„Grupa Kęty“ taikosi į „Metra“: iki 450 mln. eurų sandoris ir ryški investuotojų reakcija

„Grupa Kęty“ pasirašė sąlyginę sutartį įsigyti „Fengari Holdings“, valdančią „Metra“ grupės įmones. Didžiausia sandorio vertė, atsižvelgiant į grynosios skolos dydį ir uždarymo datą, gali siekti iki 450 mln. eurų.

Bendrovė nurodo, kad įmonės vertė nustatyta 645 mln. eurų lygiu, iš jos atimant skolos dydį pagal 2026 metų kovo 31 dienos duomenis. Galutinis mokėjimas priklausys nuo sandorio užbaigimo momento, kurį planuojama pasiekti 2027 metų pradžioje, bet ne vėliau kaip iki pirmojo ketvirčio pabaigos.

Rinka sureagavo iškart

Apie planuojamą įsigijimą paskelbus viešai, „Grupa Kęty“ akcijos Varšuvos biržoje šoktelėjo, intradienos metu fiksuotas daugiau nei 10 proc. kilimas. Tuo metu bendras rinkos fonas buvo silpnas, o pagrindiniai indeksai daugiausia judėjo neigiama kryptimi.

Pranešime akcentuojama, kad sandoris neturėtų keisti galiojančios dividendų politikos. 2026 metais „Grupa Kęty“ dividendams išmokėjo daugiau nei 110 mln. eurų, o tai atitiko apie 11 eurų už akciją.

Kas yra „Metra“ ir kodėl tai svarbu?

„Metra“ apibūdinama kaip pasaulinio masto aliuminio profilių gamintoja, tiekiančia sprendimus geležinkelių sektoriui, architektūrinėms sistemoms bei teikiančia papildomas paslaugas, tokias kaip dažymas, anodavimas, mechaninis apdirbimas ir suvirinimas. Grupė turi 9 gamyklas Italijoje, Jungtinėse Valstijose ir Kanadoje, o metiniai presavimo pajėgumai siekia apie 145 000 tonų.

Skaičiuojama, kad 2026 metais „Metra“ grupės pardavimo pajamos galėtų siekti apie 600 mln. eurų, o EBITDA, neįtraukiant vienkartinių įvykių ir sandorio kaštų, apie 90 mln. eurų. Daugiau nei 45 proc. pajamų grupė generuoja Šiaurės Amerikoje, todėl įsigijimas „Grupa Kęty“ atvertų didesnę geografinę diversifikaciją.

Finansavimas ir strateginiai tikslai

Sandorį planuojama finansuoti derinant banko kreditą ir nuosavas lėšas. „Grupa Kęty“ tam tikslui yra sudariusi terminuoto kredito sutartį su banku „Pekao“ iki maždaug 465 mln. eurų sumos.

Bendrovė tikisi sinergijų technologijų vystymo, pirkimų ir pardavimų srityse bei siekia stiprinti pozicijas Europoje. Taip pat pabrėžiamas perspektyvus geležinkelių produktų segmentas ir galimybė pasinaudoti „Metra“ tarptautiniais pardavimo kanalais, ypač Italijos rinkoje.