultatai nebūtinai garantuoja akcijų kainos kilimą.

    Po reguliarios prekybos sesijos, kai akcija užsidarė ties maždaug 206 eurais, po prekybos valandų kaina nežymiai smuktelėjo iki maždaug 205 eurų. Rinka signalizuoja, kad svarbiausia tampa ne vien dabartinis šuolis, o tai, kaip „Nvidia“ išlaikys pranašumą, kai DI infrastruktūros rinka bręs.

    Bendrovė taip pat paskelbė planus grąžinti daugiau kapitalo akcininkams: patvirtinta iki maždaug 73,6 mlrd. eurų vertės akcijų supirkimo programa ir padidintas ketvirtinis dividendas. Nors dividendų lygis išlieka simbolinis, tokie sprendimai dažnai interpretuojami kaip signalas apie brandesnį įmonės kapitalo valdymo etapą.

  • „Bloom Energy“ ir „Nebius“ sandoris už 2,3 mlrd. eurų: DI centrams žada greitesnę elektrą Europoje

    „Bloom Energy“ ir „Nebius“ sandoris už 2,3 mlrd. eurų: DI centrams žada greitesnę elektrą Europoje

    JAV kuro elementų technologijų bendrovės „Bloom Energy“ akcijos kilo po žinios apie partnerystę su Europoje veikiančia DI debesijos paslaugų bendrove „Nebius“. Įmonės paskelbė susitarimą, kuriuo siekiama greičiau užtikrinti elektros tiekimą augantiems duomenų centrams Europoje.

    Pagal SEC pateiktą informaciją „Nebius“ per visą sutarties laikotarpį gali sumokėti iki maždaug 2,3 mlrd. eurų paslaugų mokesčių, tačiau galutinės sumos priklausys nuo sąlygų ir įgyvendinimo apimties. Sutartyje numatytas kelių etapų diegimas per 10 metų laikotarpius.

    Kaip veiks partnerystė?

    „Nebius“ planuoja pirkti elektrą, kurią generuos „Bloom Energy“ vietoje įrengiamos kuro elementų sistemos, o pati „Bloom Energy“ turėtų įrangą sumontuoti ir prižiūrėti. Tokia schema leidžia duomenų centrams greičiau gauti reikalingą galią, nelaukiant ilgo prisijungimo prie tinklo ar jo stiprinimo.

    Skelbiama, kad projektas numato apie 250 megavatų garantuotos galios ir 328 megavatus įdiegtos galios. Šie skaičiai reikšmingi, nes DI užduotys, ypač modelių mokymas ir didelės apimties skaičiavimai, reikalauja stabilaus, nuolatinio elektros tiekimo.

    „Elektra išlieka vienu pagrindinių DI infrastruktūros plėtros ribojimų, todėl pasirinkome sprendimą, kuris gali būti įdiegtas vietoje ir per klientams reikalingus terminus“, – sakė „Nebius“ produktų ir infrastruktūros vadovas Andrejus Korolenka.

    Kodėl Europoje tai tampa kritiška?

    Europos duomenų centrų rinka plečiasi, tačiau projektams vis dažniau kliūva tinklo pajėgumų stoka, ilgi prijungimo terminai ir aukštesnės elektros kainos nei JAV. Dėl to didieji skaičiavimo pajėgumų planai neretai susiduria su realybe: vien serverių nepakanka, jei nėra aiškaus ir greito kelio iki patikimos energijos.

    Šiame kontekste vietoje diegiami energijos šaltiniai tampa alternatyva, leidžiančia bent dalį galios užsitikrinti greičiau. Kuro elementų technologija dažnai pristatoma kaip sprendimas, galintis sumažinti lokalią taršą, tačiau jos poveikis klimatui priklauso ir nuo naudojamo kuro, tiekimo grandinės bei veikimo režimo.

    „Nebius“ ambicijos ir platesnis fonas

    „Nebius“ pastaruoju metu stiprina pozicijas kaip skaičiavimo pajėgumų tiekėja Europoje ir skelbia apie didelės apimties projektus. Bendrovė taip pat yra pranešusi apie planus Suomijoje statyti didelio masto DI duomenų centrą, kurio galia siektų 310 megavatų, o veiklos startas numatomas 2027 metais.

    Tokie projektai rodo, kad konkurencija dėl DI infrastruktūros Europoje pereina į etapą, kuriame lemiamu veiksniu tampa ne tik lustai ar serveriai, bet ir energijos prieinamumas. Rinka vis dažniau ieško modelių, kurie sutrumpintų kelią nuo projekto paskelbimo iki realiai veikiančių skaičiavimo pajėgumų.

  • Katovicuose startavo DI kompetencijų centras: „Łukasiewicz“ žada greitesnį kelią nuo mokslo iki diegimo

    Naujas centras Katovicuose

    Lenkijos Katovicuose veiklą pradėjo DI kompetencijų centras, kurį steigė instituto „Łukasiewicz AI“ komanda, priklausanti Łukasiewicz tyrimų tinklui. Centras skirtas padėti verslui, viešajam sektoriui ir sveikatos apsaugai diegti sprendimus, paremtus DI ir kibernetiniu saugumu.

    Iniciatyvos esmė – sukurti aiškų pirmą kontaktą organizacijoms, kurios ieško technologinės pagalbos: nuo problemos suformulavimo ir konsultacijų iki prototipo, bandymų ir diegimo. Taip siekiama sujungti skirtinguose tinklo institutuose sukauptas kompetencijas ir sutrumpinti kelią iki realios naudos.

    Ko ieško rinka?

    Centro kūrėjai pabrėžia, kad daugėja organizacijų, norinčių ne teorinių pristatymų, o praktiškų DI taikymų, kuriuos galima integruoti į procesus ir IT sistemas. Pasak jų, pagrindinis iššūkis šiandien – ne idėjų trūkumas, o gebėjimas greitai pereiti nuo tyrimų prie veikiančių sprendimų su aiškia atsakomybe, saugumu ir teisiniu atitikimu.

    DI diegimą vis dažniau lydi ir kibernetinio saugumo klausimai, nes modeliai bei duomenų srautai tampa papildomu atakų taikiniu. Dėl to centras savo pasiūlą sieja su saugaus kūrimo praktika, rizikų valdymu ir sprendimų testavimu, kad organizacijos galėtų diegti sistemas ne tik greitai, bet ir patikimai.

    „Šiais metais pradėjome bendradarbiauti su daugeliu rinkos partnerių – nuo komercinių projektų iki bendrų vystymo iniciatyvų, kurių tikslas kurti ir diegti modernius produktus licencijavimo bei prenumeratos modeliais“, – sakė prof. Janas Kozakas.

    Tilto funkcija tarp mokslo ir diegimo

    Vienas pagrindinių centro uždavinių – nukreipti įmones ir institucijas pas tinkamiausias komandas visame Łukasiewicz tyrimų tinkle. Praktikoje tai reiškia koordinuojamą prieigą prie ekspertų sričių, tokių kaip vaizdo analizė, sprendimų paramos sistemos, autonominiai sprendimai ar kibernetinis saugumas.

    Ši struktūra turėtų sumažinti situacijas, kai organizacijos ilgai ieško kompetencijų arba dubliuoja darbus skirtingose vietose. Kartu stiprinamas ir regiono, kaip technologijų plėtros centro, vaidmuo, nes dalis projektų ir kompetencijų telkiama vienoje aiškiai identifikuojamoje vietoje.

    „Centras sukurtas kaip pagrindinis kompetencijų centras, turintis remti DI projektus tiek medicinoje, tiek sunkiojoje pramonėje. Koncentruojamės į praktinius sprendimus ir realius rinkos poreikius“, – sakė dr. Hubertas Cichockis.

    Tarp vykdomų krypčių minima ir skaitmeninei infrastruktūrai artima iniciatyva, susijusi su vietinių duomenų centrų tinklu, skirtu skaitmeninių paslaugų ir viešojo sektoriaus sistemų veikimui užtikrinti. Sveikatos apsaugoje plėtojami sprendimai, galintys automatiškai apdoroti ir dokumentuoti gydytojų bei pacientų pokalbius, taip mažinant administracinę naštą medikams.

    Tokie pavyzdžiai rodo bendrą tendenciją rinkoje: DI vis dažniau vertinamas ne kaip atskiras eksperimentas, o kaip konkretus produktyvumo ir paslaugų kokybės įrankis. Dėl to organizacijos ieško partnerių, kurie gali užtikrinti ne tik modelio veikimą, bet ir duomenų valdymą, saugumą bei sklandžią integraciją.