CP v2

Tag: Nvidia

  • „Corning“ vadovas atskleidė: dvi slaptos sutartys su hyperscaleriais viršija „Meta“ 5,6 mlrd. eurų sandorį

    „Corning“ vadovas atskleidė: dvi slaptos sutartys su hyperscaleriais viršija „Meta“ 5,6 mlrd. eurų sandorį

    JAV technologinių medžiagų ir optinių sprendimų gamintoja „Corning“ skelbia užsitikrinusi dar du didelius, ilgalaikius tiekimo susitarimus su neįvardytais hyperscale duomenų centrų operatoriais. Bendrovės vadovas Wendellis Weeksas teigia, kad šie kontraktai yra didesni nei viešai aptartas „Meta“ sandoris.

    „Meta“ atveju „Corning“ anksčiau buvo nurodžiusi, kad iki 2030 metų sutarties vertė gali siekti iki 6 mlrd. JAV dolerių. Perskaičiavus apytiksliu dabartiniu kursu, tai sudaro apie 5,6 mlrd. eurų, todėl rinkos lūkesčiai dėl dviejų naujų susitarimų apimties dar labiau išaugo.

    „Mes sudarėme didžiausią komercinį susitarimą mano karjeroje su „Nvidia“, o šie kiti du dideli susitarimai yra didesni nei viešai skelbtas „Meta“ sandoris“, – sakė W. Weeksas.

    Pasak vadovo, klientų pavadinimai kol kas neviešinami, nes bendrovė laikosi principo sprendimą dėl pranešimų palikti patiems užsakovams. Jis pabrėžė, kad tokie kontraktai yra reikšmingi ne tik pajamų prasme, bet ir dėl to, kaip planuojamos gamybos ir pajėgumų plėtros investicijos.

    „Corning“ teigimu, naujieji susitarimai paremti modeliu, kai klientai dalijasi tiek plėtros nauda, tiek rizikomis, susijusiomis su būtinu gamybos pajėgumų didinimu. Toks principas pastaraisiais metais tapo vis dažnesnis, kai duomenų centrų rinka susiduria su nepastovia paklausa ir sparčiai besikeičiančiais technologiniais ciklais.

    Dideli optinių jungčių ir šviesolaidžio poreikiai siejami su dirbtinio intelekto infrastruktūros plėtra: kuo daugiau skaičiavimo galios ir duomenų srautų, tuo svarbesnės tampa aukštos spartos jungtys tarp serverių ir duomenų centrų mazgų. Dėl to tiekėjai, galintys užtikrinti apimtis ir kokybę, tampa strateginiais partneriais didžiausiems debesijos paslaugų ir duomenų centrų operatoriams.

    W. Weeksas yra užsiminęs, kad šie du susitarimai savo struktūra ir trukme panašūs į „Meta“ kontraktą, tačiau jų detalės bus atskleistos tik klientams nusprendus viešinti tiekimo grandinės sprendimus. Investuotojai tokias žinias vertina kaip signalą, kad duomenų centrų modernizacijos ir plėtros banga gali būti ilgesnė, nei tikėtasi anksčiau.

  • „Nvidia“ pasirašė milžinišką DI sandorį: „IREN“ akcijos šovė, bet euforija greit išblėso

    „Nvidia“ pasirašė milžinišką DI sandorį: „IREN“ akcijos šovė, bet euforija greit išblėso

    DI infrastruktūra – iki 5 gigavatų

    Duomenų centrų operatorė „IREN“ paskelbė apie partnerystę su lustų milžine „Nvidia“, skirtą didelio masto DI skaičiavimams. Po pranešimo bendrovės akcijos po prekybos valandų buvo pašokusios iki maždaug 27 proc., tačiau vėliau didžiąją prieaugio dalį atidavė ir nusistovėjo ties maždaug 6 proc.

    Pagal paskelbtą planą „Nvidia“ ir „IREN“ ketina diegti iki 5 gigavatų „Nvidia“ DSX prekės ženklo infrastruktūros projektų. Šie sprendimai numatyti DI darbo krūviams ir būtų įgyvendinami „IREN“ duomenų centrų objektuose įvairiose pasaulio vietose.

    Akcijų teisė ir investicija iki 1,9 mlrd. eurų

    Kartu su partneryste „IREN“ suteiks „Nvidia“ penkerių metų teisę įsigyti iki 30 mln. paprastųjų akcijų. Nurodyta, kad akcijų įsigijimo kaina būtų 70 JAV dolerių už akciją, tai yra apie 62 eurus, taikant apytikrį valiutos kursą.

    Bendrovė taip pat pranešė, kad sandoris „Nvidia“ suteiktų galimybę investuoti iki 2,1 mlrd. JAV dolerių, arba maždaug 1,9 mlrd. eurų. Tokia struktūra rinkoje dažnai vertinama kaip strateginis įsipareigojimas, tačiau kartu ji gali kelti ir papildomų klausimų dėl būsimų akcijų praskiedimo.

    „DI fabrikai tampa pamatine pasaulio ekonomikos infrastruktūra. Diegti šias sistemas tokiu mastu įmanoma tik giliai integruojant visą grandinę – skaičiavimus, tinklus, programinę įrangą, energiją ir operacijas“, – sakė „Nvidia“ vadovas Jensenas Huangas.

    5 metų sutartis dėl GPU debesijos

    Atskirame pranešime „IREN“ nurodė pasirašiusi penkerių metų, 3,4 mlrd. JAV dolerių vertės sutartį dėl valdomų GPU debesijos paslaugų „Nvidia“ vidiniams DI ir tyrimų poreikiams. Perskaičiavus į eurus, tai sudaro apie 3,1 mlrd. eurų.

    Skelbiama, kad diegimas vyktų esamuose „IREN“ duomenų centruose Childress mieste, Teksase. Tokie kontraktai rodo, kad didieji DI kūrėjai vis dažniau užsitikrina ne tik lustų tiekimą, bet ir visą infrastruktūrą, reikalingą ilgalaikiam skaičiavimo pajėgumui.

    Nuo bitkoinų kasimo – prie DI paklausos

    „IREN“ anksčiau labiau siejo veiklą su duomenų centrais, pritaikytais kriptovaliutų kasimui, tačiau pastaraisiais metais vis aktyviau persiorientuoja į DI infrastruktūros paslaugas. Šį posūkį skatina sparčiai auganti GPU skaičiavimų paklausa ir didėjantys energijos bei aušinimo reikalavimai.

    „IREN“ taip pat yra skelbusi apie daugiametį susitarimą su „Microsoft“, orientuotą į GPU debesijos infrastruktūrą, kurioje naudojami „Nvidia“ sprendimai. Rinka tokius sandorius vertina kaip ženklą, kad DI bumas vis labiau persikelia iš vien tik lustų trūkumo į platesnę konkurenciją dėl elektros, duomenų centrų vietų ir paruoštos infrastruktūros.

  • „CoreWeave“ akcijos smuko 10 proc.: pajamos augo, bet prognozės ir išlaidos išgąsdino rinką

    „CoreWeave“ akcijos smuko 10 proc.: pajamos augo, bet prognozės ir išlaidos išgąsdino rinką

    DI infrastruktūros tiekėjos „CoreWeave“ akcijos po prekybos sesijos smuko iki 10 proc., kai bendrovė paskelbė atsargesnes artimiausio ketvirčio pajamų gaires ir pranešė didinanti 2026 metų kapitalo išlaidų planą. Investuotojams nerimą sukėlė ne tik prognozės, bet ir sparčiai auganti sąnaudų bazė.

    Per ketvirtį „CoreWeave“ pajamos siekė apie 2,08 mlrd. eurų ir viršijo analitikų lūkesčius, tačiau nuostolis buvo didesnis, nei tikėtasi. Bendrovė nurodė, kad grynasis nuostolis išaugo iki maždaug 740 mln. eurų, kai prieš metus sudarė apie 315 mln. eurų.

    Antrojo ketvirčio pajamoms „CoreWeave“ numatė maždaug 2,45–2,6 mlrd. eurų intervalą, o vidurinis scenarijus atsiliko nuo rinkos konsensuso. Metinių 2026 metų pajamų gairių bendrovė nepakeitė ir toliau kalba apie 12–13 mlrd. eurų pardavimų.

    Augimas kainuoja vis brangiau

    Nors pajamos auga, išlaidos kyla dar sparčiau. Technologijų ir infrastruktūros sąnaudos per ketvirtį šoktelėjo 127 proc. ir pasiekė apie 1,27 mlrd. eurų, o pardavimų ir rinkodaros kaštai išaugo daugiau nei šešis kartus iki maždaug 69 mln. eurų.

    Bendrovė didina duomenų centrų apimtis ir konkuruoja su didžiaisiais debesijos rinkos žaidėjais, kurie turi gerokai didesnį pelningumą ir finansinius resursus. „CoreWeave“ verslo modelio esmė yra dideliais mastais nuomoti skaičiavimo išteklius su „Nvidia“ grafikos procesoriais DI modelių mokymui ir veikimui.

    „Mes pasiekėme hipermastą“, – sakė „CoreWeave“ vadovas Mike’as Intrator.

    Pasak jo, klientų portfelis išsiplėtė: 10 klientų yra įsipareigoję išleisti bent po 1 mlrd. eurų bendrovės paslaugoms. Tai mažina priklausomybę nuo vieno užsakovo, nors ankstesniais laikotarpiais reikšmingą pajamų dalį sudarė „Microsoft“ užsakymai.

    Milžiniškos investicijos ir skolos rizika

    „CoreWeave“ paskelbė didinanti 2026 metų kapitalo išlaidų prognozę iki 31–35 mlrd. eurų. Bendrovė aiškino, kad korekciją lėmė komponentų kainos ir tiekimo grandinių realijos, o DI infrastruktūros paklausa verčia plėtrą vykdyti labai sparčiai.

    Per ketvirtį „CoreWeave“ pritraukė apie 8,5 mlrd. eurų naujos skolos, o bendra skola ketvirčio pabaigoje siekė beveik 25 mlrd. eurų. Būtent skolos ir investicijų tempas tampa vienu svarbiausių klausimų rinkai, vertinančiai, ar pajamų šuolis laiku pavirs tvariu pinigų srautu.

    „Tai problema, bet mes turime išskirtinius pajėgumus suvaldyti tiekimo grandinę“, – teigė M. Intrator.

    Bendrovė taip pat pranešė ketvirtį užbaigusi su maždaug 3,5 gigavato bendra sutartine elektros galia ir apie 99,4 mlrd. eurų pajamų portfeliu. „CoreWeave“ kartoja tikslą, kad metinės pajamos iki 2027 metų pabaigos viršytų 30 mlrd. eurų, o iki metų pabaigos planuoja turėti veikiančius 1,7 gigavato galios pajėgumus.

    Ką signalizuoja rinka?

    Ši reakcija parodo, kad DI infrastruktūros bumo kontekste investuotojai vis griežčiau vertina ne tik augimo tempą, bet ir jo kainą. Net ir sparčiai didėjant paklausai, rinkai svarbu, ar bendrovės sugebės kontroliuoti kapitalo išlaidas, skolos naštą ir maržas, ypač konkuruodamos su „Amazon“ ir kitais debesijos gigantais.

    Iki šios korekcijos „CoreWeave“ akcijos 2026 metais buvo pabrangusios beveik 80 proc., kai S&P 500 indeksas kilo apie 7 proc. Bendrovė nurodė, kad S&P jos kredito reitingo perspektyvą pakėlė iš stabilios į teigiamą, tačiau trumpuoju laikotarpiu rinkos nuotaikas labiausiai lemia pajamų gairės ir investicijų apetitas.

  • JAV ir Iranas artėja prie susitarimo, kyla rinkos: „Disney“, „Nvidia“ ir „Spirit“ drama

    JAV ir Iranas artėja prie susitarimo, kyla rinkos: „Disney“, „Nvidia“ ir „Spirit“ drama

    Įtampos mažėjimo signalai

    Trečiadienį finansų rinkos reagavo į pranešimus, kad JAV ir Iranas esą priartėjo prie galimo susitarimo, kuris galėtų stabdyti karinių veiksmų eskalaciją. Tokios naujienos paprastai mažina neapibrėžtumą, todėl investuotojai linkę grįžti į rizikingesnį turtą.

    Kartu fiksuotas ir naftos kainų spaudimas žemyn, nes bet kokie ženklai apie galimą konflikto slopimą Artimuosiuose Rytuose mažina tiekimo sutrikimų riziką. Rinkoms tai ypač svarbu dėl Hormūzo sąsiaurio, per kurį keliauja reikšminga pasaulio naftos dalis.

    Vis dėlto situacija išlieka trapi, o Vašingtono retorika gali greitai pakeisti investuotojų nuotaikas. Geopolitinės rizikos vertinimas išlieka vienu svarbiausių veiksnių, lemiančių energijos kainas ir transporto sektoriaus sąnaudas.

    Technologijų akcijos vėl tempia indeksus

    Rinkų optimizmą papildė ir technologijų sektoriaus kilimas, kuris pastaraisiais metais dažnai tampa pagrindiniu akcijų indeksų varikliu. JAV biržose investuotojai jautriai reaguoja į signalus apie DI infrastruktūros paklausą, lustų tiekimo grandinių plėtrą ir duomenų centrų investicijas.

    Didelis dėmesys krypo į „Micron“, kuri paskelbė apie aukštos talpos kietojo kūno disko siuntas, bei „Intel“, kurios akcijoms impulsą suteikė pranešimai apie galimą bendradarbiavimą su „Apple“. Tuo metu dalis investuotojų atsargiau vertino „Palantir“, nors įmonė pateikė tvirtus ketvirčio rezultatus.

    Tokie svyravimai rodo, kad rinka šiuo metu vienu metu vertina ir augimo perspektyvas, ir įmonių vertinimų pagrįstumą. DI bumo kontekste net geros ataskaitos ne visada garantuoja akcijų brangimą, jei investuotojai mano, kad kaina jau „įskaičiavo“ ateities sėkmę.

    „Disney“ stiprybė ir „Spirit“ išardymo scenarijus

    Prie dėmesio centro atsidūrė ir „Disney“, kurios rezultatus sustiprino srautinių transliacijų bei pramogų parkų veikla. Bendrovė pranešė apie geresnes nei tikėtasi pajamas, o tai investuotojams tapo signalu, kad vartotojų paklausa, nepaisant kainų ir energijos sąnaudų, kol kas laikosi.

    „Disney“ parkų segmentas augo, nors lankytojų skaičius kai kuriose vietose smuktelėjo, o tai aiškinta mažesniais tarptautiniais srautais. Ši dinamika svarbi visam pramogų ir kelionių sektoriui, nes gerai atspindi vartotojų elgseną ir išlaidų prioritetus.

    Tuo pat metu kelionių rinką supurtė „Spirit Airlines“ veiklos nutraukimas ir prasidėjęs ilgas bendrovės išardymo procesas teisme. Skelbiama, kad tam numatytas šimtų milijonų eurų biudžetas, o esminės diskusijos sukasi apie lėktuvų likimą, darbuotojų klausimus ir oro uostų mokesčius.

    „Bendrovė buvo priversta sustabdyti veiklą dėl staiga išaugusių reaktyvinių degalų kainų karo fone“, – teismo posėdyje teigė „Spirit Airlines“ atstovas.

    Aviacijos sektoriui tai dar vienas priminimas, kad net ir didelė paklausa neapsaugo nuo šoko, kai šokteli degalų kaina ir didėja finansavimo kaštai. Pastaraisiais metais vežėjai ypač jautriai reaguoja į geopolitiką, nes ji vienu metu veikia ir kuro kainas, ir keleivių srautus, ir draudimo bei saugumo išlaidas.

  • Jimas Crameris perspėja apie „Arm“: prieš pelno skelbimą akcija galėjo pakilti per daug

    Jimas Crameris perspėja apie „Arm“: prieš pelno skelbimą akcija galėjo pakilti per daug

    Finansų komentatorius Jimas Crameris atkreipė investuotojų dėmesį į „Arm Holdings“ akcijų šuolį prieš įmonės ketvirčio rezultatų skelbimą ir įspėjo, kad pernelyg ankstyvas kilimas dažnai sumažina vėlesnį potencialą. Pasak jo, net ir geri skaičiai nebūtinai garantuoja dar vieną ryškų šuolį po ataskaitos.

    „Problema ta, kad „Arm“ kyla dar prieš naujienas“, – sakė J. Crameris.

    Tokiais atvejais rinkoje dažnai suveikia principas pirko gandus, parduoda faktą, kai dalis investuotojų fiksuoja pelną iškart po rezultatų paskelbimo. Prieš ataskaitą išaugęs lūkestis reiškia, kad bendrovei gali neužtekti vien viršyti prognozes, gali reikėti ir itin stiprių gairių bei optimistinio tono.

    „Arm“ yra vienas svarbiausių lustų ekosistemos žaidėjų, nes jos architektūra plačiai naudojama išmaniuosiuose įrenginiuose, o pastaraisiais metais vis aktyviau taikoma ir serveriuose. Investuotojai, laukiant rezultatų, dažniausiai seka licencijavimo ir honorarų augimą bei komentarus apie naujus klientus ir didesnius diegimus duomenų centruose.

    J. Crameris taip pat pabrėžė, kad konkurencija lustų rinkoje išlieka ypač aštri, o didžiausiems klientams renkantis platformas svarbios ne tik techninės savybės, bet ir kaina, energijos sąnaudos bei programinės įrangos ekosistema. Jo vertinimu, „Arm“ tenka varžytis su tokiais vardais kaip „Intel“ ir „Advanced Micro Devices“, todėl rezultatų dieną investuotojų reakcija gali būti jautri bet kokiems signalams apie maržas ar paklausos tempą.

    Platesniame kontekste rinką pastaruoju metu ypač kelia lustų ir duomenų centrų infrastruktūros bendrovės, kurias skatina dirbtinio intelekto plėtra ir didėjančios skaičiavimo galios investicijos. Dėl to technologijų sektoriuje dažnėja situacijų, kai kainos į priekį įskaičiuoja optimistinį scenarijų, o rizika nusivilti išauga, jei bendrovės nepateikia išskirtinai stiprių perspektyvų.

  • DI bangai grįžta? „Super Micro Computer“ akciją „paliktą mirti“ vėl kelia milžiniški statymai

    DI bangai grįžta? „Super Micro Computer“ akciją „paliktą mirti“ vėl kelia milžiniški statymai

    Rinkoje, kur dirbtinis intelektas tapo vienu svarbiausių augimo variklių, investuotojai vis dažniau ieško ne tik naujų lyderių, bet ir atšokimo istorijų. Pastarosiomis dienomis į dėmesio centrą grįžo serverių gamintoja „Super Micro Computer“, kurios akcija po finansinių rezultatų šoktelėjo, o opcionų rinkoje pasipylė ypač dideli statymai.

    Opcionų prekybos duomenys rodo aiškų optimizmo šališkumą: pirkimo opcionų sandorių skaičius smarkiai lenkė pardavimo opcionus, o didžioji dalis rinkos vertės teko būtent pirkimo sandoriams. Tai signalizuoja, kad dalis prekiautojų tikisi tolesnio kainos kilimo artimiausiais mėnesiais.

    Ryškiausi sandoriai buvo susiję su pirkimo opcionais, kurių bendros sumos siekė apie 1 250 000 eurų. Populiariausi buvo kontraktai su iš anksto nustatyta akcijos kaina, kurios bendrovė nebuvo pasiekusi nuo praėjusių metų pabaigos, todėl dalis rinkos tai vertina kaip bandymą gaudyti galimą proveržį.

    Kodėl akcija taip smuko?

    „Super Micro Computer“ akcijos šuoliai vyksta po labai audringo laikotarpio. Pavasarį bendrovės vertybiniai popieriai patyrė staigų nuosmukį, kai viešojoje erdvėje pasirodė informacija apie JAV teisėsaugos pareikštus kaltinimus atskiriems asmenims dėl lustų tiekimo schemų, susijusių su „Nvidia“ produkcija.

    Pačioji bendrovė kaltinamąja nebuvo įvardyta, tačiau investuotojams tokios naujienos įprastai reiškia reputacinę riziką, galimus tiekimo grandinės sutrikimus ir didesnį reguliacinį spaudimą. Tai ypač jautru sektoriui, kuriame eksporto kontrolė ir sankcijų režimai tampa vis griežtesni.

    Rezultatai padėjo pakeisti nuotaikas

    Situaciją rinkoje iš dalies apvertė naujausi paskelbti ketvirčio rezultatai ir ateities prognozės. Bendrovė pateikė stipresnes gaires nei tikėjosi dalis analitikų, nors ketvirčio pajamos kai kuriais aspektais nepasiekė rinkos lūkesčių.

    Vis dėlto investuotojams svarbiausia buvo signalas, kad DI infrastruktūros paklausa išlieka didelė, o duomenų centrų atnaujinimo ciklas tęsiasi. Serverių gamintojams tai reiškia galimybę auginti užsakymus, jei jie sugeba užtikrinti komponentų tiekimą ir konkurencingą kainodarą.

    Ką reiškia aktyvumas opcionuose?

    Padidėjęs pirkimo opcionų aktyvumas dažnai interpretuojamas kaip rinkos lūkestis dėl kilimo, tačiau tai nėra garantija. Tokie sandoriai gali būti ir spekuliacija, ir apsidraudimas, todėl vien opcionų statistika neatsako į klausimą, ar kilimas bus tvarus.

    Investuotojams papildomą riziką kelia tai, kad DI tematikos akcijos pastaruoju metu pasižymi didesniu nepastovumu: kainas veikia ne tik rezultatai, bet ir bet kokios žinios apie eksporto ribojimus, tiekimo sutrikimus, „Nvidia“ lustų prieinamumą bei duomenų centrų investicijų tempą. Dėl to staigūs šuoliai gali taip pat greitai virsti korekcijomis.

  • „Nvidia“ į optiką pila iki 3 mlrd. eurų: 3 gamyklos ir lūžis DI duomenų centrams

    „Nvidia“ į optiką pila iki 3 mlrd. eurų: 3 gamyklos ir lūžis DI duomenų centrams

    Milžiniškas sandoris su „Corning“

    „Nvidia“ paskelbė apie ilgalaikę partnerystę su stiklo ir optinių sprendimų gamintoja „Corning“, kuri numato iki maždaug 2,9 mlrd. eurų siekiančią investiciją. Susitarimas siejamas su didelio masto optinio pluošto tiekimu ir gamybos plėtra, orientuota į DI infrastruktūros poreikius.

    Kompanijos teigia, kad JAV Šiaurės Karolinoje ir Teksase turėtų atsirasti trys naujos pažangios gamybos aikštelės, skirtos optinėms technologijoms. Skelbiama, kad projektas siejamas bent su 3 000 naujų darbo vietų kūrimu ir „Corning“ optinės gamybos pajėgumų didinimu kelis kartus.

    Kaip veiktų investicija

    Finansinė sandorio struktūra paremta teisėmis ateityje įsigyti „Corning“ akcijų, todėl reali investicijų apimtis gali priklausyti nuo rinkos sąlygų. Tokie instrumentai leidžia „Nvidia“ užsitikrinti strateginę prieigą prie tiekimo grandinės, kartu palaikant partnerio plėtrą.

    Rinkos dalyviai šį žingsnį vertina kaip dar vieną signalą, kad DI bumas vis labiau remiasi ne vien lustais, bet ir visa duomenų centrų ekosistema. Pastaraisiais metais augant didelių kalbos modelių apimtims, didžiausiu iššūkiu tampa ne tik skaičiavimo galia, bet ir energijos sąnaudos bei spartus duomenų judėjimas.

    Kodėl optika tampa kritiška

    Vienas svarbiausių šios krypties tikslų yra palaipsniui mažinti priklausomybę nuo varinių jungčių duomenų centrų viduje ir artinti optiką prie pačių skaičiavimo mazgų. Optinis pluoštas perduoda signalą šviesa, todėl teoriškai leidžia pasiekti didesnius greičius, mažesnius nuostolius ir geresnį energinį efektyvumą nei tradiciniai variniai kabeliai.

    Ši kryptis dažnai siejama su vadinamąja bendrai sujungta optika, kai optiniai sprendimai integruojami arčiau lustų ir tinklo įrangos, kad būtų mažinamas energijos švaistymas ir vėlinimas. Tai ypač svarbu didelio tankio GPU spintoms ir didžiulėms klasterių architektūroms, kurioms reikia milžiniško pralaidumo tarp komponentų.

    „DI skatina didžiausią mūsų laikų infrastruktūros plėtrą, o pažangi optika tampa pamatu, kuriuo remsis naujos kartos skaičiavimas“, – sakė „Nvidia“ vadovas Jensenas Huangas.

    „Tai nepaprasta ne tik DI ateičiai, bet ir pažangios gamybos darbo vietoms, nes plečiama vietinė tiekimo grandinė“, – sakė „Corning“ vadovas Wendellas Weeksas.

    „Corning“ jau seniai žinoma kaip ekranų stiklo tiekėja, tačiau optinių ryšių segmentas pastaruoju metu tampa vienu sparčiausiai augančių. Optinio pluošto paklausa kyla kartu su duomenų centrų plėtra, o investicijos į naujas gamyklas rodo, kad rinka tikisi ilgalaikės DI infrastruktūros statybų bangos.

    Ekspertai pabrėžia, kad konkurencija šioje srityje aštrėja, nes optikos integravimo sprendimus vysto ir kiti didieji lustų bei tinklo įrangos gamintojai. Vis dėlto „Nvidia“ mastas ir įtaka ekosistemai reiškia, kad toks susitarimas gali paspartinti technologijų diegimą ir pakeisti duomenų centrų architektūrą artimiausiais metais.

  • „Arm“ uždirba iš CPU atgimimo: DI agentai keičia taisykles, bet akciją temdo vienas keblumas

    „Arm“ uždirba iš CPU atgimimo: DI agentai keičia taisykles, bet akciją temdo vienas keblumas

    Rezultatai geresni, bet akcija smuko

    Puslaidininkių architektūrų kūrėja „Arm“ pranešė apie geresnius, nei tikėtasi, ketvirčio rezultatus, tačiau po prekybos valandų akcijos kaina smuko. Rinka sureagavo į tai, kad po įspūdingo ralio investuotojai ėmė fiksuoti pelną, o dalį optimizmo prislopino užuominos apie pasiūlos grandinės ribojimus.

    Kompanija nurodė, kad finansinių metų ketvirtį, pasibaigusį kovo 31 dieną, pajamos augo apie 20 proc. iki maždaug 1,38 mlrd. eurų. Koreguotas pelnas akcijai taip pat viršijo analitikų lūkesčius, nors tam tikrose veiklos eilutėse išryškėjo skirtinga dinamika.

    CPU grįžta į centrą dėl DI

    Pastaraisiais metais DI bumo centre buvo grafikos procesoriai, tačiau rinkoje vis daugiau dėmesio skiriama modelių vykdymui ir nuolatiniams, agentų valdomiems uždaviniams. Tokios užduotys dažnai reikalauja daugiau universalaus skaičiavimo ir didesnio CPU vaidmens, todėl duomenų centruose auga paklausa ne tik akseleratoriams.

    Šią tendenciją patvirtino ir didieji procesorių gamintojai, kalbantys apie besikeičiantį serverių konfigūracijų balansą. Rinkos dalyviai vis dažniau akcentuoja, kad DI infrastruktūroje CPU ir akseleratorių santykis artėja prie labiau subalansuoto, o tai atveria naują augimo etapą architektūrų tiekėjams.

    Hipermastelio žaidėjai renkasi „Arm“

    „Arm“ argumentas investuotojams remiasi tuo, kad jos architektūra jau yra plačiai naudojama hipermastelio duomenų centrų ekosistemoje. Kompanija akcentuoja, kad didžiausi akseleratorių tiekėjai savo sprendimus derina su „Arm“ pagrindu kuriamais procesoriais, o tai stiprina architektūros pozicijas prieš tradicinį x86 pasaulį.

    Prie „Arm“ augimo istorijos prisideda ir jos licencijavimo bei autorinių atlygių modelis, kuris paprastai užtikrina ypač aukštas maržas. Vis dėlto kai kuriuose segmentuose, pavyzdžiui, išmaniųjų telefonų grandinėje, gali jaustis cikliškumas, kuris trumpuoju laikotarpiu veikia honorarų srautų tempą.

    „Pagrindinė priežastis, kodėl ėmėmės šio žingsnio, buvo tai, kad klientai to paprašė“, – sakė „Arm“ vadovė Renee Haas, aiškindama kompanijos sprendimą stiprinti pasiūlą duomenų centrams.

    Naujas augimo variklis ir pagrindinė rizika

    Kompanija išryškina ir kitą istorijos dalį: stiprėjančias ambicijas duomenų centrų procesorių kryptyje, orientuojantis į DI agentų darbo krūvius. „Arm“ teigia matanti kelių milijardų eurų apimties užsakymų potencialą artimiausiais metais, tačiau kartu pripažįsta, kad realų tempą ribos gamybinių pajėgumų ir tiekimo grandinės suderinimas.

    Būtent ši įtampa tarp paklausos ir galimybių greitai pristatyti produktą tapo viena priežasčių, kodėl dalis investuotojų sureagavo atsargiai, nepaisant geresnių rezultatų. Rinkoje įprasta, kad po didelio kainos šuolio net ir geri skaičiai nebūtinai užtikrina tolesnį kilimą, jei prognozėse matomos sąnaudų ar pasiūlos rizikos.

    Artimiausiam ketvirčiui „Arm“ pateikė pajamų prognozę, kuri šiek tiek viršijo rinkos vidurkį, tačiau numatomos veiklos išlaidos taip pat išlieka aukštos. Investuotojams tai signalizuoja, kad augimas duomenų centruose gali būti tvarus, bet kova dėl pajėgumų, produktų įvedimo grafiko ir konkurencinės aplinkos dar ilgai išliks esminiai kintamieji.

  • Jimas Crameris sudėliojo DI laimėtojų sąrašą 2026-iesiems: štai kur, jo manymu, plauks pinigai

    Jimas Crameris sudėliojo DI laimėtojų sąrašą 2026-iesiems: štai kur, jo manymu, plauks pinigai

    DI bumas plečiasi už technologijų ribų

    JAV rinkų komentatorius Jimas Crameris teigia, kad duomenų centrų ir dirbtinio intelekto bumas tampa vis labiau visa apimančiu reiškiniu, o nauda ima sklisti po įvairius sektorius – nuo energetikos iki pramonės. Jo vertinimu, tai nebe siaura technologijų istorija, o platesnis ekonomikos persitvarkymas, kurį skatina milžiniškos investicijos į skaičiavimo galią.

    Tokį vaizdą sustiprina ir didžiųjų technologijų bendrovių kryptis: „Microsoft“, „Amazon“ ir „Google“ per savo debesijos padalinius didina pajėgumus, kad galėtų aptarnauti augantį DI modelių poreikį. Rinkoje tai dažnai atsispindi stipresniais lūkesčiais įmonėms, kurios tiekia infrastruktūrą, įrangą ir energiją.

    Penkių sluoksnių „pyragas“: kas laimi iš DI

    Aiškindamas, kodėl DI tema paliečia vis daugiau bendrovių, Crameris rėmėsi „Nvidia“ vadovo Jenseno Huango populiarinta penkių sluoksnių schema. Ji aprašo susijusių pramonės šakų grandinę, kur kiekvienas sluoksnis yra būtinas tam, kad DI sprendimai veiktų ir būtų diegiami mastu.

    Pirmasis sluoksnis – energija. Duomenų centrams reikia didžiulių elektros kiekių, todėl investuotojų dėmesys dažniau krypsta į elektros gamintojus ir tinklų infrastruktūros grandį, o šalia to – įrangą, kuri padeda užtikrinti patikimą tiekimą ir rezervą.

    Antrasis sluoksnis – puslaidininkiai. Crameris kaip pavyzdžius mini „Nvidia“ ir jos konkurentus, taip pat atminties, duomenų saugyklų ir lustų gamybos įrangos bendroves, nes be jų neįmanoma nei treniruoti, nei vykdyti DI modelių dideliu mastu.

    Trečiasis sluoksnis – duomenų centrų techninė infrastruktūra. Čia patenka serveriai, aušinimas, elektros įranga, tinklo sprendimai ir optiniai ryšiai, nes būtent šios sritys leidžia sujungti tūkstančius spartintuvų į vieną veikiančią sistemą ir išlaikyti stabilų darbą.

    Nuo debesijos iki programų: viršutinis sluoksnis

    Ketvirtasis sluoksnis – DI modeliai ir debesija. Cramerio logika paprasta: kuo daugiau įmonių diegia DI, tuo daugiau skaičiavimo ir duomenų apdorojimo perkelia į debesijos platformas, o tai didina paklausą tokiems sprendimams kaip „Microsoft“ Azure, „Amazon“ Web Services ar „Google Cloud“.

    Penktasis sluoksnis – programos, su kuriomis tiesiogiai dirba vartotojai ir verslai. Jis pabrėžia, kad būtent šiame etape DI tampa matomas kasdienybėje, o spartėjantis įrankių diegimas skatina naują paklausą visai grandinei – nuo elektros iki tinklų ir lustų.

    „Dirbtinis intelektas yra neišvengiamas. Jis nuožmus. Ir jis neša turtus tiems, kurie tuo patikėjo“, – sakė J. Crameris.

    Vis dėlto tokios rekomendacijos išlieka nuomonės pobūdžio ir negarantuoja rezultatų. Analitikai dažnai pabrėžia, kad DI temoje svarbiausios rizikos yra vertinimų šuoliai, cikliškos puslaidininkių paklausos bangos, energijos ir tinklų pralaidumo ribojimai bei griežtėjantis reguliavimas, ypač duomenų ir modelių naudojimo srityse.

  • „Super Micro“ akcijos šovė 18 proc.: pajamos padvigubėjo, bet įspėja dėl trukdžių

    „Super Micro“ akcijos šovė 18 proc.: pajamos padvigubėjo, bet įspėja dėl trukdžių

    Rinka sureagavo į prognozes

    Serverių gamintoja „Super Micro Computer“ po prekybos sesijos sulaukė stipraus investuotojų dėmesio, kai paskelbė geresnes nei tikėtasi ateinančio ketvirčio prognozes. Bendrovės akcijos šoktelėjo apie 18 proc., nors ketvirčio pajamos nepasiekė analitikų lūkesčių.

    Įmonė pranešė, kad per jos fiskalinį trečiąjį ketvirtį, pasibaigusį kovo 31 dieną, pajamos per metus išaugo 123 proc. Toks šuolis siejamas su itin didele serverių paklausa, kurią skatina DI infrastruktūros plėtra ir duomenų centrų modernizavimas.

    Kas nutiko su pajamomis

    Vadovas Charlesas Liang investuotojams aiškino, kad dalies pardavimų nepavyko laiku pripažinti dėl klientų pasirengimo trūkumų. Pasak jo, kai kuriems užsakovams dar trūko elektros galios ir tinklo infrastruktūros, reikalingos debesijos diegimams.

    „Keli klientai dar nebuvo pasiruošę elektros galios ir tinklo sprendimams, todėl šias pajamas tikimės perkelti į ateinančius ketvirčius“, – sakė Charlesas Liang.

    Finansų vadovas Davidas Weigandas taip pat akcentavo tiekimo grandinės spaudimą, kuris vis dar jaučiamas visame sektoriuje. Bendrovė nurodė, kad brangstanti atmintis ir kai kurių komponentų stoka gali riboti pristatymų tempą ir maržas.

    Prognozės pranoko lūkesčius

    Fiskaliniam ketvirtajam ketvirčiui „Super Micro“ pateikė pakoreguoto pelno vienai akcijai ir pajamų rėžius, kurie rinkoje buvo įvertinti palankiai. Būtent prognozės tapo pagrindiniu katalizatoriumi akcijų kainos šuoliui, net ir esant silpnesniam nei tikėtasi paskelbtam pajamų rezultatui.

    Bendrovė pastaraisiais metais sustiprino pozicijas kaip vienas iš žaidėjų, galinčių greitai sukomplektuoti didelio našumo serverius, dažnai komplektuojamus su „Nvidia“ grafikos procesoriais. DI skaičiavimams skirtų lustų paklausa išlieka viena svarbiausių viso duomenų centrų segmento varomųjų jėgų.

    Rizikos: tyrimai, kontrolė ir eksportas

    Kartu su augimu didėja ir reguliacinė bei reputacinė rizika: JAV prokurorai anksčiau buvo paskelbę kaltinimus asmenims, susijusiems su nenurodyta JAV serverių bendrove, dėl neteisėto „Nvidia“ serverių nukreipimo į Kiniją. Nors kaltinamajame akte bendrovės pavadinimas nebuvo įvardytas, „Super Micro“ pripažino, kad tarp minimų asmenų buvo buvęs vienas iš jos vadovų.

    „Atrodo, kad „Super Micro“ tapo sudėtingų schemų auka, kurios apgavo tiek federalines institucijas, tiek mūsų vidaus atitikties komandą“, – sakė Charlesas Liang.

    Įmonė tvirtina, kad reikšmingo neigiamo poveikio klientų santykiams nejaučia, o partnerystės su pagrindiniais technologijų tiekėjais išlieka stabilios. Vis dėlto rinkos dalyviai tokius epizodus vertina kaip papildomą rizikos veiksnį, ypač griežtėjant JAV eksporto kontrolei ir augant geopolitinei įtampai technologijų tiekimo grandinėse.

    Gamybos plėtra ir paklausos banga

    „Super Micro“ taip pat akcentuoja gamybos plėtrą Silicio slėnyje, kur didina pajėgumus projektavimui, testavimui, surinkimui ir aptarnavimui. Bendrovė viešai skelbė, kad vienas iš naujų objektų regione turėtų viršyti apie 66 000 kvadratinių metrų plotą, o tai rodo ambiciją atliepti ilgalaikę duomenų centrų paklausą.

    Analitikai dažnai pabrėžia, kad DI infrastruktūros ciklas gali būti nepastovus: užsakymai priklauso nuo klientų kapitalo investicijų planų, elektros įvado ir aušinimo sprendimų parengties. Dėl to net ir sparčiai augančios įmonės gali susidurti su pajamų pripažinimo „bangavimu“ tarp ketvirčių.

    Artimiausiu metu investuotojų dėmesys kryps į tai, ar „Super Micro“ pavyks realizuoti atidėtus užsakymus, suvaldyti komponentų pasiūlos rizikas ir išlaikyti augimo tempą DI serverių segmente. Ne mažiau svarbu bus ir tai, kaip bendrovė stiprins atitikties kontrolę, kad panašūs atvejai nesikartotų.