Skaitmeninių finansų bendrovė „Revolut“ planuoja per artimiausius dvejus metus surengti pirminį viešą akcijų siūlymą (IPO) ir siekia listinguotis JAV technologijų bendrovių biržoje „Nasdaq“. Kartu svarstomas ir antrinis kotiravimas Londone, taip išplečiant prieigą prie tarptautinių investuotojų.
Pastarasis antrinis akcijų sandoris, kai dalį akcijų pardavė esami akcininkai, „Revolut“ įvertino maždaug 100 mlrd. eurų. Tokiu atveju lėšos paprastai tenka parduodantiems akcininkams, o ne pačiai įmonei, tačiau sandoris dažnai laikomas svarbiu signalu ruošiantis IPO.
Kodėl JAV rinka vilioja
Sprendimą orientuotis į JAV dažniausiai lemia didesnė investuotojų bazė, didesnis likvidumas ir aukštesni vertinimo kartelės lūkesčiai sparčiai augančioms finansų technologijų bendrovėms. JAV biržose aktyviau veikia instituciniai investuotojai, dideli fondai ir plati mažmeninių investuotojų auditorija.
„JAV rinka yra didesnė ir suteikia geresnę prieigą prie institucinių investuotojų ir didelės individualių investuotojų bazės“, – sakė „Revolut“ vadovas Nik Storonsky.
Jei IPO būtų įgyvendintas, tai taptų vienu didžiausių Europos fintech sektoriaus žingsnių į JAV kapitalo rinkas per pastaruosius metus. Po 2022–2023 metais atvėsusios technologijų akcijų paklausos, 2024–2026 metais rinkose vėl matomas atsargus IPO aktyvumo atsigavimas, tačiau investuotojai kur kas griežčiau vertina pelningumą, rizikų valdymą ir reguliacinę atitiktį.
Licencijos ir plėtra skirtingose šalyse
„Revolut“ pastaraisiais metais nuosekliai juda nuo vien tik skaitmeninės programėlės link labiau klasikinio banko modelio, kuriame svarbų vaidmenį atlieka licencijos, kapitalo reikalavimai ir priežiūros institucijų lūkesčiai. Bendrovė nurodo turinti reikalingus leidimus ir licencijas keliose pagrindinėse rinkose, o dalyje šalių procedūros vis dar tęsiasi.
Lietuvos ir regiono kontekste svarbu tai, kad Lenkija bendrovei įvardijama kaip viena didžiausių rinkų, o klientų skaičius čia siekia apie 5,5 mln. Visos grupės mastu „Revolut“ skelbia turinti daugiau kaip 80 mln. klientų ir siekia auginti šį skaičių iki 100 mln., o tai tiesiogiai didina pajamų potencialą ir investuotojų dėmesį prieš IPO.
Ko tikėtis toliau
Artimiausiu laikotarpiu esminiai klausimai bus susiję su pasirinkta IPO struktūra, tiksliu laiko grafiku ir tuo, kokius finansinius rodiklius „Revolut“ pateiks investuotojams. Taip pat svarbu, kaip bendrovė valdys reguliacines rizikas skirtingose jurisdikcijose ir ar pavyks išlaikyti augimą nepabloginant paslaugų kokybės bei saugumo.
Rinkos dalyviai paprastai atidžiai stebi ir tai, ar prieš IPO nevyksta papildomi antriniai akcijų pardavimai bei kaip jie koreguoja įmonės įvertinimą. Tokie sandoriai dažnai atskleidžia realią paklausą, tačiau kartu gali signalizuoti ir ankstyvų investuotojų norą fiksuoti pelną prieš viešą listinguotę.
Leave a Reply