CP v2

Tag: Duomenų centrai

  • DI tampa ekonominiu ginklu: Europa rizikuoja priklausomybę be investicijų, duomenų centrų ir švietimo

    DI varžybos: kas kuria taisykles

    Diskusijos apie dirbtinį intelektą Europoje vis rečiau sukasi apie klausimą, ar DI pakeis ekonomiką. Vis dažniau kalbama apie tai, ar pokytis vyks Europos sąlygomis, ar žemynas taps tik kitur sukurtų sprendimų vartotoju.

    Tokia žinutė nuskambėjo XVIII Europos ekonomikos kongrese Katovicuose, kur politikos, bankų, technologijų ir konsultacijų atstovai akcentavo skaitmeninio suvereniteto svarbą. Jų teigimu, DI tampa konkurencinio pranašumo įrankiu, bet kartu ir priklausomybės rizikos šaltiniu.

    Skaitmeninis suverenitetas: investicijos svarbiau už popierių

    Lenkijos skaitmenizacijos viceministras Dariusz Standerski pabrėžė, kad skaitmeninis suverenitetas neapsiriboja vien DI modeliais. Jis apima infrastruktūrą, duomenis, skaičiavimo galią, talentus ir gebėjimą technologijas diegti versle bei viešajame sektoriuje.

    Pasak jo, vien reguliavimas suvereniteto neužtikrins, jei procesai užstringa biurokratijoje. Kaip pavyzdį jis minėjo bandymus kurti paramos mechanizmus įmonėms DI diegimui, kai sprendimų terminai, anot jo, gali tapti neadekvatūs technologijų vystymosi tempui.

    „Į skaitmeninį suverenitetą mus atves investicijos ir Europos įmonių stiprinimas“, – sakė Dariusz Standerski.

    Vienu ryškiausių praktinių testų įvardijamos planuojamos DI gigafabrikos Europoje, kurios turėtų suteikti itin didelę skaičiavimo galią modelių kūrimui ir diegimui. Lenkija siekia, kad viena iš tokių infrastruktūrų atsirastų šalyje, tačiau sprendimai dėl lokacijos, kaip nurodyta diskusijoje, vėluoja.

    Energetika, vanduo ir reali kaina

    DI infrastruktūra remiasi ne tik serveriais, bet ir energetikos sistema bei aušinimu. Ekspertė Katrin Gülden Le Maire atkreipė dėmesį, kad daliai Europos valstybių didžiausias ribojimas gali būti ne talentų ar idėjų trūkumas, o elektros tinklų pajėgumas ir energijos šaltinių struktūra.

    Ji pabrėžė ir vandens aspektą, nes dideliems duomenų centrams reikia aušinimo. Tokiose diskusijose vis dažniau keliamas klausimas, kaip suderinti DI plėtrą su vietos išteklių ribotumu ir visuomenės poreikiais.

    „Mes ieškome sprendimo daugeliui trūkumų, bet ne visos šalys turi tinklus, galinčius išlaikyti DI įrankius“, – sakė Katrin Gülden Le Maire.

    mBank atstovas Krzysztof Gerlach kėlė klausimą, ar visais atvejais siekis viską daryti patiems yra racionalus. Jo vertinimu, per griežtas užsidarymas gali kainuoti atsilikimą, todėl verta galvoti apie išmintingą technologijų perėmimą ir nišų paiešką, o ne vien apie brangų „lenktynių“ modelį.

    Kas laimi: demokratizacija ar didžiųjų darvinizmas?

    Comarch atstovas Łukasz Bolikowski teigė, kad DI vienu metu ir demokratizuoja, ir didina atotrūkį. Iš vienos pusės, mažoms komandoms tapo paprasčiau greitai sukurti prototipą ir patikrinti idėją, tačiau iš kitos pusės DI sustiprina organizacijų stiprybes ir silpnybes.

    EY atstovas Bartosz Pacuszka diskusijoje ragino vertinti situaciją „gigavatų kalba“, akcentuojant skaičiavimo galios koncentraciją ir tai, kad be europinio masto sprendimų atskiroms šalims bus sunku konkuruoti kuriant didelės apimties DI modelius nuo nulio.

    „DI sustiprina ir teigiamus, ir neigiamus organizacijų veikimo aspektus“, – sakė Łukasz Bolikowski.

    Meta atstovas Jakub Turowski pabrėžė, kad svarbu ne tik rizikų valdymas, bet ir rizika neturėti DI kompetencijų. Jo teigimu, būtina subalansuota reguliacija, tačiau taip pat reikalingas praktinis diegimas, kad DI duotų produktyvumo, švietimo ir sveikatos apsaugos naudą.

    „Europoje dažnai labiau bijome DI rizikos, nei rizikos jo neturėti“, – sakė Jakub Turowski.

    Kita ryški tema buvo kasdienis DI naudojimas. Diskusijos dalyviai akcentavo, kad net turint įrankius, daugelis žmonių ir mažų įmonių jų vis dar neįdarbina ten, kur tai galėtų sutaupyti laiko ir padidinti efektyvumą, todėl švietimas ir įgūdžių ugdymas tampa tokia pat svarbia investicija kaip ir infrastruktūra.

  • Lustas nutrūko: lustų akcijos šovė rekordiškai, bet rinką temdo Irano karo rizikos

    Lustas nutrūko: lustų akcijos šovė rekordiškai, bet rinką temdo Irano karo rizikos

    Po kelių savaičių įtampos dėl dirbtinio intelekto infrastruktūros kaštų puslaidininkių sektorius balandį vėl tapo vienu karščiausių Volstryte. „Nasdaq“ PHLX puslaidininkių indeksas po kritimo kovą balandį šoktelėjo dešimtimis procentų, investuotojams grįžtant į rizikingesnes pozicijas.

    Rinkos nuotaikas labiausiai pakurstė geresni nei tikėtasi ketvirčio rezultatai ir optimistiškesnės prognozės. Tarp ryškiausių šuolių minimas „Intel“, kurio akcijos po rezultatų paskelbimo fiksavo vieną geriausių dienų per kelis dešimtmečius.

    Augimas palietė ne vieną bendrovę, siejamą su DI skaičiavimo pajėgumais ir duomenų centrų plėtra. Investuotojai šįkart akcentuoja, kad paklausa plečiasi ir apima daugiau grandžių nei vien kelis akivaizdžiausius DI laimėtojus.

    Kas stumia kainas aukštyn

    Analitikai pabrėžia tris veiksnius: didžiųjų debesijos paslaugų teikėjų investicijų atsparumą, kylančius pelno lūkesčius ir didėjantį tikėjimą, kad DI projektai generuoja apčiuopiamas pajamas. Po anksčiau išaugusio skepticizmo rinkai prireikė kelių stipresnių ataskaitų, kad sugrįžtų pasitikėjimas.

    Kartu mažėjo baimė, jog milžiniškos kapitalo išlaidos duomenų centrams taps per didele našta įmonių pinigų srautams. Dalis investuotojų dabar vertina, kad DI infrastruktūros ciklas pereina iš pažadų į realius užsakymus, o tai matoma ir puslaidininkių tiekimo grandinėje.

    Geopolitika gali įkąsti

    Vis dėlto optimistinį scenarijų temdo geopolitinė rizika ir tiekimo grandinės pažeidžiamumas. Rinkoje aptariama, kad Irano karo kontekstas didina trikdžių tikimybę logistikoje, o įmonės ir pirkėjai gali skubėti didinti atsargas, kad apsidraustų nuo vėlavimų.

    Ypač jautri tema yra helis, kuris naudojamas įvairiuose puslaidininkių gamybos procesuose. Sutrikus žaliavų ir transporto srautams, brangsta ne tik komponentai, bet ir didėja rizika, kad gamintojams teks perplanuoti pristatymus, o užsakovams atidėti projektus.

    Įtampą kelia ir pati duomenų centrų plėtra: vis dažniau kalbama apie ribotą fizinę infrastruktūros talpą, pavyzdžiui, elektros tinklų prijungimų, transformatorių ir kitos įrangos trūkumą. Tai reiškia, kad noras investuoti nedingsta, tačiau realūs pajėgumai ne visuomet spėja paskui planus.

    Ko lauks rinka toliau

    Artimiausiais mėnesiais sektoriaus kryptį lems tai, ar didžiosios technologijų grupės išlaikys investicijų tempą, o įmonių prognozės bus keliamos, o ne karpomos. Ne mažiau svarbu, ar geopolitiniai veiksniai nepavers tiekimo grandinės dar labiau nepastovia, nes būtent čia puslaidininkių rinka tradiciškai jautriausia.

    Jei užsakymų augimas išliks platus, o DI infrastruktūros išlaidos bus pateisinamos pajamomis, ralio potencialas gali tęstis. Tačiau bet koks ženklas, kad projektai vėluoja, o žaliavos ar logistika stringa, gali greitai sugrąžinti didesnį kintamumą.

  • „Atlassian“ akcijos šoktelėjo 29 proc.: rezultatai nustebino, bet nuostolis niekur nedingo

    „Atlassian“ akcijos šoktelėjo 29 proc.: rezultatai nustebino, bet nuostolis niekur nedingo

    Programinės įrangos kūrėjos „Atlassian“ akcijos biržoje per vieną prekybos sesiją pašoko daugiau nei 29 proc., kai bendrovė paskelbė fiskalinio trečiojo ketvirčio rezultatus, pranokusius Volstrito lūkesčius. Investuotojus labiausiai nuramino spartus debesijos pajamų augimas ir geresni, nei tikėtasi, duomenų centrų segmento rodikliai.

    Bendrovė pranešė uždirbusi 1,75 Jungtinių Amerikos Valstijų dolerio koreguoto pelno akcijai, kai rinka laukė 1,32 dolerio. Pajamos siekė 1,79 mlrd. dolerių ir taip pat viršijo prognozes, kurios buvo apie 1,69 mlrd. dolerių.

    Perskaičiavus sumas į eurus, koreguotas pelnas akcijai sudaro apie 1,62 euro, o ketvirčio pajamos siekė maždaug 1,65 mlrd. eurų. Rinkos prognozė pajamoms buvo apie 1,56 mlrd. eurų, todėl faktinis rezultatas tapo aiškiu teigiamu siurprizu.

    Vadovybė pabrėžė, kad ketvirtį ypač tempė debesijos verslas: šio segmento pajamos augo 29 proc. iki 1,13 mlrd. dolerių, arba maždaug 1,04 mlrd. eurų. Tuo metu duomenų centrų pajamos siekė 561 mln. dolerių, arba apie 516 mln. eurų, ir taip ryškiai pranoko analitikų lūkesčius.

    „Matėme neįtikėtiną stiprybę šiame ketvirtyje, o baimės, apėmusios platesnį programinės įrangos sektorių, gali būti perdėtos“, – sakė „Atlassian“ vadovas Mike’as Cannon-Brookesas.

    Šie skaičiai ypač svarbūs kontekste, kai dalis investuotojų šiemet nerimavo dėl vadinamosios SaaS sektoriaus išpardavimo bangos. Rinka jautriai vertina, ar verslo programinė įranga nepraras dalies vertės, kai įmonės vis plačiau diegia dirbtinio intelekto sprendimus ir peržiūri programinės įrangos biudžetus.

    „Atlassian“ skaičiai rodo, kad bent kol kas bendrovė geba išlaikyti klientų augimą ir paskatinti juos plėsti naudojamų produktų apimtį. Analitikai atkreipia dėmesį, kad paketinis produktų rinkinys „Teamwork Collection“ gali tapti svarbiu augimo varikliu, nes klientai dažniau atnaujina planus siekdami gauti daugiau DI funkcijų ir kreditų.

    Vis dėlto rezultatai nebuvo vien tik pozityvūs. Bendrovė paskelbė patyrusi 98,39 mln. dolerių grynąjį nuostolį, kuris, perskaičiavus, sudaro apie 90 mln. eurų, ir buvo didesnis nei prieš metus, kai nuostolis siekė 70,81 mln. dolerių, arba apie 65 mln. eurų.

    Tuo pat metu bendrovė pagerino visų fiskalinių metų prognozes debesijos ir duomenų centrų pajamų augimui. Atnaujintos gairės numato atitinkamai apie 26,5 proc. ir 21,5 proc. augimą, o tai rinkai signalizuoja, kad paklausa išlieka tvirta net ir esant didesniam konkurenciniam spaudimui.

    Investuotojai taip pat prisimena, kad 2026 metų kovą „Atlassian“ atleido apie 10 proc. darbuotojų, arba maždaug 1 600 žmonių. Bendrovė aiškino, jog taip siekia sustiprinti finansinį profilį ir perskirstyti išteklius investicijoms į DI bei įmonių klientų pardavimus.

    Staigus akcijos šuolis rodo, kad rinka buvo pasirengusi blogesniam scenarijui, ypač po to, kai nuo metų pradžios vertybiniai popieriai buvo smarkiai nusmukę. Vis dėlto ilgalaikė kryptis priklausys nuo to, ar „Atlassian“ pavyks paversti DI galimybes apčiuopiama papildoma verte klientams ir stabiliai mažinti nuostolius, didėjant mastui.

  • Jimas Crameris perspėja: rinka atlaikė pelnų audrą, bet kita savaitė gali nemaloniai nustebinti

    Jimas Crameris perspėja: rinka atlaikė pelnų audrą, bet kita savaitė gali nemaloniai nustebinti

    JAV rinkos, pasak „CNBC“ laidos vedėjo Jimo Cramerio, sėkmingai perėjo vieną įtempčiausių įmonių rezultatų savaičių, tačiau investuotojams jis siūlo neprarasti budrumo. Jo vertinimu, artėjantis laikotarpis gali būti dar labiau nenuspėjamas, o kai kuriomis dienomis net ir linkęs nuvilti.

    Crameris pabrėžė, kad pastaruoju metu ypač išsiskyrė didžiosios technologijų bendrovės, o viskas, kas susiję su duomenų centrais, sulaukė itin didelio investuotojų dėmesio. Šią tendenciją sustiprina DI infrastruktūros plėtra, kuri kelia paklausą ne tik lustams, bet ir elektros tiekimo bei aušinimo sprendimams.

    Duomenų centrų bumas neslūgsta

    Analitikas akcentuoja, kad duomenų centrai tapo viena svarbiausių temų šiame rezultatų sezone, nes įmonės didina investicijas į skaičiavimo galią, tinklus ir energijos efektyvumą. Dėl to geresnių lūkesčių sulaukia tiek lustų gamintojai, tiek įrangos tiekėjai, kurių produktai būtini DI plėtrai.

    Tarp minimų pavyzdžių jis išskyrė bendroves, kurių veikla glaudžiai susijusi su energijos valdymu, aušinimu ir serverių infrastruktūra. Cramerio logika paprasta: jei DI diegimas spartėja, auga ir realaus fizinio pajėgumo poreikis, o tai reiškia papildomas pajamas tiekėjams.

    Investuotojams svarbiausi signalai

    Crameris taip pat atkreipė dėmesį į mėnesinę JAV darbo rinkos statistiką, kuri dažnai tampa kertiniu signalu palūkanų normų lūkesčiams. Silpnesni duomenys gali greitai sustiprinti viltis dėl palūkanų mažinimo, o tai paprastai palanku akcijų rinkoms.

    Kartu jis primena, kad darbo rinka keičiasi struktūriškai: įmonės samdo atsargiau, daugiau dėmesio skiria našumui, o dalį procesų perima DI. Tokia dinamika gali trumpuoju laikotarpiu palaikyti įmonių pelningumą, tačiau kartu didina jautrumą nusivylimams, jei lūkesčiai pasirodo per aukšti.

    „Tai, kad rinka atlaikė sunkią rezultatų savaitę, nereiškia, jog jau esame saugūs“, – sakė Jimas Crameris.

    Jo teigimu, šis rezultatų sezonas išsiskiria tuo, kad vis dažniau matomi apčiuopiami DI poveikio verslui ženklai. Dėl to jis įspėja neskubėti atsitraukti nuo sektorių, kurie pastaruoju metu ir yra pagrindiniai augimo varikliai, tačiau kartu ragina vertinti riziką, nes nepastovumo potencialas išlieka.

  • „Nebius“ perka JAV DI inferencijos startuolį „Eigen AI“ už apie 600 mln. eurų: ką tai keičia rinkoje

    „Nebius“ perka JAV DI inferencijos startuolį „Eigen AI“ už apie 600 mln. eurų: ką tai keičia rinkoje

    Europos DI infrastruktūros bendrovė „Nebius“ pranešė įsigijusi JAV startuolį „Eigen AI“, kuris specializuojasi atvirojo kodo DI modelių našumo gerinime. Sandoris, kaip skelbiama, siekia apie 595 mln. eurų ir bus atsiskaityta grynaisiais bei akcijomis.

    Amsterdame įsikūrusi „Nebius“ valdo ir vysto duomenų centrus, kuriuose diegiami GPU spartintuvai, o jų skaičiavimo pajėgumai nuomojami DI ir verslo klientams. Tokį modelį rinka dažnai vadina neocloud, kai alternatyvūs debesų paslaugų teikėjai koncentruojasi į DI darbo krūvius ir specializuotą programinę įrangą.

    Kodėl inferencija tampa svarbiausia?

    „Eigen AI“ technologija orientuota į inferenciją, kai apmokytas modelis taikomas realiems duomenims ir generuoja atsakymus ar sprendimus. Pastaraisiais metais būtent inferencija sparčiai auga, nes įmonėms vis dažniau reikia ne apmokyti modelius nuo nulio, o patikimai ir pigiau juos paleisti produktuose bei vidiniuose procesuose.

    „Nebius“ teigimu, „Eigen AI“ sprendimai leidžia efektyviau išnaudoti vadinamuosius žetonus, tai yra modelio apdorojamus duomenų vienetus, nuo kurių tiesiogiai priklauso skaičiavimo sąnaudos. Praktikoje tai reiškia didesnį pralaidumą ir mažesnę vienos užklausos kainą be papildomo inžinerinio sudėtingumo klientų pusėje.

    Kas tiksliai perkama kartu su technologija?

    Kartu su produktu „Nebius“ įsigyja ir maždaug 20 žmonių „Eigen AI“ komandą, kurią bendrovė apibūdino kaip aukšto lygio inferencijos tyrėjų ir inžinierių grupę. Skelbiama, kad „Eigen AI“ įkūrėjai įkurs „Nebius“ inžinerijos ir tyrimų padalinį San Francisko įlankos regione.

    Startuolio įkūrėjai Ryanas Hanrui Wangas ir Wei-Chen Wangas anksčiau dirbo MIT HAN Lab, kuriam vadovauja profesorius Song Han, žinomas modelių efektyvumo ir skaičiavimo optimizavimo tyrimais. Tokia kompetencija rinkoje ypač vertinama, nes našumo didinimas dažnai priklauso ne nuo vieno algoritmo, o nuo gilaus aparatinės ir programinės įrangos suderinimo.

    Integracija į „Nebius“ produktus ir poveikis klientams

    „Nebius“ nurodo, kad „Eigen AI“ optimizavimo sluoksnis bus integruotas tiesiai į „Nebius Token Factory“ ir taip turėtų mažinti inferencijos siaurąsias vietas, susijusias su atmintimi, maršrutizavimu ir skaičiavimu. Tokie trikdžiai dažnai pasireiškia, kai modeliai didėja, o užklausų srautai tampa nepastovūs ir sunkiai prognozuojami.

    „Integruodama „Eigen AI“ optimizavimo sluoksnį tiesiai į „Nebius Token Factory“, „Nebius“ pašalina šį butelio kaklelį per visą gyvavimo ciklą“, – teigė bendrovė.

    Įmonės vertinimu, tai klientams turėtų reikšti greitesnį sprendimų diegimą į gamybą, geresnę vieneto ekonomiją ir galimybę sparčiau pereiti prie naujų modelių. Praktinis poveikis bus ypač aktualus įmonėms, kurios diegia DI klientų aptarnavime, paieškoje, turinio generavime, duomenų analizėje ir automatizuotame dokumentų apdorojime.

  • DI bumas įsibėgėja: „Google“ ir „Microsoft“ išlaidos artėja prie 1 trilijono eurų

    DI bumas įsibėgėja: „Google“ ir „Microsoft“ išlaidos artėja prie 1 trilijono eurų

    Volstrito analitikai prognozuoja, kad pasaulinės didžiųjų technologijų bendrovių investicijos į DI infrastruktūrą 2027 metais gali perkopti 1 trilijoną eurų. Tokios prognozės pasirodė po naujausių ketvirčio rezultatų pristatymų, kuriuose vadinamieji hiperskalės debesijos tiekėjai atskleidė dar ambicingesnius plėtros planus.

    Remiantis rinkos vertinimais, 2026 metais bendros kapitalo išlaidos šiame sektoriuje gali siekti apie 800–900 mlrd. eurų. Analitikai pabrėžia, kad investicijas didina ne tik auganti DI paslaugų paklausa, bet ir ribota duomenų centrų įrangos pasiūla bei brangstantys komponentai.

    Milžiniški biudžetai ir spaudimas atsipirkimui

    Tarp daugiausiai investuojančių įvardijamos „Google“ patronuojanti „Alphabet“, „Amazon“, „Meta“ ir „Microsoft“. Bankų analitikų skaičiavimai rodo, kad jų planuojamos metinės kapitalo išlaidos jau skaičiuojamos šimtais milijardų eurų, o kai kuriais atvejais augimo tempai per metus siekia dviženklius skaičius.

    Investuotojai vis dažniau reikalauja aiškaus atsakymo, kada tokios investicijos atsipirks. Rinkoje didėja jautrumas tam, ar DI infrastruktūra realiai virsta pajamomis, ypač debesijos paslaugose, kur klientai sudaro ilgalaikes sutartis, o bendrovės fiksuoja užsakymų portfelius.

    Debesija rodo monetizacijos ženklus

    Analitikai atkreipia dėmesį, kad dalis bendrovių jau demonstruoja DI investicijų poveikį finansams: spartėja debesijos pajamos, didėja sutartinių įsipareigojimų portfeliai, o tai leidžia pagrįsti tolesnį duomenų centrų plėtimą. Kita vertus, rinkos dalyviai vertina ne vien augimą, bet ir tai, ar pavyksta išlaikyti pelningumą didėjant amortizacijai bei energijos sąnaudoms.

    Didžiausiu iššūkiu išlieka tai, kad DI infrastruktūrai reikia ne tik grafikos procesorių, bet ir plataus spektro kitų komponentų: atminties, tinklų įrangos, serverių procesorių, spartaus duomenų perdavimo sprendimų. Dėl to investicijų apimtis auga greičiau nei vieno produkto ar vienos tiekimo grandinės pajėgumai.

    Kas iš to uždirba pirmieji?

    Nuosekliai didėjant kapitalo išlaidoms, aiškūs laimėtojai trumpuoju laikotarpiu yra lustų, atminties ir duomenų centrų įrangos gamintojai. Analitikai pabrėžia, kad DI plėtra skatina paklausą ne tik GPU, bet ir specializuotiems spartintuvams bei naujos kartos procesoriams, kurie reikalingi vadinamųjų DI agentų ir kitų sudėtingų taikymų veikimui.

    Tuo pat metu rizika išlieka dvejopa: jei DI paslaugų kainodara nesugebės kompensuoti milžiniškų investicijų, daliai bendrovių gali tekti koreguoti planus, o investuotojai gali reikalauti griežtesnės kapitalo drausmės. Vis dėlto šiandien rinka labiau linkusi tikėti, kad DI infrastruktūra tampa naujuoju ilgalaikiu ciklu, panašiu į ankstesnes debesijos ar mobiliųjų technologijų bangas.

    Dar vienas veiksnys, darantis įtaką išlaidoms, yra komponentų kainų dinamika: ypač svarbi atminties rinka, kur kainų šuoliai gali reikšmingai padidinti vieno duomenų centro įrengimo savikainą. Dėl to bendrovės vis dažniau akcentuoja, kad investicijų augimą lemia ne vien apimtys, bet ir brangstantys techniniai sprendimai.

  • „Google“ debesija šovė į viršų: DI bumas aplenkė „Microsoft“ ir „Amazon“ lūkesčius

    „Google“ debesija šovė į viršų: DI bumas aplenkė „Microsoft“ ir „Amazon“ lūkesčius

    Viešųjų debesijos paslaugų rinkos lyderiai „Google“, „Microsoft“ ir „Amazon“ paskelbė geresnius nei tikėtasi ketvirčio rezultatus, tačiau labiausiai išsiskyrė „Google Cloud“ augimas. Analitikai tokį šuolį sieja su įmonių investicijomis į dirbtinio intelekto paslaugas, modelius ir jiems reikalingą infrastruktūrą.

    Rinkos tyrimų bendrovės Synergy Research Group vertinimu, debesijos infrastruktūros išlaidos per ketvirtį pasiekė 129 mlrd. JAV dolerių, tai yra apie 120 mlrd. eurų. Tyrėjai prognozuoja, kad augimą artimiausiais metais toliau skatins DI, plečiantis jo panaudojimo scenarijams nuo duomenų analizės iki automatizuoto klientų aptarnavimo.

    „Google Cloud“ rekordas

    „Google Cloud“ pajamos išaugo 63 proc. ir pasiekė 20,03 mlrd. JAV dolerių, arba apie 18,6 mlrd. eurų. Tai sparčiausias šio verslo segmento augimas nuo tada, kai „Google“ pradėjo viešai išskirti debesijos rezultatus.

    „Alphabet“ vadovas Sundaras Pichai investuotojams pabrėžė, kad įmonių DI sprendimai pirmą kartą tapo pagrindiniu „Google Cloud“ augimo varikliu. Jis taip pat nurodė, kad pajamos iš produktų, kuriuose naudojami „Google“ generatyvinio DI modeliai, šoktelėjo 800 proc.

    „Mūsų įmonių DI sprendimai pirmą kartą tapo pagrindiniu debesijos augimo varikliu“, – sakė Sundaras Pichai.

    „Amazon“ ir „Microsoft“ taip pat augo

    „Amazon“ debesijos padalinys AWS, kuris išlieka didžiausias rinkoje, pajamas padidino 28 proc. iki 37,6 mlrd. JAV dolerių, tai yra apie 34,9 mlrd. eurų. „Amazon“ vadovas Andy Jassy teigė, kad klientų naudojimas DI sprendimų kūrimui skirtame „Bedrock“ per ketvirtį smarkiai išaugo, o didesnis „tokenų“ vartojimas rodo spartėjantį realių projektų diegimą.

    „Microsoft“ pranešė, kad „Azure“ ir kitos debesijos paslaugos augo 40 proc. Bendrovės vadovas Satya Nadella pažymėjo, kad klientų, per „Microsoft“ platformą diegiančių „OpenAI“ ir „Anthropic“ modelius, skaičius per ketvirtį padvigubėjo, o tai atspindi didėjančią DI paklausą verslo segmentuose.

    DI bumas didina investicijų kainą

    Spartėjantis DI diegimas reiškia ir milžiniškas sąnaudas: didieji rinkos žaidėjai investuotojams signalizuoja apie rekordiškai dideles kapitalo investicijas į duomenų centrus, tinklus ir specializuotą aparatinę įrangą. Skaičiuojama, kad bendra planuojamų investicijų suma šiemet gali siekti beveik 600 mlrd. JAV dolerių, tai yra apie 555 mlrd. eurų.

    Be to, konkurenciją didina vadinamieji neodebesijos tiekėjai, kurie siūlo specializuotą infrastruktūrą DI skaičiavimams. Synergy Research Group vertinimu, tokie žaidėjai jau užima apie 5 proc. rinkos, o jų augimą skatina įmonių siekis greičiau gauti didelės galios skaičiavimo resursus.

  • „Intel“ akcijos balandį šovė 114 proc.: geriausias mėnuo per 55 metus ir DI bumo efektas

    „Intel“ akcijos balandį šovė 114 proc.: geriausias mėnuo per 55 metus ir DI bumo efektas

    „Intel“ akcijos balandį pabrango 114 proc. ir užfiksavo geriausią mėnesį bendrovės istorijoje nuo debiuto „Nasdaq“ biržoje. Ralis išsiskiria tuo, kad įvyko po kelių metų nusivylimo dėl vėluojančių produktų ir gamybos problemų.

    Didžiausias šuolis fiksuotas balandžio 24 dieną, kai po ketvirčio rezultatų akcijos pašoko apie 24 proc. Tą dieną kaina pasiekė aukščiausią lygį nuo 2000 metų, o kilimas tęsėsi ir vėliau.

    Kas įtikino Volstritą?

    Investuotojai pervertina rizikas, bet rinką užkūrė keli aiškūs signalai: atsigaunančios pajamos, stiprėjanti duomenų centrų procesorių paklausa ir optimizmas dėl naujų technologinių procesų. Bendrovės pajamos pastarąjį ketvirtį augo daugiau nei 7 proc., nors prieš tai penkiais iš septynių ketvirčių fiksuoti kritimai.

    Rinkoje ypač daug dėmesio sulaukė „Intel“ 18A technologija ir gamybos plėtra JAV, įskaitant Arizonos projektus. Tuo pat metu DI sukurta skaičiavimo resursų paklausa didina spaudimą visai infrastruktūrai, o centriniai procesoriai vėl tampa kritine grandimi šalia grafikos procesorių ir specializuotų akceleratorių.

    „Centrinis procesorius vėl tampa nepakeičiamu DI eros pagrindu“, – sakė „Intel“ generalinis direktorius Lip-Bu Tanas, kalbėdamas apie augančią duomenų centrų procesorių paklausą ir tiekimo ribas.

    Vadovų kaita ir valstybės veiksnys

    Lip-Bu Tanas „Intel“ vadovu tapo 2025 metų kovą, po to kai iš pareigų pasitraukė Patas Gelsingeris. Pastarojo laikotarpį lydėjo didelės investicijos ir pertvarkos, o 2024 metais „Intel“ akcijos buvo kritusios apie 60 proc.

    Rinkos nuotaikas sustiprino ir JAV vyriausybės sprendimai didinti vietinę pažangių lustų gamybą bei mažinti priklausomybę nuo Azijos tiekimo grandinių. „Intel“ laikoma viena iš nedaugelio JAV bendrovių, galinčių gaminti pažangiausius lustus, nors realioje rinkos konkurencijoje stipriai dominuoja TSMC ir „Samsung“.

    Gamyba pagal užsakymą ir naujas „siaurasis“ taškas

    „Intel“ siekia tapti ne tik lustų kūrėja, bet ir gamintoja kitiems užsakovams, tačiau šis kelias iki šiol kelia abejonių: klientai atsargiai vertina pereinamojo laikotarpio riziką. Bendrovė jau koregavo ankstesnius planus, mažino darbuotojų skaičių ir atidėjo kai kuriuos didelius projektus.

    Kita kryptis, į kurią vis dažniau žiūri rinka, yra pažangus lustų „pakavimas“, kai atskiri komponentai sujungiami į vieną didelio našumo sistemą. DI paklausa didina šios grandies svarbą, nes „pakavimas“ tampa dar vienu gamybos „butelio kakleliu“, o pajėgumai pasaulyje riboti.

    Analitikai pažymi, kad toks spartus akcijos šuolis gali lenkti fundamentalius rodiklius, todėl svyravimai išliks dideli. Vis dėlto balandžio ralis parodė, kad rinka vėl tiki „Intel“ apsisukimo scenarijumi, o pagrindinis katalizatorius – atsinaujinusi DI infrastruktūros investicijų banga.

  • Investuotojas įspėja: Artimųjų Rytų pinigai gali sustabdyti DI bumą ir duomenų centrų plėtrą

    Investuotojas įspėja: Artimųjų Rytų pinigai gali sustabdyti DI bumą ir duomenų centrų plėtrą

    Technologijų investuotojas Jackas Selby perspėja, kad Artimųjų Rytų valstybiniai turto fondai, pasikeitus geopolitinei situacijai, gali pristabdyti investicijas į dirbtinio intelekto projektus. Pasak jo, tai reikštų mažesnį kapitalo srautą į duomenų centrus ir jų infrastruktūrą, o poveikis gali pasiekti tiek biržines, tiek privačias technologijų bendroves.

    J. Selby vadovauja Peterio Thielio šeimos biuro „Thiel Capital“ investicijoms. Jo teigimu, Artimųjų Rytų investuotojai sudaro reikšmingą dalį pasaulinių įsipareigojimų finansuoti DI plėtrą per artimiausius penkerius metus, todėl bet koks prioritetų pasikeitimas galėtų greitai išbalansuoti rinką.

    „Rinka neįvertino, kokia svarbi Artimųjų Rytų dalis DI investicijoms ir infrastruktūrai“, – sakė Jackas Selby.

    Jis pabrėžia, kad dalis regiono kapitalo nukreipiama į vietinius duomenų centrus, o kita dalis finansuoja projektus už regiono ribų. Jei dėl užsitęsusių konfliktų šalys daugiau lėšų skirtų vidaus atstatymui ar saugumo išlaidoms, tai galėtų reikšti atidėtas ar atšauktas didelio masto infrastruktūros sutartis.

    Tekste minimi ir konkretūs planai, siejami su Jungtiniais Arabų Emyratais: numatomi didelės galios duomenų centrų projektai ir įsipareigojimai dėl ilgalaikių investicijų. Tokie projektai paprastai remiasi ne tik technologijų tiekėjais, bet ir itin didelėmis išankstinėmis kapitalo sąnaudomis, todėl finansavimo pauzės gali greitai persikelti į tiekimo grandines.

    „Jei šie projektai bus išjungti ar atšaukti, poveikis rinkai gali būti daug didesnis, nei dabar rodo kainos“, – sakė Jackas Selby.

    Investuotojas taip pat akcentuoja platesnę riziką: DI infrastruktūra reikalauja vis daugiau lėšų, o rinkoje daugėja spekuliacinių lūkesčių. Jo vertinimu, ši situacija kai kuriais aspektais primena dotkomų burbulą, kai dalis bendrovių buvo vertinamos ne pagal realius pinigų srautus, o pagal augimo pažadą ir konkurencinį triukšmą.

    J. Selby teigia, kad didžiosios technologijų bendrovės ir debesijos paslaugų teikėjai šiemet gali skirti itin dideles sumas DI susijusioms investicijoms, o tai didina jautrumą bet kokiam kapitalo brangimui ar finansuotojų atsitraukimui. Tokiu atveju labiausiai nukentėtų projektai, kurių ekonomika paremta pigiomis paskolomis, ilgais atsipirkimo terminais ir nuolat augančia paklausa.

    Kalbėdamas apie strategiją, jis pabrėžia siekį ieškoti mažiau „perpildytų“ investavimo krypčių. Pasak jo, didelė dalis rizikos kapitalo JAV koncentruojasi keliose valstijose, todėl kitose rinkose galima rasti pigiau įvertintų technologijų įmonių, kurioms nereikia konkuruoti dėl dėmesio su populiariausiais DI vardais.

    Galiausiai J. Selby kritikuoja tendenciją, kai šeimos biurai vis dažniau investuoja tiesiogiai, apeidami fondus. Jo vertinimu, dalis investuotojų tai daro dėl nusivylimo lėtu grąžos grįžimu, tačiau ne visi turi pakankamai kompetencijos vertinti privačių įmonių riziką, kainodarą ir galimą restruktūrizavimą.

  • Jimas Crameris atskleidė, kas dabar kelia rinką: didžiausi laimėtojai turi vieną bruožą

    Jimas Crameris atskleidė, kas dabar kelia rinką: didžiausi laimėtojai turi vieną bruožą

    Investuotojų nuotaikas JAV akcijų rinkoje vis labiau formuoja viena tema – duomenų centrai ir su dirbtinio intelekto plėtra susijusi infrastruktūra. CNBC laidos „Mad Money“ vedėjas Jimas Crameris teigė, kad šiuo metu rinką galima skirstyti į dvi dalis: duomenų centrų akcijas ir visą kitką.

    Jo vertinimu, naujausi įmonių rezultatai tik patvirtino tendenciją: didžiausi rinkos laimėtojai tiesiogiai ar netiesiogiai yra susieti su didžiule skaičiavimo galios, ryšio ir elektros poreikių plėtra. Duomenų centrai tapo kertiniu tašku, aplink kurį rikiuojasi ne vien technologijų, bet ir pramonės, energetikos bei nekilnojamojo turto sektoriai.

    Duomenų centrai kelia ne tik lustus

    Pasak J. Cramerio, DI bumas reiškia ne vien didesnę serverių ir puslaidininkių paklausą. Augant skaičiavimo pajėgumams, didėja poreikis elektros tinklams, transformatoriams, kabeliams, aušinimo sistemoms ir atsarginės energijos sprendimams.

    Kaip vieną ryškiausių pavyzdžių jis išskyrė bendrovę „Quanta Services“, kuri stato elektros linijas ir vykdo tinklų infrastruktūros projektus. Auganti duomenų centrų koncentracija, ypač didžiųjų debesijos tiekėjų projektuose, verčia komunalines įmones spartinti tinklų modernizavimą ir pajėgumų didinimą.

    „Duomenų centrai yra milžiniškos burnos, kurias reikia maitinti nesibaigiančia elektra“, – sakė J. Crameris.

    Kas laimi iš elektros ir aušinimo

    Tarp laiminčiųjų jis minėjo ir energijos valdymo bei aušinimo sprendimų tiekėjus, tokius kaip „Eaton“ ir „Vertiv“. Duomenų centrams plečiantis, didėja aukštos įtampos įrangos, UPS sistemų, skirstymo spintų, aušinimo ir efektyvumo sprendimų paklausa, nes energijos sąnaudos tampa vienu svarbiausių kaštų veiksnių.

    J. Cramerio teigimu, prie šios bangos prisijungia ir „Carrier Global“, kuri sieja atsigavimo istoriją su duomenų centrų aušinimo sprendimais. Jo vertinimu, tai gali būti ne trumpalaikis šuolis, o kelių metų trukmės judėjimas, jei investicijų ciklas išsilaikys.

    Nuo ryšio įrangos iki nekilnojamojo turto

    DI infrastruktūros plėtra, pasak J. Cramerio, atsispindi ir kituose segmentuose. Jis atkreipė dėmesį į „Teradyne“, kurios veiklą palaiko intensyvėjanti lustų gamyba ir testavimo paslaugų poreikis, taip pat į „Qualcomm“, kuri, anot jo, žengia į duomenų centrų rinką su nauju klientu.

    Pramonės grandyje jis išskyrė „Caterpillar“ – didesnė duomenų centrų paklausa kelia susidomėjimą turbinomis ir energijos generavimo sprendimais, ypač kai projektams reikia patikimo atsarginio maitinimo. Tuo pat metu ryšio infrastruktūros įmonės „Ciena“, „Arista Networks“ ir „Cisco“ gauna naudą, nes duomenų centrams reikia vis didesnio pralaidumo ir spartesnių jungčių.

    Net ir nekilnojamojo turto investicijų fondai, tokie kaip „Iron Mountain“, J. Cramerio vertinimu, randa naują augimo kryptį – nuomoti erdves didiesiems debesijos paslaugų teikėjams, ieškantiems papildomų skaičiavimo pajėgumų. Tai rodo, kad duomenų centrų bumas persmelkia vis platesnę ekonomikos dalį, o investuotojai vis dažniau vertina ne vien technologijas, bet ir visą tiekimo grandinę.

    „Ką mes matome? Gamybos mozaiką. Mano požiūriu, duomenų centras yra netikėta sėkmė beveik kiekvienai ekonomikos daliai“, – sakė J. Crameris.

    Rinkos dalyviai šią kryptį sieja su ilgalaikėmis investicijomis į DI skaičiavimo pajėgumus, debesijos plėtrą ir energijos tinklų modernizavimą. Dėl to dėmesys vis dažniau krypsta į įmones, kurios gali užtikrinti elektrą, aušinimą, ryšį ir patikimą infrastruktūrą – būtent tai, ko duomenų centrams reikia labiausiai.